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Ao permitir que os investidores estimem com alta probabilidade os cenários do pior caso e do melhor caso para o desempenho de uma determinada ação ou portfólio de ações, o valor em risco (VaR) pode ajudar a maximizar os lucros em três caminhos. Primeiro, o cálculo do VaR pode ajudar um investidor a determinar o montante do capital de negociação necessário para operar a estratégia de investimento escolhida. Em segundo lugar, o VaR pode ajudar os investidores a maximizar os lucros, fornecendo bons pontos de entrada e saída comercial. Finalmente, as estimativas de VaR fornecem aos investidores uma análise da relação risco / recompensa de seus investimentos.

O VaR é uma medida estatística de risco. Três métodos diferentes são comumente usados ​​para calcular VaR. O primeiro é o método histórico, que estima o VaR usando dados de preços históricos de um estoque ou portfólio individual. Um segundo método, o método de Monte Carlo, executa simulações de possíveis resultados positivos e negativos ao longo de um determinado período de negociação. O terceiro método, o método de variação-covariância, usa desvios padrão de uma ação ou carteira e deriva uma distribuição de probabilidade de possíveis valores de negociação representados por uma curva típica de sino que mostra as probabilidades estatísticas.

Qualquer um dos métodos para calcular o VaR pode ser ajustado para analisar horários de negociação diferentes, como diariamente, mensalmente ou anualmente. Seja qual for o método utilizado, o cálculo VaR resultante fornece o provável intervalo de negociação dos valores ao longo do período de tempo especificado para uma ação ou portfólio. O cálculo VaR pode ser feito para vários graus de probabilidade, como 90 ou 99%. Se o nível de probabilidade escolhido for, por exemplo, 95%, então o resultado do VaR permite que os investidores estimem, com uma probabilidade de 95%, os limites dos preços superiores e inferiores dentro dos quais um recurso de investimento será negociado.

Enquanto o cálculo do VaR foi originalmente concebido apenas para fornecer uma estimativa do pior cenário ou perda máxima provável, o cálculo também fornece uma estimativa do melhor cenário probável ou ganho máximo.

Ao estimar um preço mais baixo provável para um ativo, o cálculo VaR fornece aos investidores uma estimativa de alta probabilidade da redução máxima que pode ocorrer em seus investimentos. Esta é uma figura extremamente importante para ter, porque muitos investidores incorrer em perdas que resultam diretamente de não ter capital de investimento suficiente para clima de períodos de retração quando seus investimentos diminuem em valor. O VaR pode ajudar a determinar a quantidade necessária de capital comercial necessário para sobreviver a esses períodos de redução.

O VaR também pode auxiliar os investidores na seleção de pontos de entrada e saída para negociação de ações.Uma maneira de indicar o VaR é ", 95% do tempo, este estoque não vai negociar abaixo do preço X ou acima do preço Y." Esta estimativa pode ser usada para determinar bons pontos de compra ou para obter metas de lucro. Por exemplo, se o VaR revelar uma probabilidade de 95% de que o preço anual mais alto para uma ação não exceda US $ 50, então um investidor pode colocar uma ordem de venda para obter lucros em US $ 48 com confiança de que ele provavelmente obteve o lucro máximo possível.

Finalmente, o VaR fornece um cálculo da relação risco / recompensa. Com o VaR indicando um provável intervalo de negociação entre US $ 10 e US $ 20, uma negociação de ações em US $ 12 tem um provável risco / razão de recompensa de 1: 4, uma vez que a potencial perda potencial é de apenas US $ 2, enquanto o lucro potencial é de US $ 8. Encontrar as melhores oportunidades de risco / recompensa é uma chave para maximizar os lucros.