Os preços das commodities estão sendo negociados em baixas quase todas as horas. O petróleo bruto caiu de mais de US $ 100 o barril há um ano para cerca de US $ 45 hoje. E os preços de várias outras commodities também são menores do que foram nos anos.

O preço do cobre não foi tão baixo desde 2008 e o valor de uma onça de ouro caiu de quase US $ 2 000 para cerca de US $ 1, 100, seu nível mais baixo em cinco anos. O índice GSCI, que rastreia os preços das commodities que vão de metais a energia, está negociando no seu nível mais baixo desde que foi criado em 2007 e baixou quase 43% nos últimos doze meses.

Os investidores podem obter exposição direta a commodities por meio de contratos de futuros ou pela compra de ETF s que acompanham commodities. Por exemplo, o iShares GSCI Commodity-Indexed (GSG) rastreia o Índice GSCI. (Veja também: Como investir em commodities .)

Parte do motivo dos preços deprimidos é que processos de produção e extração mais eficientes levaram a um excesso. A diminuição da demanda da Ásia também é um fator, já que a economia chinesa começou a hesitar. Os preços das commodities deprimidos podem ser motivo de cautela, ou podem sinalizar uma rara oportunidade de adicionar esta importante classe de ativos ao seu portfólio. É por isso que as commodities podem ser parte de qualquer plano de investimento bem-arredondado.

As commodities podem ser uma cobertura contra a inflação

A inflação é quando o nível de preços de todas as coisas aumenta, efetivamente tornando a moeda menos valiosa. Tradicionalmente, certas commodities foram hedge contra a inflação, protegendo o poder de compra de um investidor. Mercadorias armazenáveis, como metais (por exemplo, cobre) e metais preciosos (por exemplo, ouro, prata, paládio, etc.) têm sido historicamente bem em tempos de inflação. Outras commodities, no entanto, não têm correlação com a inflação e não se protegerão contra o aumento dos preços. Consumíveis, bens não armazenáveis, como alimentos e produtos agrícolas, tendem a ser hedge de hedge contra a inflação. Enquanto o petróleo era uma boa cobertura contra a inflação durante a crise do petróleo na década de 1970, provou ser uma hedge pobre em outros períodos. Surpreendentemente, o café provou ser um hedge efetivo contra um dólar em queda.

Os níveis de inflação foram bastante baixos em todo o mundo após a Grande Recessão. Mas isso pode não ser o caso para sempre. Se a inflação crescer no futuro, a realização de futuros de metais preciosos ou café pode ser uma pechincha que pagará.

Os investidores podem obter exposição ao ouro com o ticker ETF: GLD, Silver via SLV ou óleo com USO. Há também um ETF que acompanha o preço do café: o iPath Bloomberg Coffee Subindex (JO). (Veja também: Procure commodities para Hedge Against Inflation .)

As commodities podem diversificar as carteiras

Embora algumas commodities possam mostrar uma correlação com a inflação, a maioria exibe uma correlação muito pequena com ações e títulos tradicionais.A teoria moderna da carteira (MPT) estipula que, adicionando classes de ativos com correlações baixas ou negativas aos ativos existentes, um investidor pode manter o mesmo retorno esperado para sua carteira, reduzindo seu risco, conforme medido pelo desvio padrão da carteira. Um investidor racional escolheria minimizar o risco ao maximizar o retorno esperado e a baixa correlação de commodities e recursos tradicionais ajudará a alcançar isso. (Veja também: Commodities, The Portfolio Hedge .)

A tabela a seguir ilustra as correlações históricas entre o índice de ações S & P 500 e os índices populares de commodities para períodos determinados. Pegar commodities a preços deprimidos pode permitir uma grande negociação, aumentando a diversificação.

Demografia: uma população mundial em crescimento exigirá recursos

A população global está se aproximando de 7. 5 bilhões de pessoas, e essas pessoas sempre precisarão de energia e alimentos. As commodities agrícolas como trigo, milho e gado podem ser um bom investimento aos preços baixos de hoje. A produção de energia está se voltando cada vez mais para fontes de energia alternativas e renováveis, como a energia eólica e solar, mas os combustíveis fósseis continuarão a ser uma opção mais barata para a maior parte do mundo no futuro previsível. A taxa de crescimento populacional não está abrandando, e, à margem de um desastre global, começará a prejudicar os recursos naturais e os estoques de alimentos.

Um ETF que rastreia os preços mundiais dos alimentos é E-TRACS UBS Bloomberg CMCI Food ETN (FUD), ou, alternativamente, há o PowerShares DB Agriculture Fund (DBA). (Veja também: Estas empresas estão em condições de crescimento à medida que o crescimento da população global vem em linha .)

A linha inferior

Os preços das commodities não foram tão baixos em mais de uma década. Tudo, desde o petróleo até os metais até os produtos alimentares, caiu no preço, já que a economia global tem lutado para emergir da grande recessão, a demanda da Ásia começou a vacilar. Ao mesmo tempo, os suprimentos aumentaram com processos de produção melhores e de menor custo.

Ainda assim, esta pode ser uma oportunidade de compra única para os investidores aumentarem as commodities a preços de pechincha, pois oferecem benefícios além da simples valorização de preços. As commodities armazenáveis ​​podem servir como uma boa cobertura contra a inflação, e as commodities também podem servir para diversificar as carteiras para reduzir o risco sem sacrificar o retorno esperado. É extremamente difícil atingir qualquer mercado, mas esses preços estão se aproximando dos mínimos que não viram nos anos. Existem vários ETFs de capital aberto que permitem aos investidores diários obter exposição tanto aos índices gerais de commodities como a commodities específicas.