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O gerenciamento de riscos é um processo que os investidores usam para mitigar ou aceitar o risco que estão levando com um investimento. Geralmente é dividido em duas categorias: risco sistemático e não sistemático. Os investidores devem identificar os tipos de risco a que estão expostos, para que possam tentar mitigar o risco antes de perderem todo o investimento.

A primeira categoria de risco, risco sistemático, está associada ao mercado. Esse risco afeta o mercado global da segurança. É imprevisível e indissível; No entanto, o risco pode ser atenuado através de hedging. Por exemplo, o risco político é um risco sistemático que pode afetar vários mercados, como mercados de títulos, ações e moeda. Um investidor pode proteger seu portfólio comprando opções de venda no próprio mercado.

A segunda categoria de risco, risco não sistemático, está associada a uma empresa ou setor. Também é conhecido como risco diversificável e pode ser atenuado através da diversificação. Este risco é apenas inerente a uma determinada ação ou indústria. Se um investidor comprar um estoque de petróleo, ele assume o risco associado à indústria do petróleo e à própria empresa.

Por exemplo, suponha que um investidor seja investido em uma empresa de petróleo e acredita que a queda dos preços do petróleo afeta a empresa. O investidor pode procurar assumir o lado oposto ou proteger sua posição ao comprar uma opção de venda de petróleo bruto ou da empresa, ou pode procurar mitigar o risco através da diversificação comprando ações em empresas de varejo ou aéreas. Ele mitiga algum risco se ele leva essas rotas para proteger seus investimentos. Se ele não está preocupado com o gerenciamento de risco, o estoque e o preço do petróleo da empresa poderiam diminuir significativamente e ele poderia perder todo o investimento.