Os fundos de data-alvo são ideais para um investidor que tenha um determinado período de tempo em mente para seus investimentos, muitas vezes uma data de aposentadoria antecipada. Eles são projetados para ser um único veículo de investimento desde a entrada de um indivíduo na força de trabalho até a aposentadoria. Outro uso para fundos de data-alvo inclui economia para a faculdade. No entanto, existem riscos associados aos fundos da data-alvo. Eles podem variar amplamente em seus desempenhos em fundos com a mesma data-alvo. Embora tenham sido concebidos para simplificar o processo de investimento para investidores menos sofisticados, eles ainda estão sujeitos à volatilidade geral do mercado. Os investidores devem entender como funcionam os fundos de data-alvo e se eles são apropriados para suas carteiras.

Estrutura dos fundos de data-alvo

Os fundos de data-alvo são um tipo de fundo mútuo que reequilibra automaticamente as participações no portfólio com base na data-alvo. Os fundos com data-alvo com mais freqüência contêm uma combinação de ações, títulos e dinheiro em suas carteiras. As alocações de ativos estão voltadas para investimentos mais agressivos em ações mais distantes da data-alvo. À medida que o investidor se aproxima da data-alvo, a alocação do fundo geralmente muda para alocações menos arriscadas em títulos e em dinheiro.

Benefícios dos Fundos de data-alvo

A principal vantagem dos fundos de data-alvo é a simplicidade deles. Eles podem fornecer um único veículo de investimento para poupança para aposentadoria. Os ativos nos fundos reequilibram automaticamente com base na data-alvo do fundo. O investidor não precisa se preocupar com a alocação de ativos. Os fundos são gerenciados profissionalmente e permitem que investidores menos sofisticados acessem um maior grau de experiência.

Riscos dos fundos de data-alvo

Embora os fundos de data-alvo sejam um produto único de planejamento financeiro para aposentadoria, eles ainda representam riscos como todos os investimentos. Um fundo de data-alvo está sujeito ao risco dos ativos subjacentes. Para um fundo de data-alvo que detém outros fundos de investimento, existe o risco associado aos fundos de investimento individuais.

Os fundos de data-alvo podem ter aparência de baixa volatilidade, mas esse não é o caso. Muitos investidores ficaram surpresos com a perda de valor dos fundos de data-alvo durante a crise financeira de 2008. Um fundo de data-alvo não é imune a uma redução substancial se o mercado global cair. Além disso, os investimentos em títulos em fundos de data-alvo ainda têm os mesmos riscos de risco de taxa de juros, risco de crédito e risco de inflação, como com todos os títulos.

Considerações para fundos de data-alvo

Os investidores devem considerar uma série de fatores antes de investir em um fundo de data-alvo. Uma das questões mais importantes é o custo do fundo. Alguns fundos podem cobrar taxas de despesas mais altas que os fundos de investimento individuais.O índice de despesa média da indústria para fundos de data-alvo é de aproximadamente 0,66%. Embora este não seja um montante não razoável, ele pode reduzir os retornos sobre o investimento ao longo do tempo. Alguns investidores podem estar melhor em fundos de investimento amplamente diversificados com menores índices de despesas.

Outra consideração são as capacidades da empresa de gestão de investimentos. A empresa de investimento é responsável pela seleção de valores mobiliários individuais para o fundo e as mudanças na alocação ao longo da vida útil do fundo. Esta é uma tarefa diferente do que simplesmente escolher ações ou títulos para um simples fundo mutável diversificado. A empresa de investimento deve utilizar os gestores de investimento que são capazes de tomar essas decisões. Além disso, o investidor também deve ter certeza de que a empresa de investimentos não mudará sua estratégia ao longo da vida do fundo. Uma divergência na estratégia poderia ter um grande impacto nos retornos e na volatilidade.

Os investidores devem considerar o caminho de planejamento do patrimônio do fundo. O caminho do planejamento de equivalência patrimonial é um termo que descreve a mudança de ações para títulos durante a expectativa de vida do fundo. As datas de destino têm retornos diferentes ao longo de suas vidas. A estrutura dos caminhos de deslizamento de patrimônio é uma das principais razões para os diferentes retornos. Mesmo os fundos com datas-alvo similares podem ter retornos variáveis ​​devido a diferentes caminhos de deslocamento de ações. Além disso, os fundos podem alterar seus trajetos de deslocamento patrimonial ao longo do tempo, bem como o tipo de ativos que esses fundos possuem. Os investidores precisam estar cientes dessas mudanças.