O Grupo Vanguard é um dos maiores grupos de fundos mútuos do mundo, mais conhecido por sua ampla oferta de fundos de baixo custo. O grupo de fundos de US $ 3 trilhões não é de propriedade de uma entidade corporativa com responsabilidades de lucro. Em vez disso, é de propriedade de seus mais de 200 fundos com a responsabilidade de transferir todos os lucros para os acionistas dos fundos sob a forma de custos mais baixos. Mesmo os fundos geridos ativamente podem oferecer os menores índices de gastos na indústria.

Entre os fundos mais bem sucedidos do setor gerenciado ativamente está o Vanguard Health Care Inv (VGHCX), que vem gerando retornos estáveis ​​há mais de 30 anos. O fundo obteve uma classificação de analista Goldstar da Morningstar para sua equipe de gerenciamento experiente, seu forte desempenho e seus baixos custos.

Objectivo de investimento

O fundo destina-se a oferecer aos investidores uma exposição de baixo custo a vários segmentos do sector dos cuidados de saúde. Seu objetivo é alcançar a valorização do capital investindo em empresas nacionais e estrangeiras envolvidas em produtos farmacêuticos, suprimentos médicos e pesquisa. O fundo é mais geograficamente diversificado do que a maioria dos seus pares e tende a se concentrar em empresas maiores e mais estabelecidas, usando uma abordagem baseada em valor para selecionar investimentos.

Gerenciamento de Investimentos

O Vanguard Health Care Inv é um dos muitos fundos da Vanguard que utiliza o Wellington Management Group como subordinado. Jean M. Hynes é vice-presidente sênior, sócio-gerente e analista da indústria global da Wellington Management e assessorou o Fundo de Assistência Médica desde 2008. Obteve o diploma de bacharel em economia do Wellesley College em 1991 e já esteve com a Wellington Management Desde a. Ela é um agente fretado de analista financeiro (CFA).

Carteira de investimentos

Em 30 de junho de 2016, o fundo tem US $ 48. 6 bilhões em ativos sob gestão (AUM) espalhados por 71 participações. O portfólio é fortemente ponderado para produtos farmacêuticos com pesos menores em equipamentos de cuidados de saúde, tecnologia médica e empresas de cuidados de saúde gerenciados. Desde que assumiu o cargo de gerente de portfólio, a Hynes expandiu as participações para incluir mais empresas estrangeiras e empresas de menor crescimento. Entre as principais participações do fundo estão a Merck & Company, Inc. (NYSE: MRK MRKMerck & Co Inc55. 88-0. 32% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), Bristol-Myers Squibb Company (NYSE: BMY BMYBristol-Myers Squibb Co61. 68-0. 87% Criado com Highstock 4. 2. 6 ), Allergan plc (NYSE: AGN AGNAllergan PLC174. 34- 0. 33% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), UnitedHealth Group, Inc. (NYSE: UNH UNHUnitedhealth Group Inc212. 12-0. 35% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) e Eli Lilly & Company (NYSE: LLY LLYEli Lilly & Co82.94-0. 68% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ). Hynes mantém a taxa de rotatividade do fundo bastante baixa em cerca de 20%.

Desempenho de Investimento

Embora tenha raramente sido um fundo de nível superior em sua categoria, o Vanguard Health Care Inv produziu retornos estáveis ​​ao longo de sua história, muitas vezes superando o S & P 500 nos ciclos de mercado. O seu retorno de 10 anos é de 11,2%, o que significa que um investimento de US $ 10 000 teria crescido para US $ 28,974. O fundo voltou 21,0% nos últimos três anos e 18,5% nos últimos cinco anos. Seu índice de despesas de 0,34% é um dos mais baixos em sua categoria.

O papel de Vanguard Health Care Inv em um portfólio

O Vanguard Health Care Inv é um fundo de setor, o que significa que ele se concentra de forma restrita em um setor particular da economia. Os fundos setoriais devem desempenhar um papel de especialidade em um portfólio, dando-lhe um pouco mais de exposição a um setor que o investidor pensa que proporcionará maiores retornos ou adicionará mais estabilidade ao portfólio global. O Vanguard Health Care Inv é melhor usado como um suplemento de portfólio para evitar a volatilidade e reduzir o risco de queda durante os ciclos de mercado. Este fundo mútuo é mais diversificado em ações maiores do que outros fundos em sua categoria, e tem um histórico de menor volatilidade, o que poderia permitir um papel maior na carteira para investidores que gostam particularmente do setor de cuidados de saúde.