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O setor de serviços financeiros é enorme - mais de US $ 7 trilhões em limites de mercado nos Estados Unidos sozinhos. A maioria das tendências do mercado tem algum impacto no setor de serviços financeiros, mas poucas tendências são tão significativas que têm uma grande influência. Historicamente, o desempenho das empresas de serviços financeiros está intimamente ligado às taxas de juros e outros indicadores macroeconômicos. Isto é especialmente verdadeiro para os bancos, que compõem a maior parte do setor.

Para ver o que impulsiona os ganhos dos serviços financeiros, é importante entender quais empresas executam serviços financeiros e quando esses serviços estão na maior demanda.

Que indústrias são consideradas Serviços Financeiros?

O setor de serviços financeiros pode ser dividido em oito sub-setores menores. O maior destes são os bancos, que representam um pouco mais de metade do valor total do setor. O setor bancário entrou em uma jornada pós-crise após o acidente de 2008-2009 e também teve que lidar com questões de segurança cibernética. No entanto, o setor bancário continua sendo uma parte crítica do sistema econômico global, e qualquer crescimento econômico provavelmente envolverá maiores ganhos bancários.

Os provedores de seguros são o maior dos sete setores restantes. Isso inclui seguro de saúde, seguro de propriedade e acidentes e seguro de vida. O tamanho seguinte é o mercado de capitais e os fundos de investimento imobiliário (REITs). Os quatro subsectores remanescentes se combinam para representar apenas um pouco mais de 10% do setor de serviços financeiros: serviços financeiros diversificados, financiamento ao consumidor, serviços imobiliários e financiamentos hipotecários.

Drivers of Financial Services Performance

A maioria das maiores empresas de serviços financeiros são principais credores e investidores; o desempenho do seu portfólio é impulsionado pelos ganhos de outros setores. Quando a economia é saudável e as empresas estão se expandindo, parte desse aumento da receita retorna aos bancos como pagamento no capital. Os lucros bancários tendem a cair quando a economia luta.

A política do banco central desempenha um papel importante no setor de serviços financeiros. Os requisitos de capital são estabelecidos pelos bancos centrais e as taxas de juros ajudam a gerar oportunidades de arbitragem entre taxas de curto e longo prazos. Quando os spreads das taxas de juros são altos, o setor funciona bem. As políticas de baixa taxa também incentivam as empresas e os consumidores individuais a emprestar dinheiro, que ocorre através do sistema bancário.

A confiança dos investidores afeta a rentabilidade dos prestadores de serviços de investimento. Empresas de gestão de ativos, empresas de private equity e outros serviços relacionados dependem de investidores que desejam fazer negócios.A velocidade das transações é importante. Este mesmo conceito pode ser aplicado a empresas hipotecárias e empréstimos para habitação.

Regulamento do Governo

Nos anos que se seguiram à crise financeira, verificou-se a implementação de uma série de novos regulamentos, negligências e normas contábeis para o setor de serviços financeiros. Um inquérito 2013 de mais de 1 000 executivos de serviços financeiros de todo o mundo indicou que quase 90% das empresas neste setor são "desafiadas na gestão de mudanças regulatórias".

Exatamente qual é o impacto dessas mudanças na rentabilidade do setor é desconhecido , mas é bem conhecido que a conformidade regulamentar não é gratuita. O crescimento futuro terá que ocorrer apesar dos desafios da intervenção do governo.