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Também conhecido como "Seguro primário de hipoteca", o PMI é a proteção dos credores (bancos) no caso de você inadimplente em sua hipoteca principal e já não faz pagamentos e a casa acaba entrando encerramento. Ao solicitar um empréstimo à habitação, os credores normalmente exigem que um mutuário forneça um adiantamento de 20% na casa. Se o mutuário não conseguir abater 20% ou mais, ou não tiver os fundos necessários para fazê-lo, então, os credores normalmente consideram o empréstimo como um investimento mais arriscado para o seu balanço e exigirão um pagamento PMI do mutuário.

O pagamento PMI geralmente é pago mensalmente como parte do pagamento geral da hipoteca ao credor. Ao longo de vários anos de pagamento do empréstimo e uma vez que o mutuário pagou o montante principal do empréstimo (para cobrir os 20%), eles podem entrar em contato com o credor e solicitar que o pagamento do PMI seja removido. Muitos mutuários esquecem ou não sabem que o PMI pode ser removido quando o nível aceito é alcançado.

Outra maneira de evitar o pagamento do PMI é retirar um empréstimo menor (geralmente com uma taxa de juros mais alta) para cobrir o valor de 20%, isso é comumente conhecido como "Piggybacking". Agora, o mutuário está comprometido com dois empréstimos, mas como os fundos do segundo empréstimo são usados ​​para pagar o depósito de 20%, o mutuário pode evitar o pagamento do PMI. O mutuário geralmente pode deduzir os juros em ambos os empréstimos em sua declaração de imposto federal, se eles estão detalhando as deduções, o que a maioria dos proprietários fazem de qualquer maneira. (Para leitura relacionada, dê uma olhada em Outsmart Private Mortgage Insurance .)

Esta pergunta foi respondida por Steven Merkel.