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Os acionistas precisam de demonstrações financeiras para avaliar seus investimentos em capital e ajudá-los a tomar decisões informadas sobre como votar em assuntos corporativos. Ao avaliar investimentos, os acionistas podem coletar dados significativos encontrados nas demonstrações financeiras. Há uma série de ferramentas que os acionistas podem usar para fazer avaliações de patrimônio, e é importante para eles analisar suas ações usando uma variedade de medidas. As métricas de avaliação disponíveis incluem os índices de rentabilidade, os índices de liquidez, os índices de dívida, os índices de eficiência e os índices de preços.

Os rácios de rentabilidade são um grupo de métricas financeiras utilizadas para avaliar o quão bem uma empresa gera ganhos. O retorno sobre o patrimônio líquido, ou ROE, reflete a porcentagem do patrimônio líquido retornado como resultado líquido. Esta ferramenta atua como uma métrica para a lucratividade, mostrando o montante das empresas lucrativas gerar com o investimento de um acionista. A margem de lucro operacional é uma métrica importante para avaliar a eficiência da gestão financeira de uma empresa.

Os índices de liquidez são métricas que ajudam os acionistas a determinar o quão bem uma empresa lida com seu fluxo de caixa e dívidas de curto prazo. O índice de liquidez mais utilizado é a relação atual, que reflete os ativos circulantes divididos por passivos e dá aos acionistas uma idéia da eficiência da empresa na utilização de ativos de curto prazo para cobrir os passivos de curto prazo. Os índices atuais mais elevados são uma boa indicação de que a empresa gerencia bem o seu passivo de curto prazo. A relação atual também pode ser útil para oferecer aos acionistas uma idéia da capacidade que uma empresa possui para gerar dinheiro quando necessário.
Rácios de dívida indicam a situação da dívida de uma empresa. A relação dívida / capital mede a alavancagem financeira de uma empresa, um cálculo do passivo total dividido pelo patrimônio líquido. Um alto índice de dívida para capital indica que uma empresa financiou vigorosamente seu crescimento com dívidas. O índice de cobertura de juros mede a facilidade com que uma empresa lida com juros sobre a dívida pendente. Um índice de cobertura de juros mais baixo é uma indicação de que a empresa está fortemente sobrecarregada com as despesas da dívida.
Os rácios de eficiência ajudam a mostrar o quão bem as empresas gerem ativos e passivos. O índice de volume de negócios revela o número de vezes que uma empresa vende e substitui seu estoque em um determinado período. Os resultados dessa relação devem ser usados ​​em comparação com as médias da indústria. Os valores de baixa relação indicam baixas vendas e estoque excessivo. Os valores de alta relação geralmente indicam fortes vendas.

Os índices de preços se concentram especificamente no preço das ações da empresa e seu valor percebido no mercado. O índice de preço / lucro, ou P / E, é uma métrica de avaliação comparando o preço atual da ação de uma empresa com seus ganhos por ação.Os valores de P / E maiores indicam que os investidores esperam o crescimento contínuo futuro dos ganhos. A relação P / E é mais útil quando comparada aos valores P / E históricos da mesma empresa, das empresas da mesma indústria ou do mercado em geral. O índice de rendimento de dividendos mostra o montante em dividendos que uma empresa paga anualmente em relação ao preço da ação. Essencialmente, o índice de rendimento de dividendos é uma medida para o montante do fluxo de caixa recebido por cada dólar investido em um patrimônio líquido.

Estas e outras medições de avaliação podem ser calculadas usando os valores das demonstrações financeiras da empresa. Investidores e analistas de mercado dependem de demonstrações financeiras para avaliação de patrimônio. As avaliações são feitas usando diferentes medidas porque não há um único indicador que avalie adequadamente a posição financeira e o crescimento potencial de uma empresa.