A propriedade da casa tornou-se cada vez mais acessível para muitos americanos nos últimos anos. Agora que os preços das casas se recuperaram de seu desmoronamento no início de 2008 em todos os mercados nos Estados Unidos, existem pelo menos cinco fatores principais que parecem estar espremendo potenciais proprietários fora do mercado.

Crescimento salarial versus crescimento de preços domésticos

Os preços das casas nos Estados Unidos aumentaram em média entre 4 e 5% em 2015 e entre 6 e 7% em 2014. Compare isso com as estatísticas médias de crescimento salarial, que indicam apenas 2 a 3% de aumentos médios em 2015 e 2014, e fica claro que a retirada de uma hipoteca está se tornando pelo menos relativamente mais desafiadora. Claro, muito disso varia amplamente por localidade geográfica.

Na área metropolitana de Detroit, os salários cresceram cerca de 5% nos últimos dois anos, mas o preço médio da casa aumentou mais de 57%. San Francisco viu os salários saltarem 7% nos últimos dois anos, mas os preços das casas subiram 38% durante o mesmo período. Os salários de Atlanta aumentaram acima da média nacional de 3% nos últimos dois anos, mas os preços das casas aumentaram 38%. Esses estados são apenas alguns exemplos da tendência de que, particularmente nas áreas urbanas, os valores das casas estão aumentando mais rápido do que os salários.

O custo dos regulamentos

Não é nenhum segredo que as regulamentações federais, estaduais e locais sobre a construção, compra e venda de casas aumentam o preço das casas. Um relatório recente mostrou que, em média, os regulamentos governamentais adicionam mais de US $ 84 mil ao preço final de uma nova casa unifamiliar, usando um cálculo que inclui todos os custos das licenças e tempo adicional estimado e trabalho necessário para atender a vários requisitos impostos. Esse valor de março de 2016, em comparação com um estudo similar de abril de 2011 em que o total calculado era pouco mais de US $ 65.000, mostra quase um aumento de 30% nos novos custos domésticos devido aos regulamentos nos últimos cinco anos. Apesar dos esforços do Federal Reserve para manter baixas as taxas de juros, outros regulamentos estão pressionando o custo total da habitação.

A quantidade média de dívida estudantil por mutuário para graduados da faculdade em 2015 foi de cerca de US $ 35.000, um valor que aumentou de forma constante de apenas US $ 20.000 em 2005. O Empréstimos estudantis, os recém-formados da faculdade levam a perspectiva de adicionar dívidas adicionais sob a forma de uma hipoteca menos viável e certamente menos atraentes para grande parte da geração milenar. Além disso, muitos milênios assistiram seus pais lutarem pela turbulência do mercado imobiliário que começou em 2008, e emergiram mais cautelosos sobre a compra de casas. Esses fatores contribuíram para que mais jovens sejam incapazes de se qualificar para uma hipoteca devido ao seu nível de dívida pré-existente ou simplesmente achar que a compra de uma casa não é acessível, considerando suas restrições orçamentárias e preocupações da experiência passada.

Investidores Movendo o Mercado

Com o preço da casa tendo diminuído significativamente há alguns anos atrás, muitos investidores imobiliários viram uma ótima oportunidade. Aqueles com dinheiro disponível arrebentaram ótimas oportunidades para comprar baixo, e agora, com recuperação de moradias em muitos mercados, os investidores estão começando a receber seus investimentos. Especialmente nas áreas urbanas, é provável que grande parte do rápido aumento nos preços da habitação acima dos níveis salariais seja alimentada por investidores imobiliários.