Os fundos de títulos corporativos de capital intermediário investem principalmente em títulos corporativos de grau de investimento e outros problemas de renda fixa de U. S. de grau de investimento. Em circunstâncias normais, esses fundos tendem a ter vencimentos efetivos médios de quatro a 10 anos ou durações de 3. 5 a 6 anos. Essas carteiras são menos sensíveis às taxas de juros do que as carteiras que têm durações mais longas e são menos voláteis. Abaixo estão três fundos de títulos corporativos de alto rendimento de alto rendimento que não tiveram cargas de vendas, a partir de março de 2016.

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Vanguard Intermediate-Term Corporate Bond Index Fund (VICSX)

O Vanguard Intermediate-Term Corporate Bond Index Fund ("VICSX") investe em dólares norte-americanos, investment grade, taxa, títulos tributáveis ​​emitidos por empresas industriais, de serviços públicos e financeiras. Normalmente, os investimentos têm vencimentos entre 5 e 10 anos. Este fundo é mais adequado para investidores que procuram juros, mas são capazes de tolerar flutuações moderadas em princípio e renda. O fundo tinha US $ 8. 1 bilhão em ativos sob gestão (AUM), em março de 2016.

O fundo investe em 1 706 títulos diferentes, tem um prazo médio de vencimento efetivo de 7. 5 anos e tem uma duração média de 6. 5 anos. A carteira é alocada principalmente a dois setores. com 63. 5% para os industriais e 0,9% para as finanças, enquanto o restante dos ativos do fundo é investido em utilidades e outros ativos. Seu beta versus o índice de títulos corporativos de cinco a cinco anos do Barclays US é de 1. 01 e seu beta versus o índice de títulos agregados da Barclays US é 1. 30. O índice de despesas para VICSX é 0. 1%, que é 88% mais barato do que o índice de despesas médias de fundos com participações similares. O rendimento da SEC de 30 dias foi de 3. 46% a partir de março de 2016.

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Loomis Sayles Intermediate-Duration Bond Fund (LSDIX)

O Loomis Sayles Intermediate-Duration Bond Fund ("LSDIX") procura o retorno total acima da média através de uma combinação de renda corrente e valorização do capital . O fundo pretende agregar valor através de uma forte seleção de segurança e alocação do setor, e por meio da ênfase na pesquisa de crédito. Como parte de sua estratégia, todos os valores que ele compra devem ser de qualidade de investimento, mas podem deter até 10% da carteira em investimentos que foram rebaixados após a compra inicial. A duração média ponderada da carteira é administrada de perto para o Barclays US Intermediate Government / Credit Bond Index e geralmente está dentro da faixa de dois a cinco anos, que está no final mais curto de fundos de títulos corporativos de prazo intermediário.

O fundo possui US $ 109 milhões em AUM e investe em 352 títulos diferentes. Em março de 2016, sua maturidade média era de 4.34 anos, e sua duração média foi de 3. 84 anos. Aproximadamente 60% da carteira é de dívida corporativa e títulos do Tesouro, enquanto o restante da carteira é alocado a mais alguns tipos de renda fixa intermediária. Os Estados Unidos representam 84% dos investimentos de carteira, enquanto os investimentos remanescentes são internacionais. No entanto, não há problemas de dívida do mercado emergente. O índice de despesas do fundo foi de 0,4%, e seu rendimento de 30 dias na SEC foi de 2. 12% a partir de março de 2016.

PIMCO Investment Grade Corporate Bond Fund (PBDPX)

O PIMCO Investment Grade Corporate Bond O Fundo ("PBDPX") busca o retorno total máximo consistente com a preservação do capital. Este fundo está no limite mais longo do espectro de fundos de títulos corporativos de prazo intermediário, com uma atual duração efetiva de 6. 01 anos. O fundo investe principalmente em títulos de renda fixa corporativa com durações médias de três a sete anos. Tem a capacidade de diversificar amplamente em indústrias, emissores e regiões do setor de títulos corporativos, ao mesmo tempo que busca um valor adicional através de investimentos em outros instrumentos de renda fixa de alta qualidade.

A partir de março de 2016, o fundo apresentou um spread de alocação interessante em diferentes intervalos de maturidade. Embora o fundo esteja fortemente investido em emissões com vencimentos na faixa de três a dez anos, atualmente possui curtas exposições a valores mobiliários com prazo inferior a um ano e com vencimentos entre 10 e 20 anos. A maturidade efetiva média da carteira total é de 10. 99 anos. A razão de despesa de PBDPX foi de 0,6%, e seu rendimento SEC de 30 dias foi de 3,7%.