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O varejo é um setor de investimento abrangente que compreende muitos segmentos de mercado diferentes, como automotivo, material de construção, supermercados e alimentos, e on-line. Esses segmentos exibem diferentes graus de volatilidade do mercado, o que significa que alguns deles apresentam maiores maiores e menores baixos do que outros. Durante períodos fracos na economia, setores que tendem a oferecer melhores produtos e serviços cuja demanda é menos dependente da força econômica. Esses setores são conhecidos como setores defensivos. Dentro do setor varejista, o segmento de supermercado e comida se assemelha melhor a um setor defensivo. Este segmento supera o resto do setor durante períodos de fraqueza econômica.

Medição da volatilidade do mercado

É crucial compreender a volatilidade entre os setores do mercado ao escolher onde investir durante um período fraco na economia. Felizmente, os analistas desenvolveram uma métrica para isso: o coeficiente beta. Quanto maior o beta, mais volátil o setor ou segmento. Os setores voláteis com alto teor de betas oferecem grandes retornos quando a economia é forte, mas eles tendem a ser os pior desempenho no mercado durante as recessões e as economias baixas.

Por que o setor de supermercados e alimentos corre bem em economias fracas

Um fator comum entre os setores defensivos é que eles oferecem produtos e serviços que as pessoas ainda compram mesmo quando enfrentam rendimentos reduzidos ou circunstâncias financeiras tênues. Dentro do setor de varejo, o segmento de supermercado e comida se encaixa melhor nesta descrição. Além disso, seu beta, em 1. 05, é muito menor do que a média do setor. Durante uma recessão, os consumidores muitas vezes atrasam as compras de automóveis, e eles são menos propensos a construir uma nova casa. No entanto, a partir de uma necessidade biológica de sustento, eles garantem manter a comida na mesa e priorizar os gastos com mantimentos.