Com a recente volatilidade no mercado de ações, incluindo um declínio pronunciado em um curto período de tempo, os investidores podem ser tentados a vencer o mercado. Alguns podem ver o mergulho como um bom momento para comprar certas ações ou fundos negociados em bolsa (ETFs). Outros podem lamentar não vender algumas das suas ações antes do mergulho. Embora haja certamente alguns comerciantes profissionais que podem lucrar com o timing do mercado e negociação rápida, para a maioria dos investidores este é um exercício não lucrativo.

Caso em questão, muitos investidores foram vendidos em ações no final de 2008 e no início de 2009 nas profundezas do mercado durante a crise financeira. À medida que as principais médias do mercado aumentaram e o Dow recuperou a marca de 10 000, apenas mais de um quarto do dinheiro que havia sido retirado de fundos de investimento em ações por indivíduos havia sido reinvestido. (Para mais, veja: O que ativou o mercado de ações da U. S. )

Market Drops Differ

Durante o declínio do mercado de 2000-2002 que foi alimentado tanto pelo busto de Dotcom quanto pela tragédia de 11 de setembro, enquanto muitos benchmarks de mercado principais caíram, havia bolsões onde os ganhos eram realmente feito. Em contrapartida, a crise financeira e a queda do mercado subseqüente de 2008-2009 não viram praticamente nenhum paraíso seguro da carnificina do mercado. As estratégias que funcionaram em 2000-2002 falharam os investidores miseravelmente apenas alguns anos depois. Seguir o mesmo curso provavelmente resultou em perdas significativas.

A mídia de notícias foi cheia de histórias de muitos investidores que venderam a maioria ou a totalidade de suas participações patrimoniais durante as profundezas da crise financeira e depois se sentaram à margem durante grande parte do rali do mercado que se seguiu que durou desde março de 2009. Talvez eles pensassem que poderiam passar os mercados e entrar e sair no momento certo. Talvez fossem conduzidos pelo medo. Quaisquer que fossem suas razões, eles provavelmente registraram grandes perdas e estavam fora do mercado e não conseguiram se recuperar de forma significativa. Para aqueles que estavam se aproximando da aposentadoria, o impacto em seus planos era devastador em muitos casos. (Para mais, veja: Seu 401 (k): Como lidar com a volatilidade do mercado .)

Compre e segure, não uma estratégia passiva

Compre e segure, não significa comprar, manter e ignorar. Há muitos anos, um consultor financeiro que é um corretor antigo me disse que comprar e manter não é uma estratégia de investimento passivo. Ele disse isso em parte em reação às queixas de seus clientes durante os dias da corretora que confundem a falta de atividade comercial em suas contas pela indiferença de sua parte.

Este consultor estava totalmente correto na medida em que, se executado de forma adequada, compre e segure é uma estratégia ativa. Os atos de estabelecer uma alocação de ativos para um cliente, selecionar os investimentos apropriados para usar na implementação de sua estratégia de investimento e monitorar tanto a alocação quanto suas participações individuais são atividades valiosas.(Para mais informações, veja: Atendendo alocação de ativos otimizada .)

Modelos e condições do mercado real

Com o advento de recursos aprimorados de modelagem de computadores decorrentes de uma melhor tecnologia, parece o número de boletins e investimentos os conselheiros afirmam que podem acelerar o mercado nos últimos anos. Muitos desses modelos e serviços já entraram em vigor desde os baixos da crise financeira e nunca foram testados em condições reais de mercado do urso. Seus sinais de compra / venda realmente funcionam em um mercado que cai rapidamente? Será que os resultados reais realizados pelos investidores se assemelham aos obtidos através de back-testing?

Você precisa estar certo duas vezes

O sucesso do mercado significa que um investidor precisa estar certo duas vezes. Eles precisam comprar a segurança a um preço razoável. Mais importante, eles precisam vender antes que as cabeças de segurança estejam muito longe no preço. Muitos investidores podem encontrar uma pechincha no lado da compra. Saber quando vender é muitas vezes muito mais difícil. Estar errado muitas vezes no lado da venda pode levar a perdas de investimento consideráveis. Além da lógica, os investidores muitas vezes deixam seus egos entrar no caminho de uma decisão de venda racional. (Para mais informações, veja: 4 Razões pelas quais os Planos Financeiros ficam errados .)

Além dos Resultados de Investimento

Tentando tempo, o mercado pode envolver custos de negociação e outras despesas. Comprar e vender ações, ETFs, fundos fechados e quaisquer outros veículos negociados em bolsa geralmente envolvem uma comissão de negociação. Mesmo com o advento dos corretores de baixo custo, esses custos podem se somar com uma série de compras e vendas, especialmente se isso for feito com freqüência ao longo do ano. Dependendo do fundo mútuo e do custodiante usado, pode haver custos para comprar e vender fundos também.

Clientes de consultoria

Os consultores financeiros podem ajudar a salientar os benefícios de uma estratégia de investimento de longo prazo para seus clientes como parte de um plano financeiro abrangente. Para aqueles clientes que precisam da emoção do timing do mercado, podem ajudá-los a estabelecer uma conta comercial com uma pequena parcela de seu portfólio geral. (Para mais informações, consulte: Como os conselheiros podem ajudar a volatilidade de estômago dos clientes .)

A linha inferior

Certamente há aqueles que conseguem sincronizar o mercado de ações, mas isso não é a maioria dos investidores. O calendário de mercado infrutífero pode corroer seu portfólio e deixá-lo sem objetivos financeiros, como aposentadoria e faculdade de financiamento para seus filhos. (Para mais, veja: Risco de mercado de ações: Wagging the Tails .)