Os comerciantes de câmbio, ambos experientes e novos, concentram suas estratégias de negociação em indicadores técnicos - médias móveis e linhas de tendência - ao negociar o euro ou a libra britânica. E, eles raramente examinam outros mercados para obter sugestões adicionais na direção do mercado. Mas, esses outros mercados às vezes podem deter a chave para uma posição rentável ou uma troca perdedora no mercado cambial.

Tutorial: The Ultimate Forex Guide

Durante anos, gerentes de dinheiro profissionais analisaram os mercados secundários para confirmar uma posição. Usando programas de gráficos avançados, esses profissionais conseguem ver relacionamentos entre certos mercados - revelando movimentos entre investimentos na mesma direção ou direção diferente. Algumas dessas correlações são comumente conhecidas pelo mercado: o petróleo bruto e os futuros do dólar ou do ouro canadense e o dólar australiano. E, alguns não são tão comuns - como a taxa de câmbio do ídon / dólar japonês e a taxa de curto prazo nos títulos do governo japonês.

Vamos dar uma rápida olhada em alguns outros mercados que podem oferecer informações sobre possíveis movimentos do mercado cambial.

Olhe para rendimentos de obrigações
Acredite ou não, a moeda e os mercados de títulos estão intimamente relacionados.

A direção de ambos os ativos de investimento é amplamente dependente do ambiente econômico e da política monetária de um país. Se uma economia estiver mostrando força, os investidores globais comprarão títulos que estão sendo oferecidos por um determinado país - sempre buscando taxas de retorno estáveis ​​e altas. Isso irá fazer com que a demanda para a moeda do país aumente, apreciando assim o valor da moeda. Os investidores globais interessados ​​em investir no país (e sua infra-estrutura) sempre terão que negociar na moeda do país. Eles andam de mãos dadas.

Esta é a razão pela qual os gerentes de dinheiro verão os padrões de rendimento das obrigações de curto prazo para a confirmação de uma tendência de formação no mercado de divisas. Um movimento em um recurso pode predizer ou confirmar a mudança em outro recurso. (Descubra quais são esses caminhos comuns para que você possa evitá-los - e as perdas que se seguem. Confira Top 8 maneiras de perder dinheiro em Bond .)

Um par de moedas que mostra essa relação é a taxa de câmbio do dólar norte-americano e do iene japonês. No mercado FX, o par de moedas USD / JPY se move em sincronia relativa com notas de curto prazo do governo japonês - particularmente notas de dois anos do Japão. Na Figura 1, podemos ver que o padrão foi particularmente forte durante a maior parte de 2010. Durante esse período, a especulação do mercado teve uma apreciação no iene japonês. Com sugestões de um cenário de recuperação global, os exportadores japoneses se recuperaram mais rápido do que os seus homólogos da U. S. - levando a um maior crescimento no Japão.Como resultado, investidores globais apostam em melhores perspectivas na Ásia investidos em dívida japonesa de curto prazo. A demanda ajudou a aumentar a valorização do iene japonês em relação ao dólar norte-americano de maio a setembro de 2010.

Figura 1

Fonte: Bloomberg

Futuros cambiais
Instrumentos derivados - como futuros de divisas - também são ótimos para confirmar Tendências de curto prazo nas taxas de câmbio.

Nos mercados de ações, corretores de ações e comerciantes irão olhar para o volume do mercado em momento de confirmação. Os comerciantes de moeda, em vez disso, usarão o interesse futuro da moeda em avaliar a demanda do mercado por uma moeda específica. Esse tipo de informação pode ser usado para prever a demanda futura, não apenas para moedas, mas commodities também.

Embora alguns analistas ou estrategistas observem transações comerciais e não comerciais - a chave é olhar para o posicionamento não comercial. O posicionamento não comercial geralmente é feito por entidades que estão especulando no mercado. O truque aqui é ver a demanda reprimida em uma moeda particular para confirmar ou sugerir uma direção potencial no mercado (por exemplo, um interesse aberto de dois meses no dólar australiano). Por exemplo, um interesse significativo em uma moeda significa que uma boa parcela do mercado está em um lado do mercado - tornando o resultado oposto mais provável. Se todo comerciante é otimista ou longo no mercado, o que acontece quando todos querem vender? (O mercado cambial não é o único meio para que os investidores e os comerciantes participem de câmbio. Discutir Futuros de divisas .)

Em 19 de dezembro de 2010, o aumento do euro atingiu uma alta significativa de 90 dias. Os comerciantes estavam apostando na força do dólar à medida que a crise da dívida da União Européia se demorava, e esses comerciantes eram futuros curtos da moeda do euro. Este tidbit coincidiu com o par de moedas EUR / USD caindo para um nível de suporte técnico de US $ 1. 3080. Pouco depois de chegar ao nível, os comerciantes começaram a ganhar lucros - o que levou a uma inversão de sentimentos. A força do euro continuou nos dias após o surgimento do sinal de alta - criando um retorno de 10% para os longos do euro.

Figura 2

Fonte: FX Intellicharts

Credit Default Swap Markets
Um mercado relativamente desconhecido, credit default swaps ou CDS instrumentos podem ser ótimos em mostrar sentimento de longo prazo para moedas individuais.

Introduzido e amplamente utilizado nos últimos 14 anos, os swaps de inadimplência de crédito são contratos que protegem a posição de um comprador contra um potencial evento de crédito. Por exemplo, um gerente de dinheiro pode garantir a credibilidade de US $ 100 milhões em títulos do governo japonês, pagando um prêmio de seguro. No caso de uma crise de inadimplência ou dívida, o gerente de dinheiro poderá recuperar o valor de seus títulos. Assim, bem como os futuros de divisas, os swaps de inadimplência de crédito são uma ótima maneira de dizer como o mercado está em alta ou baixa é uma moeda específica.

Durante a crise da dívida da União Européia de 2010, os swaps de inadimplência de crédito confirmaram o desagrado do mercado para os ativos europeus - os swaps de inadimplência de crédito (ou o custo do seguro) atingiram recordes máximos.Nações industriais como Estados Unidos e Grã-Bretanha, hoje, gozam de taxas de swap de 50 pontos base em média. As taxas de swap gregas foram superiores a 15 vezes essas taxas durante a crise da dívida. Vastas diferenças entre as taxas de swaps de crédito confirmaram os vendedores de baixa no euro à medida que a moeda caiu em 20% em apenas 5 a 5 meses.

Conclusão
Quando utilizados corretamente, esses indicadores de mercado podem adicionar uma grande confirmação às transações individuais - aumentando o retorno geral do investimento. Com o aumento da interconectividade dos mercados globais nos dias de hoje, vale a pena entender as relações de mercado. E, ajuda os investidores a lucrar muito com eles. (Muitos pares de cruzamentos em moeda local não são negociados um contra o outro diretamente. Veja como funciona. Confira Triangulação cruzada de moeda . )