Investidores cuidadosos prestam muita atenção aos dados econômicos para dicas sobre o desempenho futuro do mercado de ações. Especificamente, os investidores buscam indicadores importantes, como reivindicações iniciais de desemprego. A média móvel de quatro semanas das reivindicações iniciais de desemprego pode fornecer uma visão sobre a direção da economia. Muitos outros indicadores econômicos são indicadores concorrentes ou atrasados.

A Associação Americana de Investidores Individuais fornece uma lista de 10 indicadores econômicos importantes. Incluído nesta lista é o índice de ações S & P 500. Embora muitos possam acreditar que os preços das ações seguem a economia, economistas e analistas do mercado de ações vêem o S & P 500 como uma medida dos níveis de confiança futuros para empresas e consumidores. Um avanço da S & P 500 pode trazer o crescimento do investimento empresarial e o aumento das despesas dos consumidores, enquanto uma queda do S & P 500 pode alertar os investidores de gastos reduzidos por empresas e consumidores.

Os principais indicadores podem deixar de liderar

Embora muitos investidores monitorem o Leading Economic Index (LEI) do Conference Board, os 10 componentes de dados subjacentes ao relatório são quase dois meses no momento em que o relatório é Publicados. Os relatórios para esses componentes geralmente são divulgados antes do relatório LEI. Essas áreas incluem as novas encomendas dos fabricantes de materiais e bens de consumo, as licenças de construção, as expectativas dos consumidores sobre as condições do negócio e as novas encomendas dos fabricantes de bens de capital não relacionados à defesa.

Uma desvantagem de confiar no relatório inicial de sinistros de desemprego para sinais sobre tendências econômicas futuras decorre de contratados independentes, trabalhadores de meio período e trabalhadores independentes que não são contados entre os desempregados pelo Departamento de Trabalho , uma vez que não são elegíveis para benefícios de compensação por desemprego. À medida que as oportunidades de trabalho diminuem para essas pessoas, o relatório de pedidos de desemprego não transmite essa desaceleração para os investidores.

Os dados do Bureau do Censo sobre o início da habitação, publicados em seus relatórios mensais sobre a construção de novas unidades de habitação privadas, não fornecem nenhuma discriminação nos preços das casas que estão sendo construídas. Por exemplo, pode haver um aumento na construção de lares de alta qualidade, enquanto a construção de habitação menos luxuosa pode estagnar. Em tal cenário, Toll Brothers Inc. (NYSE: TOL TOLToll Brothers Inc45. 23 + 0. 87% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) poderia estar superando as expectativas dos analistas, enquanto um um relatório desinteressante sobre as inícios de habitação pode sufocar qualquer avanço de preço da ação para essa empresa.

Além disso, os relatórios mensais do Bureau do Censo sobre ordens de fábrica, oficialmente identificados como relatórios sobre embarques, inventários e pedidos dos fabricantes, são baseados em dados de aproximadamente dois meses de idade até a data de publicação de cada relatório.Por exemplo, o relatório antecipado de abril de 2016 sobre as ordens de fábrica foi lançado em 26 de maio de 2016 e o ​​relatório completo não foi divulgado até 3 de junho de 2016.

O mercado de ações é prospectivo

Relatórios econômicos discutem os desenvolvimentos que já ocorreram. Esses desenvolvimentos geralmente resultam de mudanças psicológicas. O mercado de ações pode desencadear essas mudanças, fornecendo alertas para as empresas sobre a necessidade de expandir ou reduzir o tamanho. Uma queda no mercado de ações pode prejudicar o gasto dos consumidores e fazer com que o crescimento econômico desacelere.

Mais importante ainda, a atividade do mercado de ações pode influenciar a política monetária da Reserva Federal e a expansão do produto interno bruto (PIB) de U. S. desde 2009 demonstra como a política monetária do Fed pode afetar a economia. O Federal Reserve publica as minutas das reuniões do Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC). Os minutos geralmente apresentam uma seção intitulada "Revisão do pessoal da situação financeira", que fornece a reação do comitê à evolução nos mercados financeiros, incluindo o mercado de ações. Esta seção também revela como esses desenvolvimentos moldam a política monetária do Fed. Por exemplo, as atas da reunião do FOMC de abril de 2016 revelaram que:

"Durante o período intermediário, os amplos índices de preços de ações dos EUA subiram, na rede, provavelmente devido à visão dos investidores de que a política monetária seria mais acomodatícia do que o esperado anteriormente juntamente com uma melhora no sentimento de risco. Os preços das ações aumentaram amplamente em todas as indústrias, incluindo o setor de energia. "

Isso demonstra que uma resposta bullish do mercado de ações para a política monetária acomodatícia pelo Fed poderia realmente fazer com que o FOMC se sentisse mais confortável em levantar taxa de juros. No entanto, a maioria dos investidores entende que os estoques não funcionam bem durante períodos de política monetária restritiva. Como resultado, o avanço dos índices de ações pode provocar o aperto monetário pelo Fed, resultando em uma recessão no mercado de ações. Ironicamente, em tais circunstâncias, o mercado de ações se levaria mais baixo avançando.