Fundada em Boston em 1946, a Fidelity Investments tornou-se uma das maiores e mais reconhecidas empresas multinacionais de fundos de investimento, corretagem e serviços financeiros do mundo. É também o lar de alguns dos mais bem-sucedidos e bem conhecidos gestores de carteira no setor de fundos mútuos, incluindo o famoso investidor Peter Lynch, que gerenciou o navio Magellan Fund da Fidelity de 1977 a 1990, transformando um retorno anual médio de 29% e atraindo o suficiente investidores para aumentar os ativos do fundo de US $ 20 milhões para quase US $ 15 bilhões.

1) Joel Tillinghast

Joel Tillinghast começou com Fidelity em 1986, após uma conversa telefônica com Peter Lynch; Depois de concluir a conversa, Lynch desligou e disse: "Nós temos que contratar esse cara". Lynch pessoalmente orientou Tillinghast. Em 1989, a Tillinghast era um próprio gerente de carteira, assumindo as rédeas de gestão do Fundo de Valores de Fidelity Low-Pricing Value-oriented Stock. O fundo superou regularmente o Índice S & P 500 nos últimos 25 anos e só experimentou dois anos baixos. Desde 2012, a Tillinghast também gerenciou o Fidelity Series Intrinsic Opportunities Fund, aumentando seu valor patrimonial líquido (NAV) de US $ 10 a US $ 14 por ação em apenas três anos.

A Tillinghast mantém firmemente uma estratégia de investimento de valor holístico que examina rigorosamente as finanças e a gestão financeira de uma empresa e leva em consideração as tendências macroeconômicas e da indústria. O Fidelity Low-Priced Stock Stock é digno de nota por ter simultaneamente o maior número de participações (cerca de 900), ainda que um dos menores índices de rotação de carteira de qualquer fundo gerenciado ativamente oferece a Fidelity.

2) Danoff

Will Danoff se juntou à Fidelity depois de completar seu MBA na Wharton School of Business em 1986. Danoff é outro aluno da Lynch. Enquanto a Tillinghast é mais um investidor de valor confirmado, o Danoff tende a concentrar-se mais no investimento em crescimento. Ele procura identificar empresas de grandes capitais que, segundo ele, duplicem os ganhos dentro de três a cinco anos, esperando que os preços das ações das empresas sigam o exemplo. Em 1990, a Danoff assumiu a gestão do que se tornou o fundo mais cotado da Fidelity, o Fidelity Contrafund, que atualmente possui mais de US $ 100 bilhões no total de ativos sob gestão (AUM). Uma vez que a Danoff assumiu o controle do fundo, mostrou aos investidores rendimentos anualizados médios de 13. 4% por 25 anos. O retorno médio do S & P 500 ao longo desse período é de apenas 10%. O Contrafund é o maior fundo mútuo da Fidelity em termos de ativos totais da carteira. Ao longo do caminho, Danoff construiu sua reputação ainda mais fazendo investimentos iniciais notáveis ​​no Facebook e Alibaba.

Danoff trouxe recentemente seu próprio aluno, John Roth, a bordo como co-gerente do outro fundo principal da Fidelity que ele administra, o Fidelity Advisor New Insights Fund.Alguns na Fidelity vê Roth como o sucessor escolhido à mão de Danoff. A questão de quem irá substituir o gerente da estrela da Fidelity, a Contrafund, é definitivamente uma preocupação importante para a gestão da Fidelity.

3) Tom Soviero

Tom Soviero é o principal gerente do Fidelity Leveraged Company Stock Fund. Este fundo gerou um retorno médio de 10 anos de 6. 6% através da habilidade da Soviero de identificar empresas que podem usar vantajosamente altos níveis de dívida para gerar lucros. A Soviero assumiu a gestão do fundo em 2003, e desde então, o fundo superou o S & P 500 e o Credit Suisse Leveraged Equity Index. Ele tende a olhar para os investimentos a longo prazo e, muitas vezes, adere para um investimento, mesmo que ele caia no curto prazo, desde que esteja convencido do seu valor fundamental. Ele também gerenciou, desde 2005, o Fidelity Convertible Securities Fund, e seu índice de rotatividade de carteira, há apenas um terço da média da categoria. O rendimento anualizado médio de 10 anos do fundo é de 6. 12%, cerca de 1% melhor do que a média da categoria.

A estratégia de investimento da Soviero se concentra na identificação de ações subavaliadas de empresas com forte fluxo de caixa em relação ao valor total da empresa. Ele procura especialmente situações em que um catalisador específico, como um novo produto, aquisição ou mudança de gerenciamento, pode impulsionar um estoque para cima.

4) Sonu Kalra

Depois de obter seu MBA da Wharton School of Business, Sonu Kalra juntou-se à Fidelity em 1998, inicialmente como analista de ações para o setor de mídia e entretenimento. Depois de trabalhar como analista em vários subsetores de tecnologia especializada, Kalra foi nomeado líder do setor para a equipe de análise de tecnologia da Fidelity em 2002 e começou a gerenciar a Fidelity Select Technology Portfolio e os fundos da Fidelity VIP Technology Portfolio. Em 2009, assumiu o cargo de gerente primário do Fidelity Blue Chip Growth Fund, que se concentra em estoques de grande capitalização. Este fundo foi um fundo de melhor desempenho para a Fidelity desde que Kalra tomou as rédeas, com um retorno anualizado médio de cinco anos de 13. 96% que o coloca nos 10% superiores dos fundos na categoria.

Como Soviero, Kalra procura situações especiais ou catalisadores que podem aumentar significativamente o valor de uma ação. Ele também busca ações que ele acredita ter perspectivas sólidas de crescimento bem acima das estimativas de mercado de consenso. Como quase todos os destapadores de estoque da Fidelity, ele adota uma abordagem de investimento de valor para identificar empresas fundamentalmente subvalorizadas.

5) John Roth

John Roth esteve em grande parte sob a tutela de Will Danoff desde que chegou à Fidelity em 1999. Ele gerenciou alguns dos fundos da Fidelity Select e foi nomeado gerente do Fidelity New Millennium Fund em 2006 e O Fidelity Mid-Cap Stock Fund em 2011. A gestão ativa do New Millennium Fund da Roth superou o Índice S & P 500 de forma consistente ao longo de seus nove anos no leme. Em 2013, Roth foi co-gerente, juntamente com Danoff, do Fidelity Advisor New Insights Fund, um fundo de crescimento de grande capitalização.

Roth é conhecido nos escritórios da Fidelity por sua chamada de 2004 para comprar a oferta pública inicial do Google (IPO) em US $ 100 por ação, ou cerca de US $ 600 por ação menos do que as ações da Google para esses dias.

Roth adota uma abordagem combinada de investimento de valor e análise de investimento de crescimento, e ele trouxe uma mudança para ações de limite menor para o New Insights Fund. Ele e Danoff procuram ações onde identificam oportunidades representadas por uma visão diferente, mais positiva de uma empresa do que a da maioria dos analistas. Uma vez que Roth foi adicionado à equipe de gerenciamento, o New Insights Fund obteve um retorno anualizado médio de três anos de 13. 45%, melhor do que sua média de cinco anos de 10. 86%.