As participações principais podem ter várias características, dependendo das diferentes classes de ativos, mas todas têm uma similaridade chave; Eles servem como uma parte vital da base para carteiras no longo prazo. Para os fundos mútuos de base de pequena capitalização, o desempenho é avaliado nos ciclos completos do mercado, com o objetivo de capturar ganhos durante os mercados nobres e limitar a volatilidade negativa durante os mercados ostentosos. Esses três fundos mútuos de pequena capitalização podem valer a pena considerar ser as principais explorações.

O Vanguard Small-Cap Index Fund ("NAESX")

Com uma ligeira inclinação defensiva e um processo de seleção que prioriza os fundamentos da empresa, os $ 57. 9 bilhões de ações do AUM Vanguard Small-Cap Index Investor ("NAESX") entregou uma combinação de retornos de dois dígitos com uma versão beta de 0. 95. Enquanto o fundo detém principalmente pequenas capitulações, as médias capitais representam 38. 77% de o portfólio.

Os maiores setores do Vanguard Small-Cap Index Fund são industriais em 16,3%, tecnologia em 14,6% e cíclicos do consumidor em 14,5%. As quatro maiores explorações do portfólio são alocadas 0. 29% cada: Conexões de Resíduos, Inc. (NYSE: WCN WCNWaste Conexões Inc69. 50-0. 17% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) Arthur J Gallagher & Co. (NYSE: AJG AJGArthur J. Gallagher & Co64. 11 + 0. 66% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), AGL Resources, Inc. (NYSE : GAS) e Duke Realty Corporation (NYSE: DRE DREDuke Realty Corp29. 04 + 0. 76% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ).

O Vanguard Small-Cap Index Fund é um fundo sem carga, e a classe Investors Shares requer um investimento inicial mínimo de US $ 3 000. O P / B é 1. 85, o P / E é 19. 25 e o rendimento de dividendos é de 1. 55%. De 2012 até 2015, o retorno anual médio do fundo foi de 14. 81%, destacado por um ganho de 37. 62% em 2013.

O Fidelity Small Cap Stock Fund ("FSLCX")

Com um mix de valor e os estoques de crescimento, o Fidelity Small Cap Stock Fund ("FSLCX") oferece aos investidores um veículo que pode entregar os retornos de um fundo baseado em momentum combinado com a baixa beta de um portfólio composto por ações de valor. Ao gerenciar US $ 1. 9 bilhões em ativos, o fundo alocou 81. 78% da carteira para empresas da U. S. e 15. 61% para não-U. S. empresas.

As dotações sectoriais favorecem as finanças em 21. 25%, os industriais em 21. 06% ea tecnologia em 14. 83%. A maior posição é LivaNova PLC (NASDAQ: LIVN LIVNLivaNova PLC81. 32-0. 54% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) com 1. 86%, World Fuel Services Corporation (NYSE: INT INTWorld Fuel Services Corp28. 57 + 0. 56% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) com 1. 8% e Landstar System Inc. (NASDAQ: LSTR LSTRLandstar System Inc99 .40-0. 20% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) com 1. 75%.

O Fidelity Small Cap Stock Fund é um fundo sem carga e requer um investimento inicial mínimo de $ 2, 500. O P / E é 16. 03 e o P / B é 1. 77. O fundo possui uma versão beta de 0. 89, e o rendimento da distribuição é 0. 56%. De 2012 até 2015, o fundo teve um ganho médio anual de 13. 09%.

O Northern Small Cap Core Fund ("NSGRX")

Para selecionar as participações da carteira do Northern Small Cap Core Fund ("NSGRX"), os gestores de fundos começam por seleção de fundamentos, seguidos de avaliações de potencial crescimento . O resultado é um portfólio diversificado composto por participações com elementos de valor e / ou crescimento.

A ponderação do setor do portfólio favorece a tecnologia da informação em 17%, seguida de serviços financeiros em 15. 62% e industrial em 14. 52%. As principais participações têm ponderações relativamente iguais, lideradas por Manhattan Associates, Inc. (NASDAQ: MANH MANHManhattan Associates Inc41. 48 + 0. 24% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) com 0. 33%, Casey's General Stores, Inc. (NASDAQ: CASY CASYCasey's General Stores Inc116. 13-0. 45% Criado com Highstock 4. 2. 6 ) em 0. 33% e Tyler Technologies , Inc. (NYSE: TYL TYLTyler Technologies Inc175. 67-0. 14% Criado com Highstock 4. 2. 6 ) a 0. 31%.

O Northern Small Cap Core Fund é um fundo sem encargos e requer um investimento inicial mínimo de US $ 2 500. O patrimônio sob gestão do fundo é de US $ 315 milhões, o índice preço-a-livro (P / B) é de 1. 79 , o índice de preço / lucro (P / E) é de 18,6 e o ​​rendimento de distribuição é de 0,9%. O beta medido em relação ao índice Russell 2000 é de 0,94. O retorno anual médio de 2012 até 2015 foi de 14,5%.

A linha inferior

Os fundos de investimento de pequena capitalização, construídos estritamente para a valorização do capital, muitas vezes comercializam com alta volatilidade nos mercados de touro e urso, tornando-os adequados apenas para investidores tolerantes ao risco. Esses fundos básicos de pequena capitalização, por outro lado, geraram ganhos de dois dígitos com carteiras compostas por misturas de empresas de valor e crescimento que são menos voláteis do que mercados comparáveis. Suas combinações de volatilidade relativamente baixa à desvantagem e a captura de retornos nos mercados de touro, os torna adequados como participações principais para o ciclo completo dos ciclos de mercado.