Embora o objetivo do investidor e a tolerância ao risco sejam, em última análise, os fatores mais importantes que devem orientar a alocação de ativos, os fundos mútuos similares podem ser comparados com base em métricas de risco / recompensa, como o índice de Sharpe, as qualificações de gestão e o mandato, ou estratégia de fundos. As ações da classe de varejo do Fundo de Infraestrutura Meeder Investments Miller / Howard ("FLRUX"), ações da Classe B do Fundo de Utilidades MFS ("MMUBX"), ações da classe B do Putnam Global Utilities Fund ("PUTBX"), ações da Gabelli Utilities Fund Class C (" GAUCX ") e as ações da classe H de Rydex Utilities Fund (" RYAUX ") da Guggenheim Investments, comparam-se mal com os pares em métricas de risco / recompensa e nos índices de gastos.

Classe de varejo do Fundo de Infraestrutura Miller / Howard (FLRUX)

As ações da Classe de varejo do Fundo de Infraestrutura Miller / Howard detém empresas de serviços públicos e de infraestrutura nacionais e estrangeiras. A abordagem de pesquisa fundamental do fundo visa a força financeira e o potencial de geração de renda de dividendos. Em dezembro de 2015, o fundo tinha 42 participações e as cinco maiores participações representavam 23. 17% da carteira. A Morningstar deu ao fundo uma classificação de duas estrelas, com os índices Sharpe de 0,23, 0,28 e 0,28 para os períodos de três, cinco e 10 anos encerrado em março de 2016, respectivamente, ficando para o setor de serviços públicos média. O índice de despesas de 1,98% do fundo também está acima da média, o que reduz os retornos líquidos.

MFS Utilities Fund Classe B (MMUBX)

As ações da classe B do MFS Utilities Fund oferecem exposição a utilitários globais e ações de comunicações, embora 75% de sua carteira esteja concentrada em ativos norte-americanos, como de março de 2016. O fundo visa a valorização do capital através da busca de investimentos com fortes perspectivas de crescimento. No final de fevereiro de 2016, o fundo tinha 92 participações e as 10 maiores participações representavam 33. 7% do valor total da carteira. A Morningstar deu ao fundo uma classificação de duas estrelas, com os índices Sharpe de 0,21 e 0,46 para os períodos de três e cinco anos encerrados em março de 2016, respectivamente, tendo ficado a menos na média do setor. O índice de despesas de 74% do fundo também é alto entre os pares.

Putnam Global Utilities Fund Classe B (PUTBX)

O Putnam Global Utilities Fund Class B compartilha a exposição a commodities globais de eletricidade, água, gás e energia. A estratégia do fundo é informada por uma visão macro global e pesquisa fundamental. Em fevereiro de 2016, contava 31 participações, das quais as 10 maiores representavam 58. 37% da carteira, o que aumenta o risco de concentração. Quase 70% dos ativos do fundo são dedicados a empresas de serviços públicos elétricos e multi-utilidade. Morningstar deu ao fundo uma classificação de uma estrela, e os índices de Sharpe do fundo de 0.38, 0. 2 e 0. 13 nos períodos de três, cinco e dez anos encerrado em março de 2016, respectivamente, seguiram substancialmente a média do setor, com retornos atrasados ​​arrasando a métrica apesar de medidas de volatilidade comparáveis. Seu índice de despesas de 94% é maior do que a média da categoria.

Gabelli Utilities Fund Classe C (GAUCX)

As ações da Gabelli Utilities Fund Class C oferecem exposição a uma ampla gama de utilitários e ações de telecomunicações, com empresas estrangeiras constituindo uma fração muito pequena de sua carteira. O fundo visa tanto a valorização do capital como a receita de dividendos. Embora seu portfólio esteja fortemente concentrado em um único setor, as cinco principais participações apenas contêm 17% do portfólio total, indicando uma diversificação substancial dentro de seu universo de investimento estreito. Morningstar deu ao fundo uma classificação de duas estrelas, com estatísticas de risco / recompensa seguindo médias comparáveis. Os índices de Sharpe do fundo de 0. 5 e 0. 58 ficaram a par dos índices de referência do setor para os períodos de três e cinco anos encerrados em março de 2016, respectivamente. Seu índice de despesas de 14% é alto o suficiente para amortizar os retornos mais do que os de seus concorrentes.

Rydex Utilities Fund Classe H (RYAUX)

As ações da Rydex Utilities Fund Class H estão fortemente expostas a ações de utilidade elétrica e multi-utilidade, que representam 46% e 30% de sua carteira, respectivamente. Apenas 16% da carteira foi realizada nas cinco maiores posições, a partir de fevereiro de 2016, indicando uma diversificação relativamente alta no setor de serviços públicos. O fundo não mostra bandeiras vermelhas claras quando se considera a posse da administração ou o desempenho do fundo, mas os investidores podem desconfiar de suas métricas de risco. A Morningstar classificou o risco de alto risco do fundo em relação à sua categoria e a métrica beta do fundo foi substancialmente maior que a média ponderada do setor no período de três anos findo em março de 2016. Os investidores que compram ações de fundos de investimento mútuo provavelmente buscam uma exposição diversificada a baixas taxas, utilidades beta, de modo que a volatilidade de três anos do fundo merece consideração.