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O índice de despesas de um fundo mútuo é muito importante para os investidores porque as taxas de operação e administração do fundo podem ter um grande impacto na rentabilidade líquida. O índice de despesas para um fundo é calculado dividindo o valor total em dólares dos ativos do fundo pelo valor total das taxas do fundo, tanto as taxas de gerenciamento como as despesas operacionais, cobradas aos investidores no fundo.

Os índices de despesas para fundos mútuos geralmente variam entre 0. 1% e 2. 5%. Os índices médios dos fundos do índice são significativamente menores do que os fundos de portfólio gerenciados ativamente, geralmente não mais de aproximadamente 0,25%. Os índices de despesas para os fundos geridos ativamente geralmente caem na faixa de 0. 75% para 1. 25%, mas alguns fundos têm índices de despesas muito maiores.

A maioria dos investidores não percebe o impacto significativo de uma diferença percentual aparentemente pequena nos índices de despesas do fundo mútuo. Um exemplo demonstra facilmente que mesmo uma diferença relativamente pequena na porcentagem de taxas de fundos mútuos tem um efeito significativo nos lucros do investimento líquido.

Considere dois fundos de investimento, ambos gerando um retorno de investimento anual médio de 5%, com taxas de cobrança de um fundo de 1% e as outras taxas totais de cobrança de 2%. A diferença de ponto percentual único não parece imediatamente significativa para a maioria dos investidores, mas o valor da taxa é uma porcentagem dos lucros, não apenas em relação ao valor total em dólares do investimento no fundo.

Por exemplo, assumir que dois investidores começam o ano com os respectivos investimentos de R $ 100.000 nos fundos do Rácio de Renda de 1% e 2% e cada fundo gera um retorno de investimento de 5% antes da dedução das taxas. O investidor pagando 1% nas taxas tem US $ 1 000, ou 1% de US $ 100.000, de US $ 5 000 para o lucro, porque as taxas não são 1% dos lucros, mas sim 1% dos ativos. O investidor pagando 2% nas taxas paga taxas equivalentes a US $ 2 000 do seu lucro de US $ 5 000. Assim, a pequena diferença de 1% nos índices de despesa se traduz em uma enorme diferença de 10% no lucro líquido.