Com milhares de fundos de investimento para os quais escolher, os investidores devem tomar decisões informadas sobre as carteiras gerenciadas que melhor atendam às suas necessidades. A maioria dos compradores de fundos mútuos procuram valorização do capital, estabelecendo a base para o crescimento com fundos de investimento de grande capitalização em contas individuais de aposentadoria (IRAs), 401 (k) planos ou contas não qualificadas. Na categoria de grandes empresas, os planos de aposentadoria patrocinados pelo empregador geralmente limitam as opções para alguns fundos bem conhecidos por categoria, facilitando pesquisa e seleção. Com os IRA auto-dirigidos e as carteiras individuais, em contraste, a disponibilidade de fundos de investimento de crescimento de 1, 542 grandes empresas com histórico mínimo de três anos torna as escolhas de investimento mais assustadoras. Embora existam inúmeros fundos dignos no universo de crescimento, também há carteiras que devem ser excluídas do processo de tomada de decisão. Os três fundos a seguir não conseguem fazer a nota com base em critérios que transcendem o desempenho sozinhos.

Fundo de Crescimento Calamos ("CVGRX")

O Fundo de Crescimento Calamos ("CVGRX") atinge o trifecta com um índice de altas despesas, uma baixa classificação Morningstar e um alto risco-a- taxa de recompensa. Recebendo uma classificação de uma estrela da Morningstar para o período de 10 anos findo em 29 de fevereiro de 2016, o fundo mantém uma razão de despesa de 1. 31%, apenas virando a uma taxa anual de 60%, inclinando-se para o final baixo do alcance para um fundo caro e gerenciado ativamente. Com um beta de 1. 15 versus o S ​​& P 500 para o período de 10 anos a partir de fevereiro de 2006, o fundo não beneficiou adequadamente os acionistas com aversão ao risco, apresentando desempenho inferior ao benchmark por uma taxa média anual de 2. 54%. O índice Sharpe de CVGRX de 0. 24 indica uma correlação mais ajustada ao risco com uma nota do Tesouro de U. S. do que a do índice não gerenciado.

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Goldman Sachs Capital Growth Fund ("GSCGX")

O Goldman Sachs Capital Growth Fund ("GSCGX") realizou 115 ações em 31 de dezembro de 2015. O principal selecionador de ações do fundo, Steven Barry, acumulou as 10 principais explorações que refletem a maioria dos fundos domésticos de grandes empresas, com uma ponderação de 5 96% na Apple, Inc. (NASDAQ: AAPL AAPLApple Inc174. 59 + 1. 21% Criado com Highstock 4. 2. 6 ) e uma participação de 2. 89% na Amazon. com, Inc. (NASDAQ: AMZN AMZNAmazon. com Inc1, 120. 87 + 0. 83% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ). Enquanto as 10 principais questões incluíram 28. 9% do portfólio a partir de 29 de fevereiro de 2016, os investidores, com foco em uma visão instantânea, tendem a ignorar o saldo das empresas que prejudicam o desempenho do fundo. Kansas City Southern (NYSE: KSU KSUKansas City Southern105. 94 + 1. 03% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), constituindo 1. 01% das participações da GSCGX, perdeu US $ 30. 75 por ação, um 26.Queda de 58% para o período de 12 meses que termina em 24 de março de 2016. O gerenciamento do fundo seguiu o rebanho com suas principais participações, mas foi pisoteado por alguns dos problemas menos chamativos.

John Hancock Fundamental All Cap Core Fund ("JFCAX")

Os índices de despesas merecem um escrutínio na comparação de fundos mútuos. Com cada dólar investido, as taxas anuais elevam uma porcentagem fixa de ativos colocados no mercado. O fundo Fundamental All Cap Core da John Hancock ("JFCAX") detém uma despesa anual de 1. 29%, colocando a carteira na categoria acima da média para a categoria de crescimento da grande empresa da Morningstar. O fundo retornou 9. 06% em 2014, apresentando desempenho inferior ao índice S & P 500 de referência em 4. 63%. A partir de 29 de fevereiro de 2016, JFCAX teve -12. 68% de retorno por ano (YTD). Independentemente de o fundo chegar ou não ao território positivo, 1. 29% dos US $ 149. 4 milhões em ativos sob gestão (AUM) ainda serão pagos ao fundo para despesas operacionais em 2016. Adicione o valor máximo de vendas do fundo de 5%, usado para compensar consultores de investimentos para ações Classe A e uma porcentagem menor de um investidor O dinheiro está inicialmente sendo investido no mercado.

Com apenas um histórico de quatro anos, o fundo não permitiu aos investidores avaliar o desempenho em um mercado volátil para baixo. A JFCAX iniciou suas operações em junho de 2011 e não passou pelo crash do mercado de 2008, quando o S & P 500 perdeu 37% no ano. Na ausência de um mercado ostentoso, o fundo ainda não testou seu valor negativo.