Quais indicadores de mercado refletem a volatilidade no mercado de ações?

VOLATILIDADE ALTA NAS OPÇÕES DE OUTUBRO | VALE3 COM OPORTUNIDADE DE TRAVA (Novembro 2024)

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Quais indicadores de mercado refletem a volatilidade no mercado de ações?
Anonim
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Existem vários indicadores de volatilidade disponíveis para comerciantes de ações e analistas a serem usados. Alguns dos mais utilizados incluem o índice de volatilidade (VIX), o indicador de alcance verdadeiro médio (ATR) e Bollinger Bands.

O índice de volatilidade rastreia uma ampla gama de opções de put e call no índice S & P 500 e tem como objetivo atuar como preditor da volatilidade do mercado pelo menos nos próximos 30 dias. Como as grandes instituições representam o grosso da negociação das opções do Índice S & P, suas negociações no mercado de opções são usadas por outros comerciantes para ajudá-los a obter uma leitura da volatilidade provável do mercado nos próximos dias. O VIX mostra uma leitura entre 18 e 35 na maior parte do tempo, mas foi tão baixo quanto 10 e até 85. Valores VIX superiores a 30 indicam maior volatilidade, enquanto valores abaixo de 20 são indicativos de volatilidade extremamente baixa.

O indicador ATR, desenvolvido por J. Welles Wilder Jr., calcula o que Wilder chamou de "intervalo verdadeiro" e, em seguida, cria o ATR como uma média móvel exponencial de 14 dias (EMA) do intervalo verdadeiro . O intervalo verdadeiro é encontrado usando as seguintes três equações:
Faixa verdadeira = Alta do dia atual menos a baixa do dia atual
Faixa verdadeira = Alta do dia atual menos fechamento do dia anterior
Faixa verdadeira = fechamento do dia anterior menos a baixa do dia atual
O ATR é então criado como EMA do maior valor encontrado quando as três equações são resolvidas. Um ATR maior indica maior volatilidade.

As Bandas de Bollinger medem dois desvios padrão acima e abaixo da média de 20 dias e linhas de traço que representam esses níveis em um gráfico, juntamente com uma linha entre as duas bandas que mostra a média móvel de 20 dias. A ampliação das bandas mostra uma maior volatilidade do mercado, e o estreitamento das bandas mostra uma menor volatilidade.

A volatilidade no mercado de ações passa por ciclos de alta e baixa volatilidade. Os analistas observam a direção do movimento do mercado quando há um aumento acentuado da volatilidade como possível indicação da tendência futura do mercado.