Investir em ações internacionais em mercados emergentes, como a Rússia, pode ser um empreendimento muito arriscado e caro para os investidores da U. S., uma vez que os mercados estrangeiros geralmente possuem taxas de comissão mais altas e exigem permissão especial para negociação de ações. Os fundos mútuos com participações de ações russas permitem aos investidores uma maneira fácil e relativamente barata de obter exposição a uma das maiores economias de mercado emergentes. Como o ciclo comercial da Rússia tende a ter pouca correlação com o resto do mundo, a participação de fundos mútuos com a exposição russa permite aos investidores obter uma valiosa diversificação de portfólio. Devido a uma queda nos preços da energia e nas sanções econômicas decorrentes do conflito armado na Ucrânia, a economia russa se contraiu e experimentou uma recessão em 2014-2015. Isso reflete negativamente o desempenho das ações russas.

Fundo Voya Rússia

O Voya Russia Fund é um dos poucos fundos com a maior exposição às ações russas. O fundo aloca 82% de suas participações em ações russas. Cerca de 95% dos ativos do fundo são investidos em ações. Seu portfólio é construído para refletir a composição da economia russa, que está fortemente focada nos setores de energia e materiais. A Voya atribui 39,6% aos estoques de energia e 17,8% aos estoques de materiais, enquanto as ações básicas de consumo representam 14% dos ativos investidos do fundo.

De 2010 a 2015, o fundo apresentou retorno médio anual de -8. 3% e um desvio padrão de 28. 3%, fazendo com que a Voya seja uma das mais arriscadas e voláteis entre seus pares que investem em mercados emergentes. O fundo possui um alto índice de despesas de 2. 07%. No futuro, o desempenho do fundo depende de materiais básicos e os preços da energia se recuperem globalmente. Dada a fraqueza da economia chinesa, um dos maiores consumidores de energia e materiais, é provável que a Voya continue demonstrando maior volatilidade e retornos moderados no futuro. O fundo é mais apropriado para os investidores que são altamente tolerantes ao risco e conhecem muito bem os ciclos de energia e materiais básicos que afetam a economia russa.

T. Fundo Rowe Price Emerging Europe

O Fundo T. Rowe Price Emerging Europe é um fundo ativamente gerenciado que investir em ações ordinárias de empresas localizadas em países emergentes da Europa. Ao contrário do Fundo Voya Rússia, este fundo tem uma alocação menor de 56% para a Rússia, enquanto a Turquia representa 19,4% dos ativos investidos do fundo. Esta alocação permite ao fundo obter uma melhor diversificação em mercados emergentes da Europa. No entanto, seu desempenho ainda depende em grande parte da economia russa. Possui alocações menores para setores e setores altamente cíclicos, como energia e materiais, para evitar uma maior volatilidade.O fundo tem uma alocação de 35% para ações financeiras, 20% para ações básicas de consumo e 25% para estoques de energia e materiais.

De 2010 a 2015, o Fundo de Países de Emergência da Série T. Rowe apresentou um retorno médio anual de -10. 7% e um desvio padrão de 24,7%, o que o torna altamente volátil e um investimento arriscado. O preço do petróleo permanece em ou próximo do seu mínimo de 10 anos, e há muita incerteza política na Turquia como resultado das eleições parlamentares em junho de 2015. É provável que o fundo continue demonstrando baixos retornos e alta volatilidade no próximo futuro. Tem uma razão de despesa de 1. 51%. É mais apropriado para os investidores que buscam uma diversificação mais ampla em mercados emergentes na Europa, com forte ênfase na Rússia.

U. S. Global Investors Emerging Europe Fund

O U. S. Global Investors Emerging Europe Fund se concentra em investir em ações de mercados emergentes na Europa. Atribui 29. 8% às ações russas, enquanto a Polônia possui uma alocação de 17,8%. A Turquia é o terceiro maior país do portfólio do fundo com 17. 2%. Ao contrário de outros fundos que se concentram na Rússia, este fundo investe em ativos para obter uma melhor diversificação em diferentes regiões, e seu desempenho é muito menos prejudicado por problemas econômicos em um único país. O fundo construiu seu portfólio para obter uma diversificação muito melhor em termos de exposição da indústria, uma vez que nenhuma indústria única representa mais de 20% de sua carteira. As ações financeiras possuem uma alocação de 18,4%, enquanto as ações de energia possuem uma alocação de 18%. Os estoques industriais e de telecomunicações têm uma alocação de 13,8% e 10,9%, respectivamente.

De 2010 a 2015, o Fundo Mundial de Investidores Emergentes da U. S. apresentou um retorno médio anual de -10. 4% e um desvio padrão de 21. 1%. O fundo conseguiu atingir uma menor volatilidade em relação aos seus pares devido à melhor diversificação em indústrias e regiões. Como o fundo está exposto a países mais desenvolvidos, como a Hungria, a Polônia e a República Tcheca, seu desempenho provavelmente melhorará em relação aos seus pares, com uma forte concentração em um único país como a Rússia. Este fundo tem um índice de despesas de 2. 28%. É mais apropriado para os investidores que desejam obter uma ampla diversificação em mercados emergentes europeus com um foco menor nas ações russas.