Os estoques de cuidados de saúde têm lutado em 2016, juntamente com o resto dos mercados globais, embora tenham sido consistentemente um dos setores de alto desempenho desde o início do mercado de touro. Os investidores têm favorecido em grande parte os setores defensivos durante a maior parte da duração do mercado Bull. Embora o desempenho a longo prazo seja mais desejável, os estoques de cuidados de saúde retornaram -9. 5% ano a data (YTD) em comparação com o retorno de S & P 500 de -4. 82%, a partir de fevereiro de 2016. Os serviços de saúde continuarão a ser necessários e na demanda, de modo que os investidores de longo prazo poderiam usar o recente selloff para construir posições no setor.

Dois possíveis fundos negociados em bolsa (ETFs) que os investidores poderiam optar por capturar ganhos no setor de saúde são o Vanguard Health Care ETF e o SPDR Health Care ETF.

Vanguard Health Care ETF

O Vanguard Health Care ETF (NYSEARCA: VHT VHTVng Health Care151. 56-0. 38% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) procura long- valorização do capital a longo prazo através de ações de cuidados de saúde no MSCI US Investable Market Index / Health Care. O ETF começou a operar em 26 de janeiro de 2004. Ele cobra despesas de 0. 09%, oferece um rendimento de 1. 34% e é classificado como três estrelas pela Morningstar Investment Research.

O fundo sofreu com o resto do setor de saúde, com -8. 15% do YTD retorna, a partir de fevereiro de 2016. Os retornos de três anos melhoraram para 17. 07%, os retornos de cinco anos chegam em 17. 39% e retornos de 10 anos ficam em 9,66%. A ETF teve um desvio padrão de três anos de 13,6, um desvio padrão de cinco anos de 12,84 e um desvio de 14,24 nos últimos 10 anos.

A partir de fevereiro de 2016, o fundo realizou 346 investimentos em sua carteira com um faturamento anual de apenas 4%. Suas cinco principais participações são Johnson & Johnson, Pfizer, Merck, Gilead Sciences e Amgen, em 9. 83, 6. 39, 4. 85, 4. 14 e 3. 94% de ponderação, respectivamente.

Setor de Seleção de Saúde SPDR ETF

O Setor de Seleção de Saúde SPDR ETF (NYSEARCA: XLV XLVSec SPDR Hlth81. 36-0. 31% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) vem sendo negociado desde 16 de dezembro de 1998 e usa o Índice de Setor de Seleção de Saúde como referência. Ele cobra despesas de 0. 14%, oferece um rendimento de 1. 55% e é classificado como três estrelas pela Morningstar.

O desempenho da YTD do fundo é de -7. 16%, a partir de fevereiro de 2016. Os retornos de três anos melhoraram para 17. 28%, os rendimentos de cinco anos chegam a 17. 68%, os retornos de 10 anos ficam em 9. 29% e os retornos de 15 anos são 7. 44%. O fundo tem um desvio padrão de três anos de 12. 81, um desvio padrão de cinco anos de 12,1, um desvio padrão de 13,8% ao longo de 10 anos e um desvio padrão de 13,95 nos últimos 15 anos.

O fundo ocupou 57 posições em sua carteira com um faturamento anual de apenas 3% em fevereiro de 2016.As suas cinco principais posições são semelhantes às do Vanguard Health Care ETF: Johnson & Johnson, Pfizer, Merck, Gilead Sciences e Allergan, às 11. 46, 7. 33, 5. 61, 5. 08 e 4. 7% de ponderação , respectivamente.

A linha inferior

O ETF da Vanguard Health Care e o Setor de Seleção de Saúde SPDR ETF são dois fundos de índice de cuidados de saúde diretamente concorrentes, mas são muito semelhantes. O Vanguard ETF cobra um índice de despesas ligeiramente mais barato, chegando em 5 pontos base (bps) menor do que o SPDR ETF. No entanto, o SPDR ETF foi mais longo e oferece um rendimento um pouco maior.

Estes dois ETFs são em grande parte a mesma coisa. Suas cinco principais participações são idênticas, embora as proporções mantidas em cada empresa sejam diferentes. Ambos os fundos são passivamente gerenciados índice ETFs do setor de cuidados de saúde que devem mostrar retornos similares a longo prazo.