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O setor bancário é conhecido como setor não cíclico. Embora se trate da mesma direção do mercado mais amplo, sua volatilidade é muito menor. Durante um mercado em alta, o setor bancário ganha muito menos do que o mercado mais amplo, mas suas perdas são menos severas durante um mercado ostentoso. Em comparação com a maioria dos setores, o desempenho do setor bancário não varia tanto nas diferentes fases do ciclo econômico. Seu estilo de investimento determina quando você deve investir no setor bancário. Muitos investidores rodam em setores não cíclicos, como o banca, durante a fase máxima do ciclo econômico para proteger suas carteiras de grandes perdas quando a economia se contrai. Outros, particularmente os investidores conservadores, mantêm-se no setor bancário através das quatro fases do ciclo econômico e desfrutam de um crescimento lento e estável com um risco mínimo.

Quatro fases dividem o ciclo econômico. A fase expansionista é quando a economia cresce e os mercados de ações aumentam. Na fase de pico, o crescimento econômico está fora e os mercados superam. A fase de contração segue a fase de pico e apresenta contração econômica e queda dos mercados de ações. Completando o ciclo é a calha, onde os mercados descem para baixo antes de se recuperarem para uma nova fase expansiva.

O relacionamento de um setor com o mercado mais amplo determina a melhor fase do ciclo econômico para investir nele. Os setores cíclicos, que mantêm uma relação direta com o mercado mais amplo, realizam melhor durante a expansão e, portanto, devem ser comprados logo após uma calha. Os setores anticíclicos, que mantêm uma relação inversa com o mercado mais amplo, apresentam melhor desempenho durante a contração e, portanto, devem ser comprados logo após um pico.

Os setores não cíclicos, como o banco, não são tão cortos e secos. Com exceção de um período de agitação no final dos anos 2000, quando um colapso financeiro trouxe os bancos de joelhos, o setor bancário tem sido marcado pela estabilidade na maioria dos séculos XX e XXI. Não é tão rentável como um setor cíclico durante a expansão ou como um setor anticíclico durante a contração. No entanto, o setor bancário raramente sofre as perdas acentuadas experimentadas por setores mais voláteis.

Os investidores de crescimento que empregam rotação do setor, passando de setores cíclicos durante a expansão para setores anticíclicos durante a contração, freqüentemente usam setores não cíclicos, como bancos, como hedge em ambos os cenários. O risco para suas carteiras de investimentos voláteis é equilibrado pela estabilidade bancária.

Os investidores que desejam mitigar as perdas durante a fase de contração, mas que estão cansados ​​de setores anticíclicos, como metais, rodam para bancos e outros setores não cíclicos estabelecidos após um pico.Depois, há investidores conservadores que preferem um crescimento lento e constante com risco mínimo ao longo do ciclo econômico. Eles investem fortemente em setores não-cíclicos, como bancos, e deixá-lo andar.

Sua estratégia de investimento pessoal determina a hora de seus investimentos no setor bancário. A estabilidade do setor torna-se uma cobertura atraente durante a contração para os investidores em crescimento e uma base ideal para os investidores conservadores.