Os conselheiros de investimento são uma combinação de gerentes de dinheiro, educadores financeiros e conselheiros. É este último papel de conselheiro que se torna importante à medida que a volatilidade do mercado aumenta. Aprender a lidar com os receios e angústias de investidores do cliente torna o conselheiro financeiro um defensor melhor para seu cliente.

Para manter a volatilidade a distância, o assessor pode educar o cliente sobre os retornos e história do mercado, a importância da diversificação de ativos e como gerenciar as ansiedades esperadas que acompanham as quedas do mercado.

Seja Proativo, Não Reativo

Defina o estágio no início para lidar com as inevitáveis ​​quedas do mercado. A educação e a colaboração do investimento começam quando o cliente atravessa a porta. Prepare o cliente, incluindo um teste de capacidade de risco e tolerância ao risco e conversa. Essas ferramentas informam o conselheiro sobre como um cliente pode reagir aos altos e baixos normais nos valores dos ativos. As conversas de risco facilitam a criação do portfólio de clientes.

Em seguida, o consultor pode incluir uma conversa sobre características dos ativos de investimento como parte da função de seu educador. Quando o cliente entende os retornos históricos do mercado, eles estão melhor equipados para lidar com a volatilidade. (Para mais informações, veja: Como ser um consultor financeiro superior .)

De 1928 a 2013, os retornos médios das principais classes de ativos foram de 9. 55% para o S & P 500 (um proxy para o Mercado de ações dos EUA), 4. 93% para o Tesouro de 10 anos (informando a classe de ativos da obrigação) e o Tesouro de 3 meses (um substituto em dinheiro) obteve 3. 53%.

Esses retornos anuais médios são bons e bons, mas o cliente precisa entender a volatilidade ou o desvio padrão dessas classes de ativos também. (Para leitura relacionada, veja: Risco de mercado de ações: Wagging the Tails .)

No pior dos casos, os investimentos em ações podem cair até 25% - ou mesmo mais - em um ano. Saber que as informações antecipadamente evitam surpresas potenciais para o cliente.

Finalmente, deixe os clientes entenderem que a volatilidade do mercado é esperada e ocorre periodicamente, juntamente com mudanças no ciclo econômico, ocorrências globais e eventos econômicos nacionais.

Configurar a carteira para minimizar a volatilidade

O conhecimento de como cada classe de ativos atuou no passado é uma ferramenta importante ao configurar o portfólio inicial. A configuração adequada ajuda os clientes a lidar com a volatilidade do mercado no longo prazo. O investidor com maior risco de aversão - como um cliente no final da parte de seus anos de ganho - aumentará os títulos mais fortemente do que os estoques, por exemplo. Considerando que o indivíduo agressivo - como um economizador mais próximo do início de sua carreira - mantém um percentual maior em ações mais arriscadas.

Gus Sauter, consultor sênior da Vanguard Group, Inc., disse ao The Wall Street Journal que "um dos erros mais comuns cometidos pelos investidores não está pensando de forma holística sobre o portfólio deles. "

Em outras palavras, pense na imagem geral, e não como cada participação ou conta específica está sendo executada. (Para mais, veja: Os consultores financeiros precisam buscar esse grupo AGORA .)

Com um portfólio amplamente diversificado, quando as ações dos mercados emergentes caem, as ações da U. S. podem permanecer estáveis ​​enquanto os títulos avançam. Os ativos de investimento menos correlacionados levam a uma maior diversificação que altera a volatilidade da carteira.

Quando os fundos de ações estão crescendo, uma carteira diversificada não aumentará tanto, mas, inversamente, também não será tão baixa durante uma correção de mercado.

Controlar a mente; Controle o dinheiro

Toda a preparação não ajudará se o investidor entrar em pânico no primeiro sinal de volatilidade do mercado. O consultor precisa estar preparado para esses telefonemas depois de uma grande queda de mercado para conversar com o cliente fora da borda figurativa.

Muitos investidores querem vender, depois de um grande declínio no mercado e sair completamente do mercado. O conselheiro deve estar preparado para alguma educação manual e educação de atualização. (Para mais, veja: Hábitos de Dinheiro dos Milênios. )

Estudos de pesquisa mostram que as carteiras de investidores normalmente apresentam um desempenho pior do que o mercado global devido a erros de dinheiro mental. Se o investidor pular fora do mercado no primeiro sinal de declínio, então ele ou ela está vendendo no fundo. O outro lado deste comportamento é quando um investidor é varrido na euforia do mercado e compra de volta como tendência de ações em direção a seus altos. Essa atividade de negociação contraproducente faz com que o investidor compre os altos e vende no mínimo. O trabalho dos conselheiros é garantir que isso não aconteça por estar disponível para mão e educação.

A Análise Quantitativa Anual do Comportamento do Investidor, 20 de DALBAR, Inc., 2014 Advisor Edition não só confirma isso, mas revela que a diferença é especialmente ampla. Ao longo dos últimos 30 anos, o S & P 500 voltou 11. 11% ao ano, enquanto os investidores individuais tiveram uma média de apenas 3. 69%.

Negociação muitas vezes produz rendimentos de investimento subpar. Não só a compra e a venda em tempos inoportunos criam retornos mais baixos, assim como a negociação excessiva que aumenta as comissões e reduz os lucros.

A volatilidade é igual a oportunidades

Um benefício freqüentemente negligenciado da volatilidade do mercado é a oportunidade de investir fundos adicionais durante os mergulhos do mercado. Ao manter algum dinheiro à margem, quando o inevitável declínio do mercado ocorre, o conselheiro pode investir o dinheiro dos clientes a preços de barganha. Semelhante à compra à venda. (Para mais informações, consulte: Como ajudar os clientes Spooked por Volatility .)

The Bottom Line

Os melhores conselheiros permanecem em contato com seus clientes durante os altos e baixos do mercado e os pastoreiam através do investimento paisagem com uma combinação de educação e apoio. (Para leitura relacionada, veja: Como os consultores financeiros podem se ajustar aos Robo-Advisors .)