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A ZZZZ Best foi uma empresa iniciada por Barry Jay Minkow que afirmou ser um negócio de limpeza de tapete. Na verdade, era um esquema de Ponzi que ele costumava cometer várias fraudes financeiras para se enriquecer. Houve vários crimes financeiros primários envolvidos nesse processo.

Check Kiting

Minkow participou de vários esquemas para fingir que a empresa era financeiramente sólida. Estes incluíram cheque de kite e execução de cobranças fraudulentas de cartão de crédito. O esquema de cheques de cheques envolveu levantar dinheiro ao usar suas contas a receber por trabalho contratado e dinheiro flutuante através de vários bancos.

Empréstimos fraudulentos

Minkow falsificou documentos e colaborou com um amigo para mentir para vários bancos para convencê-los de que sua empresa estava envolvida no negócio de restauração de seguros. Isso convenceu os bancos a oferecerem vários empréstimos, que ele usou para expandir ZZZZ. Ele defraudou os bancos, já que o negócio de restauração de seguros não existia.

Minkow também mentiu sobre a saúde financeira da ZZZZ, já que os livros de contas da empresa indicaram que o negócio fraudulento de restauração de seguros representava 86% dos negócios da empresa.

Lista fraudulenta na Nasdaq

Minkow listou a empresa no Nasdaq em 1986 usando informações financeiras falsas, mantendo 53% das ações. Seu objetivo era levantar US $ 15 milhões. Quando os auditores foram para inspecionar o negócio de restauração de seguros antes da listagem, Minkow alugou escritórios especificamente para que eles inspecionassem que não tinham outra conexão com o negócio.

Descoberta de fraude

As atividades fraudulentas da ZZZZ foram reveladas pelo Los Angeles Times, que publicou um artigo revelando que Minkow correu com taxas de cartão de crédito fraudulentas no valor de US $ 72.000. As ações da empresa caíram e, quando Minkow renunciou, O novo conselho da ZZZZ Best conduziu uma investigação interna e confirmou as alegações de fraude. O conselho processou Minkow por ter roubado US $ 23 milhões da empresa.

Empréstimo

Minkow foi indiciado em 1988 em várias acusações de impropriedade financeira, incluindo estragos, fraude de valores mobiliários, lavagem de dinheiro, fraude bancária, desfalque, evasão fiscal, fraude postal e fraude de cartão de crédito. Ele foi considerado culpado de todas as acusações e condenado a 25 anos de prisão em março de 1989.