Os mercados fronteiriços são países com mercados de ações investidores menos estabelecidos do que os mercados emergentes. Eles são países em desenvolvimento, mas são muito pequenos e subdesenvolvidos para serem considerados mercados emergentes no momento. Os investimentos no mercado de fronteira são mais adequados para investidores que podem lidar com riscos muito elevados à medida que procuram retornos de alto potencial. Os países considerados mercados de fronteira geralmente têm baixos níveis de liquidez, instabilidade política, muito pouca regulamentação financeira e / ou padrões contábeis, e mercados monetários voláteis. Dependendo da instituição que faz a classificação, existem cerca de 24 a 40 mercados de fronteira diferentes a nível mundial. Esses três fundos de mercado de mercado de fronteira podem valer a pena considerar, mesmo que eles tenham alguns dos maiores índices de gastos de fundos nesta categoria.

Carteira de Mercados Emergentes Morgan Stanley Frontier (MFMLX)

A Carteira de Mercados Emergentes da Morgan Stanley Frontier ("MFMLX") busca a valorização do capital investindo nos estoques de empresas localizadas nos mercados fronteiriços. Ele usa uma abordagem de investimento de cima para baixo para selecionar alocação de país e um processo de baixo para selecionar investimentos individuais. A data de início do fundo foi em 14 de setembro de 2012 e tem um índice de despesas de 2. 7%. Em 31 de março de 2016, a carteira tinha 58 participações diferentes, das quais 85% eram empresas com capitalizações de mercado de US $ 5 bilhões ou menos.

Este fundo mútuo tem uma alocação muito equilibrada em regiões fronteiriças do mundo, incluindo o Oriente Médio, América do Sul, Ásia, Europa Oriental e África. Desconsiderando as três principais participações, que representam cerca de um terço do portfólio, nenhum outro país tem um peso de portfólio superior a 7,5%. Contra o índice MSCI Frontier Markets, o fundo possui um dos menores erros de rastreamento de fundos nesta categoria: 4. 91%. O fundo possui excelentes proporções positivas de captura (99. 98%) e de queda (90. 17%) em relação a esse índice. Se você quer um fundo que corresponda ao desempenho do índice quase perfeitamente na parte de cima, enquanto protege um pouco mais à desvantagem, esse fundo pode ser um bom ajuste. A principal participação atual do fundo é o Banco Nacional do Kuwait, representando 7,4% da carteira, em 31 de março de 2016.

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Fundo de ações fronteiriças Ashmore Emerging Markets (EFECX)

O Fundo de Acções Frontais Ashmore Emerging Markets ("EFECX") busca a valorização do capital e usa um processo de crescimento ascendente de propriedade para seleção de ações. O fundo tem $ 53. 5 milhões em ativos sob gestão (AUM) e um índice de despesas de 2. 52%. Também tem uma carga de 1%, tornando-se o fundo mais caro nesta lista durante o primeiro ano. Este fundo pode valer a pena dependendo da alocação regional que você deseja.É um dos poucos fundos que aloca tanto seu portfólio para a Argentina; Cerca de um sexto dos ativos são investidos em empresas desse país. Outro 42. 3% do portfólio é investido no Paquistão, no Kuwait e nos Emirados Árabes Unidos.

Contra o índice de MSCI Frontier Market, o Fundo de Equilíbrio de Mercados Emergentes Ashmore tem uma versão beta de 0,9 e um erro de rastreamento de aproximadamente 7%. Portanto, este fundo oferece uma boa representação de desempenho do índice. O fundo é relativamente novo, tendo começado em novembro de 2013, ainda estão disponíveis índices de captura significativos. No entanto, contra o índice MSCI ACWI ex-EUA, o índice de aumento de um ano foi de 63. 77% eo índice de captura de queda foi de 74. 57% a partir de 6 de abril de 2016. A participação atual deste fundo é também o Banco Nacional do Kuwait , representando 4. 2% da carteira, em 31 de março de 2016.

Fundo de países emergentes emergentes de Wasatch Frontier (WAFMX)

O Fundo de Países Emergentes Emergentes de Wasatch Frontier ("WAFMX") é único porque se concentra em mercados de fronteira, mas investe especificamente em empresas com capitalizações de mercado de US $ 3 bilhões ou menos. Ele pretende aproveitar as oportunidades nesses países, especialmente aqueles que surgem devido à desregulamentação e tendências em dados demográficos. A partir de agosto de 2016, o fundo tinha US $ 652 milhões em AUM e um índice de despesas de 2. 25%. A metade dos 10 melhores países da carteira não está no top 10 da Carteira de Mercados Emergentes da Morgan Stanley Frontier ou do Fundo de Renda Frontier de Mercados Emergentes Ashmore. Assim, o Fundo Emerging Small Countries da Wasatch Frontier oferece uma alocação única para os mercados fronteiriços. Com uma alocação de 35. 4% para o continente, o Fundo emergente de países pequenos Wasatch Frontier investe mais em África do que qualquer outro fundo. A maior participação do fundo é o Vietnam Dairy Products, representando 5. 02% do portfólio.

As estatísticas de risco em relação a este índice não estão disponíveis, mas a Morningstar calculou que o beta do fundo em relação ao índice MSCI ACWI ex-USA é de 0. 47. A proporção de captura reversa é de 47. 84% e a razão de captura para baixo é 59. 08% contra este índice.