Investir no setor imobiliário pode ser uma avenida lucrativa para a construção de riqueza, e é uma maneira eficaz de diversificar seu portfólio. Realizar fianças de investimento imobiliário (REITs) e crowdfunding imobiliário permitem investir de forma passiva, mas alguns investidores podem preferir possuir propriedade diretamente.

Se você não está confortável se separando com uma quantidade substancial de dinheiro na frente para comprar imóveis, um empréstimo de dinheiro duro pode ser a resposta. Embora esse tipo de empréstimo tenha vantagens em relação ao financiamento tradicional, ele possui possíveis desvantagens.

Como os empréstimos de dinheiro duro funcionam

Os empréstimos de dinheiro duro, às vezes referidos como empréstimos de ponte, são instrumentos de empréstimos de curto prazo que os investidores imobiliários podem usar para financiar um projeto de investimento. Este tipo de empréstimo é muitas vezes uma ferramenta para flippers de casa ou desenvolvedores imobiliários cujo objetivo é renovar ou desenvolver uma propriedade, e depois vendê-lo com lucro. Os empréstimos de dinheiro duro são emitidos por credores privados em vez de instituições financeiras convencionais, como bancos.

Ao contrário dos empréstimos bancários tradicionais, a capacidade de obter financiamento de dinheiro duro não é determinada pela credibilidade do mutuário. Em vez disso, os credores de dinheiro duro usam o valor da propriedade em si para determinar se deve fazer o empréstimo. Especificamente, os credores se concentram no valor "após o reparo", ou ARV, que é uma estimativa do que a propriedade valerá uma vez que a fase de renovação ou desenvolvimento esteja completa. (Veja também: Como valorizar uma propriedade de investimento imobiliário .)

Os empréstimos de dinheiro Cons

dificil não são uma solução de financiamento perfeita. Existem duas desvantagens primárias a considerar:

• Custo - Os empréstimos de dinheiro duro são convenientes, mas os investidores pagam um preço por emprestar desta forma. A taxa pode ser até 10 pontos percentuais maior do que para um empréstimo convencional. As taxas de originação, as taxas de serviço de empréstimo e os custos de fechamento também provavelmente custarão aos investidores mais. (Veja também: O Guia Completo de Financiamento de uma Propriedade de Investimento .)
• Período de reembolso mais curto - O objetivo de um empréstimo de dinheiro duro é permitir que um investidor obtenha uma propriedade pronta para entrar no mercado o mais rápido possível. Como resultado, esses empréstimos apresentam prazos de reembolso muito mais curtos do que os empréstimos hipotecários tradicionais. Ao escolher um emprestador de dinheiro duro, é importante ter uma idéia clara de quanto tempo a propriedade se tornará rentável para garantir que você poderá reembolsar o empréstimo em tempo hábil. (Veja também: Como calcular o ROI para investimentos imobiliários .)

Os profissionais

Existem várias boas razões para considerar obter um empréstimo de dinheiro duro em vez de uma hipoteca convencional de um banco. Aqui estão os principais benefícios que esta opção de empréstimo oferece aos investidores:

• Conveniência - A aplicação de uma hipoteca é demorada, especialmente graças ao novo regulamento sobre os empréstimos hipotecários implementado como parte da Lei Dodd-Frank.Pode demorar meses para fechar em um empréstimo, o que coloca os investidores em risco de perder em uma determinada propriedade de investimento. Com um empréstimo de dinheiro duro, é possível obter financiamento em questão de semanas. Isso é importante se você está financiando um projeto de desenvolvimento em larga escala e não pode pagar os desvios da linha de tempo até a conclusão.
• Termos flexíveis - Como os empréstimos privados são oferecidos por credores privados, é possível que os investidores tenham mais espaço para negociar os termos do empréstimo. Você pode adaptar o cronograma de reembolso às suas necessidades ou obter certas taxas, como a taxa de originação, reduzida ou eliminada durante o processo de subscrição.
• Garantia - Com um empréstimo de dinheiro duro, a propriedade em si geralmente serve como garantia para o empréstimo. Mas, novamente, os credores podem permitir aos investidores um pouco de margem de manobra aqui. Alguns credores, por exemplo, podem permitir que você obtenha o empréstimo usando ativos pessoais, como uma conta de aposentadoria ou um imóvel residencial que você possui.

A linha inferior

Os empréstimos de dinheiro duro são adequados para investidores ricos que precisam obter financiamento para uma propriedade de investimento rapidamente, sem qualquer burocracia que acompanha o financiamento bancário. Ao avaliar os emprestadores de dinheiro duro, preste muita atenção às taxas, taxas de juros e condições do empréstimo. Se você acabar pagando demais por um empréstimo de dinheiro duro ou cortar o período de reembolso muito curto, isso pode influenciar a rentabilidade do seu empreendimento imobiliário no longo prazo.