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Os comerciantes e os analistas usam médias móveis de período para ajudar a suavizar o ruído dos movimentos de preços para títulos ou índices. A maioria das médias móveis atua como indicadores da linha de tendência e como os blocos de construção de ferramentas técnicas mais ambiciosas. Existem dois tipos amplamente utilizados de indicadores de média móvel: médias móveis simples (SMAs) e médias móveis exponenciais (EMAs). SMAs e EMAs usam os mesmos dados em suas fórmulas, mas as EMAs são ponderadas para favorecer a ação de preço mais recente.

As EMA ponderadas são capazes de reduzir alguns dos atrasos inerentes aos indicadores de média móvel, tornando-os mais responsivos e acionáveis. Existem algumas desvantagens para o uso de EMAs, e com indicadores de média móvel em geral.

As médias móveis são de natureza inversa. Enquanto as EMAs podem reduzir o efeito de atraso no desenvolvimento de tendências, elas ainda dependem de dados passados ​​que nunca podem ser aplicados no futuro com total confiança. Os valores mobiliários às vezes se movem nos ciclos de preços e repetem o comportamento, mas as tendências passadas que são plotadas com uma média móvel podem não ter relação com os movimentos futuros.

Além disso, o aumento da dependência de recentes movimentos de preços com uma EMA tende a torná-la mais sensível a falsos sinais de negociação, ou whipsaws, do que um SMA. Por esta razão, uma EMA pode exigir uma confirmação adicional antes que um comércio possa ser identificado.

Há também espaço para erro de usuário com qualquer EMA. Os comerciantes devem decidir por quanto tempo de um intervalo de tempo aplicar à sua fórmula, e eles também devem decidir quanto pesa em relação aos preços recentes (e quais os preços considerados recentes). Os sinais falsos podem ser gerados através de parâmetros inadequados.