As obrigações convertíveis são uma classe de ativos que podem fornecer benefícios de diversificação para a maioria das carteiras de investimento. Uma obrigação convertível é um tipo de segurança de renda fixa que o detentor pode converter em um número predeterminado de ações ordinárias na empresa emissora ou caixa de igual valor. As obrigações convertíveis geralmente têm rendimentos elevados. Eles fornecem alguma proteção contra desvantagem, porque o valor da ligação convertível só pode cair no valor do piso de ligação. Os títulos convertíveis mantêm o potencial positivo dos retornos de equivalência patrimonial e geralmente são menos voláteis do que as ações da empresa.

Fundo Convertible Lord Abbett (LACFX)

O Fundo Convertible Lord Abbett ("LACFX") busca obter o rendimento corrente e a oportunidade de valorização do capital investindo principalmente em títulos convertíveis. É suportado por 48 profissionais de investimento, cada um com uma experiência média de 13 anos na indústria de investimentos. A alocação atual do fundo é de 87. 1% de obrigações convertíveis, 7. 9% de capital próprio, 3. 4% de obrigações de alto rendimento e 1. 7% de caixa e equivalentes. Quanto à qualidade do crédito, 55. 5% dos 105 investimentos individuais do fundo são classificados em B ou acima. No entanto, 45. 5% dos títulos remanescentes não são classificados. O cupom médio dos títulos é de 2. 44%, e o prazo médio é de 8. 49 anos. O rendimento de 30 dias do fundo é de 3. 05%. O Fundo Convertible Lord Abbett tem um índice de despesas de 1. 06%, notavelmente abaixo do índice de despesas médias de 1,37% na categoria Lipper de fundos de investimento em obrigações convertíveis.

O Fundo Convertible Lord Abbett tem uma carga de carga de vendas em camadas que começa em 2. 25% para pessoas que investem US $ 100, 000 ou menos. Este nível e, eventualmente, atinge 0% para aqueles que investem US $ 500, 000 ou mais no fundo.

Fidelity Advisor Convertible Securities Fund (FACVX)

O Fidelity Advisor Convertible Securities Fund ("FACVX") procura um alto nível de retorno total através da renda combinada atual e da valorização do capital investindo pelo menos 80% de seus ativos em conversíveis títulos e, por vezes, ações ordinárias. Este é um dos maiores fundos mútuos de obrigações convertíveis no mercado, com US $ 1. 7 bilhões em ativos sob gestão (AUM). O fundo possui 89 investimentos diferentes emitidos por 80 emissores diferentes, com os 10 maiores investimentos equivalentes a 42. 73% do portfólio total. O portfólio atual é alocado da seguinte forma: 39. 03% em obrigações convertíveis, 36. 79% em ações preferenciais conversíveis, 22. 69% em ações e 1. 49% em caixa e outros ativos. O rendimento de 30 dias do Fidelity Advisor Convertible Securities Fund é de 2. 28% e o seu índice de despesas é de 0, 84%. O fundo tem um investimento inicial mínimo de US $ 2, 500 e um saldo mínimo a partir de então de US $ 1 000. O fundo também possui uma carga máxima de 5.75%, mas de acordo com o prospecto, os investidores podem se qualificar para descontos de tarifas de vendas.

O Vanguard Convertible Securities Fund ("VCVSX") busca fornecer o rendimento atual e a valorização do capital de longo prazo, investindo em uma carteira amplamente diversificada de US e US $ 999. títulos convertíveis estrangeiros e usando uma abordagem de investimento de baixo para cima. Este fundo tem $ 1. 5 bilhões de AUM, tornando-se um dos maiores fundos de obrigações convertíveis disponíveis.

O Vanguard Convertible Securities Fund tem vantagens distintas sobre o Fundo Convertible Lord Abbett, o Fidelity Advisor Convertible Securities Fund e muitos outros que o tornam um dos fundos mútuos de obrigações convertíveis mais baratos do mercado. Não tem carga, e tem uma taxa de despesa muito baixa de 0,38%.

O Vanguard Convertible Securities Fund investe em 159 títulos diferentes, e tem um cupom médio de 2. 1% e uma duração média de 5. 6 anos. A alocação atual é 93. 3% em títulos, 5,1% em ações e 1,6% em reservas de curto prazo. Os investimentos dentro dos valores mobiliários conversíveis são distribuídos em todos os setores, mas a maioria dos investimentos está nos setores de tecnologia da informação, finanças, saúde e consumo discricionário.