Na categoria de fundos negociados em bolsa de obrigações de capital de longo prazo de longo prazo (ETFs), os investidores podem selecionar estratégias que incluem a limitação da sensibilidade à taxa de juros, maximizando o rendimento e as estruturas de fundos similares a combinar pagamentos de juros mensais com o retorno do principal em uma data pré-determinada. O seguinte é um resumo dos três melhores ETFs de obrigações de longo prazo de obrigações de alto rendimento, de 8 de março de 2016.

O ETF de obrigações corporativas iBoxx $ High Yield

Como o maior ETF da categoria de obrigações corporativas de alto rendimento, com US $ 16. 28 bilhões em ativos sob gestão (AUM), o iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF (NYSEACRA: HYG HYGiSh iBoxx HYCB87. 99 + 0. 01% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) é um dos fundos de investimento quando as instituições atribuem capital a este setor. Por exemplo, após meses de saídas, o fundo teve uma entrada de US $ 1 bilhão em fevereiro de 2016, pois indicadores econômicos positivos e estabilidade relativa em títulos de petróleo e gás trouxeram os investidores institucionais de volta aos ETFs de obrigações de alto rendimento.

O ETF iBoxx $ High Yield Corporate Bond também é popular entre as instituições devido à sua liquidez, resultante do volume médio diário em dólares de US $ 1. 25 bilhões, com base nos próximos 45 dias de negociação. O fundo se enquadra diretamente na categoria intermediária de ETFs de obrigações de alto rendimento com um vencimento médio ponderado de 6. 41 anos e duração de 4. 3. O rendimento da distribuição, com base nos pagamentos médios nos 12 meses de trânsito, é de 5. 96%, e o índice de despesas é de 0,5%. O retorno anualizado de cinco anos é de 3. 59%.

O ETF de obrigações PIMCO 0-5 Year High Yield Corp

Com uma carteira que se encaixa a linha entre fundos de curto e médio prazo, o ETF PIMCO 0-5 Year High Yield Corp Bond (NYSEACRA: HYS HYSPIMCO ETF101. 01-0. 01% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) oferece uma combinação de baixa sensibilidade à taxa de juros e um rendimento de distribuição que compara favoravelmente com os fundos com mais tempo maturidade. Especificamente, a duração do fundo de 2. 1 e o prazo médio ponderado para a dívida de 3. 29 anos oferecem proteção contra o aumento das taxas, enquanto o rendimento de distribuição de 5. 33% e o rendimento até o vencimento de 8. 1% são semelhantes aos mais longos exposições intermediárias.

Com $ 1. 79 bilhões em AUM, este fundo é o quinto maior na categoria ETF de alto rendimento e comercializa uma média de US $ 31. 58 milhões por dia. O índice de despesas para o fundo é de 0. 55%, que está no topo para os custos do fundo nesta categoria. A data de início do fundo é 16 de junho de 2011. Seu retorno anualizado nos últimos três anos é de 0,46%.

O Fold Bond Corporativo Guggenheim BulletShares 2019 High Yield

Estruturado mais como uma obrigação do que um ETF aberto, o Guggenheim BulletShares 2019 High Yield Corporate Bond ETF (NYSEACRA: BSJJ BSJJClaymore Tr24.60-0. 04% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) paga dividendos mensais até a data de reembolso da bala de 31 de dezembro de 2019. Naquele momento, o fundo será fechado eo principal será devolvido aos acionistas. A estrutura torna a ETF um veículo ideal para investidores de buy-and-hold que buscam uma combinação de rendimentos mais elevados, normalmente encontrados em fundos intermediários e a proteção de uma data de vencimento / reembolso semelhante a títulos.

A estrutura do fundo oferece várias vantagens para os investidores, incluindo participações de carteira diversificadas em 164 posições, prazo de duração de 2.8 e rendimento de distribuição de 5. 33%. O rendimento até o vencimento de 7. 66% indica que, em média, os títulos na carteira têm preço com um pequeno desconto ao valor nominal, o que poderia potencialmente aumentar o retorno total do ETF para investidores que detêm ações até o reembolso da bala encontro. O fundo tem uma data de início de 24 de setembro de 2013 e um retorno anualizado de um ano negativo de 4,8%.

A linha inferior

Os investidores que procuram a exposição a ETF corporativos de alto rendimento de longo prazo têm uma variedade de opções para atender aos seus objetivos de renda fixa. Para maximizar o rendimento, os investidores podem considerar o ETF iBoxx $ High Yield Corporate Bond. O ETF PIMCO 0-5 Year High Yield Corp Bond oferece a sensibilidade da taxa de juros limitada de um fundo de curto prazo, combinado com um rendimento que é comparável aos fundos intermediários.

Para os investidores de compra e retenção, o ETF Guggenheim BulletShares 2019 High Yield Bond incorpora participações diversificadas e um rendimento comumente encontrado em exposições intermediárias. Esses recursos estão envolvidos em uma estrutura ETF que funciona mais como uma obrigação do que um fundo de capital aberto perpétuo, com o reembolso do principal set para 31 de dezembro de 2019.