O Vanguard Health Care ETF (NYSEARCA : VHT VHTVng Health Care151. 62-0. 33% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) é um fundo negociado de forma passiva gerenciado (ETF) projetado para replicar completamente o desempenho do benchmark Índice MSCI US Investable Market Heath Care 25/50. O índice é composto por 336 explorações diversificadas de empresas nacionais de grande, médio e pequeno capitulo que fornecem produtos médicos, serviços, equipamentos ou tecnologias. Foi criado em 26 de janeiro de 2004 e gerou um retorno anual médio (AAR) de 9. 07% desde o início. A VHT teve US $ 6 bilhões no total de ativos líquidos em 31 de março de 2016 e um índice de despesas de 0, 09%. A seguinte análise da VHT deve atrair investidores que possam ter curiosidade em investir no setor de cuidados de saúde.

Características da carteira

A VHT aloca ativos em 10 setores do setor de cuidados de saúde da U. S. As principais cinco ponderações da indústria foram farmacêuticas em 34. 10%, biotecnologia em 23. 70%, equipamentos de saúde em 15. 50%, empresas de cuidados gerenciados em 9. 40% e ferramentas e serviços de ciências da vida em 5. 00%, como de 31 de março de 2016. A volatilidade do setor de cuidados de saúde tem altos prêmios de avaliação. As participações da VHT têm uma proporção média de preço / lucro (P / E) de 26,3 em relação ao S & P 500 P / E de 19. 12, para um prêmio de 37%. A relação preço-livro (P / B) é de 3. 7, com uma taxa média de crescimento dos lucros de 9%, em comparação com o S & P 500 P / B de 2. 69 e um 10. 31% estimou três - taxa de crescimento de cinco anos por ação (EPS). O limite de mercado médio entre as 336 participações é de US $ 79. 4 bilhões, em comparação com US $ 134. 35 bilhões para o S & P 500.

Top Five Holdings

As 10 principais participações representam 47% do total do patrimônio líquido e as cinco principais participações representam 29,5% do total do patrimônio líquido. Em 31 de março de 2016, essas participações eram Johnson & Johnson (NYSE: JNJ JNJJohnson & Johnson140. 07-0. 01% Criado com Highstock 4. 2. 6 ) em 10%, Pfizer Inc. (NYSE: PFE PFEPfizer Inc35. 22-0. 93% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) a 6. 1%, Merck & Co. Inc. (NYSE: MRK < MRKMerck & Co Inc55. 93-0. 23% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) em 4. 93%, Gilead Sciences Inc. (NASDAQ: GILD GILDGilead Sciences Inc72. 78 -0. 93% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) em 4. 42% e UnitedHealth Group Inc. (NYSE: UNH UNHUnitedhealth Group Inc212. 46-0. 19% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) em 4. 1%.

Johnson & Johnson

Como a maior participação, com 10%, a Johnson & Johnson tinha US $ 313. 6 bilhões de capitalização de mercado a partir de 9 de maio de 2016. A Johnson & Johnson (JNJ) é a sexta maior empresa de saúde e produtos biológicos do consumidor e a quinta maior empresa farmacêutica do mundo.Esta empresa de cuidados de saúde de consumo global diversificada opera através de três segmentos: consumidores, produtos farmacêuticos e dispositivos médicos. O segmento de consumidores oferece produtos que incluem marcas bem conhecidas, como Listerine, Johnson, Lubriderm, Neutrogena, Aveeno, Tylenol, Benadryl, Zyrtec e Band-Aid. A JNJ opera em mais de 60 países e fornece produtos de saúde a mais de 200 países em todo o mundo, e tem mais de 127 000 funcionários. A empresa reportou vendas globais fiscais de 2015 de US $ 70. 1 bilhão e US $ 5. 48 EPS. O JNJ guiou as receitas do ano fiscal (FY) 2016 para chegar entre US $ 70. 8 bilhões e 71. 5 bilhões. As ações da empresa foram negociadas em 20. 76 P / E e 4. 37 P / B, com um rendimento de dividendo médio de 84% a partir de 9 de maio de 2016. O desempenho de JNJ em um ano foi de 15. 03% comparado a 0,9% negativos para o S & P 500. O desempenho YTD da JNJ é de 11,44%, resultando no desempenho S & P 500 de 1. 48%.

Bear and Bull Market Performance

As ações da VHT comercializam uma média de 300 mil ações por dia. A faixa de preço alto e baixo de 52 semanas é de US $ 146 a US $ 91. 31. Esta ETF ocupa posições nas maiores empresas farmacêuticas baseadas em U. S. A combinação diversificada de mid-caps e small caps de alta volatilidade, temperada por empresas de saúde farmacêutica e de consumidores de grande porte e grande mega- e grande capitão, resultou em uma performance impressionante para a VHT através de mercados de touro e urso. Durante o mercado urso de 2008, as ações da VHT caíram apenas negativas de 23 30% em comparação com 37% negativos para o S & P 500. O desempenho do mercado de touro de cinco anos é de 16 13% em comparação com 11. 23% para o S & P 500. Investidores que procuram A alocação no setor de cuidados de saúde pode querer considerar a VHT como uma oportunidade de investimento na retração.