Negociação de pares de moedas com base em euros, seguindo eventos que podem ter um grande impacto no euro, pode ser uma tarefa assustadora para os comerciantes de câmbio. Com 17 países membros e o PIB agregado de mais de 12 trilhões (a partir de 2010), como você sabe quais relatórios econômicos devem seguir? Existem centenas de relatórios econômicos que saem da zona do euro a cada ano relevantes para o mercado cambial (FX), mas, se você estiver procurando por relatórios dignos de negociação, há apenas um punhado que você deve seguir.
TUTORIAL: Moedas Forex

A União Europeia tem 17 membros, mas poucos são grandes o suficiente para gerar relatórios econômicos que realmente afetam a moeda. A Alemanha, a França, a Itália e a Espanha juntos representam mais de três quartos do PIB de 12 trilhões da eurozona, e esses países seriam um bom lugar para começar. Em particular, os relatórios econômicos que saem da Alemanha e da França tendem a ser mais pesados ​​pelos comerciantes do FX do que em outros países.

Também é importante entender que os relatórios que listamos neste artigo são relativamente padrão em diferentes países. As principais áreas que vamos analisar são: política monetária, preços, relatórios de confiança e sentimento, PIB e balança de pagamentos.

1. Preços e inflação
Relatório para focar: Eurozone Core CPI, CPI alemão, CPI francês
A inflação como fator-chave que afeta todas as moedas, incluindo o euro. Em geral, países com altos níveis de inflação em relação a outros países verificam normalmente a depreciação da moeda, de modo que os preços dos produtos entre países permanecem relativamente iguais. Além disso, uma inflação maior do que o esperado resultará em que o banco central elevaria as taxas de juros para controlar a inflação.

A medida-chave da inflação na zona do euro é o índice de preços no consumidor (IPC). Este indicador calcula o preço de uma cesta de produtos que uma casa média provavelmente poderá comprar. Os comerciantes geralmente seguem o CPI básico, que é o cálculo normal do IPC, excluindo os preços de energia e alimentos. Os preços da energia e dos alimentos tendem a ser voláteis e podem ser grandemente influenciados pelos desequilíbrios temporários da oferta e da demanda, bem como por fatores aleatórios externos, como o clima, o que pode distorcer o número do CPI.

É importante notar que, embora o relatório CPI tenha um efeito sobre o euro, seu efeito é diminuído porque o CPI Flash Estimate, uma estimativa CPI e o CPI preliminar alemão são divulgados cerca de duas semanas antes. Então, você pode querer manter um olho em vários indicadores e padrões de inflação em várias regiões, especialmente relatórios da CPI da Alemanha e da França.

2. Confiança e Sentimento
Relatório para focar: Pesquisa ZEW
Outra maneira de avaliar as condições econômicas na zona do euro é olhar para os relatórios de confiança e sentimento.Um dos relatórios de sentimentos mais amplamente seguidos é o levantamento alemão ZEW, preparado mensalmente pelo Centro de Pesquisa Econômica Européia. A pesquisa pede uma amostragem de até 350 especialistas financeiros, onde vêem a economia no horizonte de médio prazo. As respostas são restritas a positivas, sem alterações ou negativas. Esta estrutura de resposta simples permite que o indicador ZEW reflita claramente se especialistas e analistas são otimistas ou pessimistas sobre a economia no médio prazo. A pesquisa também questiona especialistas para a zona do euro, Japão, Grã-Bretanha e Estados Unidos.

Tal como acontece com a maioria dos principais indicadores, os analistas terão feito previsões sobre o que eles esperam que o indicador seja. Com respeito ao indicador ZEW, se o indicador real ZEW vier acima previsto, isso se traduz em um efeito positivo para a moeda do euro. Um número ZEW acima de zero indica otimismo e um número abaixo de zero indica pessimismo.

3. Política monetária
Relatório para focar: Anúncio de Taxa do BCE e Conferência de Imprensa
Toda moeda é afetada pelas políticas monetárias de seu respectivo banco central. Para o euro, isto é, o Banco Central Europeu (BCE), e as decisões relativas às taxas de juros feitas pelo BCE podem ter impactos significativos no euro. Geralmente, as conferências de imprensa do BCE tendem a ser as notícias mais importantes a seguir, porque as mudanças nas taxas de juros geralmente são antecipadas com bastante antecedência pelo mercado. A estrutura do comunicado de imprensa é de duas partes; há uma declaração preparada seguida de um período de perguntas de imprensa aberto. É o período de perguntas que tende a causar maior volatilidade monetária.

A conferência de imprensa é fundamental, pois pode dar pistas sobre o lugar onde o presidente do BCE espera que a economia vá. Se a língua do presidente do BCE parece "hawkish", o que significa que ele parece preocupado com a inflação, isso pode resultar em aumentos nas taxas futuras, o que é bom para o euro. Alternativamente, se o idioma aparecer "dovish", o que significa que ele acredita que a inflação é mansa, então as subidas de taxas futuras tenderão a ser menos prováveis.

4. PIB / Crescimento económico
Relatório para focar: PIB da zona do euro
O próximo factor que tem uma influência significativa no euro é a produção económica global da zona do euro. O crescimento econômico e a saúde de uma economia são tipicamente medidos pelo produto interno bruto (PIB), que é uma medida periódica do valor do total de bens e serviços produzidos na zona do euro. Em geral, o crescimento do PIB é um sinal de que a economia é forte e saudável, o que é positivo para a moeda.

O PIB da zona do euro é um relatório trimestral elaborado pelo Eurostat e divulgado cerca de dois meses após o final do trimestre. Como você pode dizer, isso faz com que o relatório seja bastante prematuro, e como os analistas têm vários métodos para avaliar a força da economia, o PIB geralmente é antecipado antecipadamente. No entanto, esse relatório ainda é significativo, e sua divulgação tende a mover os mercados cambiais, especialmente se houver uma surpresa no lançamento atual em relação às expectativas.

5. Balança de pagamentos
Relatório para focar: Balança comercial da zona do euro, conta corrente alemã, conta corrente francesa
Por fim, analisaremos a balança de pagamentos, especificamente a balança comercial e a conta corrente. A conta corrente é uma das três contas que compõem a balança de pagamentos de um país (as outras duas são a conta financeira e a conta de capital). Este relatório mede como um país interage com outros países em relação à balança comercial, pagamentos de renda e outros pagamentos.

O relatório da conta corrente é um relatório mensal, geralmente durante a segunda semana de cada mês. Ao interpretar este relatório, um excedente de conta corrente significa que há mais capital que flui para o país do que sair do país, o que é positivo para a moeda. Isso ocorre quando as exportações excedem as importações. Um déficit de conta corrente significa o oposto; mais capital financeiro está deixando o país do que entrar, o que é negativo para a moeda. Como a Alemanha e a França são dois dos maiores países da UE, muitos comerciantes se concentrarão no relatório da conta corrente para estas duas nações.

A linha inferior
Existem centenas de indicadores econômicos que podem afetar o euro. Em vez de simplesmente listar relatórios, um olhar aprofundado sobre aqueles que são mais importantes fornece uma análise mais valiosa - as áreas acima afetam o euro e os relatórios relevantes correspondentes. (Pratique suas habilidades de negociação em nosso livre FX Trader !)