Se você possui seguro de vida universal, provavelmente é porque você não queria uma política que apenas providenciasse dependentes no caso de você ter morrido durante seus anos de ganho. Você estava procurando uma política que também pudesse ser um investimento, uma fonte de poupança com a qual você poderia recorrer, especialmente depois de se aposentar.

Mas se você quiser ver uma apólice de seguro como um veículo de renda durante a aposentadoria, você deve considerar o valor dessa política quando chegar a hora de começar a pagar. Se você comprou sua vida universal nos primeiros dias dessas políticas, diga a década de 1980, verifique com seu corretor para ver como sua política foi bem sucedida. Alguns segurados encontraram surpresas desagradáveis ​​nos últimos anos.

Antes de entrar nos detalhes, um breve olhar sobre o básico.

Vida a termo versus vida permanente

Existem duas categorias principais de seguro de vida - vida a termo e vida permanente. Uma política de vida a termo está em vigor para proteger a família de um assalariado, geralmente enquanto ele ou ela está trabalhando. Se o trabalhador assalariado falhar, a política paga uma quantia fixa (um benefício de morte) a quem o segurado designou, os beneficiários. As políticas de vida a termo são executadas por um período de tempo designado, embora possam ser renovadas.

O seguro de vida permanente, também conhecido como seguro de vida em dinheiro, não foi concebido para expirar (daí o nome) - dentro de uma vida normal, pelo menos (alguns terminam rotineiramente quando o segurado atinge 100 anos). Assim como o termo vida, ele paga um benefício para a morte. Mas também vem com um componente de valor de caixa: uma conta de poupança, com efeito, financiada pelos prêmios que o segurado paga. As políticas de vida permanente são mais caras do que as vidas temporárias por causa da parcela do valor em dinheiro.

Dois tipos de vida permanente

Isso não é tudo o que você tem que entender. Como Políticas de Vida Permanente: Vários Universal deixa claro, existem dois tipos de vida permanente.

• Seguro de vida inteira dá-lhe um prémio consistente e uma acumulação garantida de valor de caixa. Em contrapartida, os prémios provavelmente serão muito superiores aos do seguro a termo, mas o pagamento, se a empresa permanecer solvente, é assegurado. O único risco que você tem com a vida inteira é que você pagou mais em taxas do que o seu retorno vale a pena - ou que a empresa falida (veja Você está protegido se sua companhia de seguros virar Belly-Up? ).
• A vida universal oferece mais flexibilidade em pagamentos de prémio, benefícios de morte e elemento de poupança da política porque as políticas permitem que os segurados ganhem mais quando o mercado de ações é forte.

Como a vida inteira não oferece flexibilidade e não permite que os segurados se beneficiem de mercados fortes, alguns especialistas começaram a perguntar A vida inteira é um produto obsoleto? O que poucos perceberam nesses primeiros dias corajosos foi a letra fina do que acontece com os segurados da vida universal se o mercado não funcionar bem.

Vida universal: ganhos de investimento Roleta

As primeiras gerações de segurados enfrentaram cenários de pesadelo porque suas políticas foram escritas assumindo taxas de retorno de 11% a 15%. Essas políticas não levaram em conta que, à medida que o século 20 terminou e vivemos os primeiros 15 anos do 21, as taxas de juros cairão em um único dígito - causando estragos com o crescimento do valor do caixa e prejudicando os ganhos necessários para manter a seguro. Os segurados se viram forçados a pagar prémios totalmente fora do bolso; se não pudessem, suas políticas tornaram-se inúteis. Uma vez que isso aconteceu, eles enfrentaram uma grande conta de impostos sobre os montantes que eles retiraram ao longo dos anos - prejudicando um ponto de venda chave para essas políticas quando foram inventadas.

Isso ajuda a lembrar o que tornou a vida universal tão atraente quando foi inventada como uma alternativa à vida inteira tradicional. Para iniciantes, é uma opção particularmente flexível, permitindo ao detentor da política transferir fundos entre seus componentes de seguros e poupança. Algumas políticas também permitem que você escolha como os fundos no componente de poupança serão alocados (semelhante a como você pode escolher entre diferentes fundos mútuos para seu plano 401 (k)). Veja Prós e Contras do Seguro de Vida Universal Indexado.

À medida que o valor do caixa se acumula, os segurados podem contrair empréstimos contra ele. Na verdade, o empréstimo é a forma mais vantajosa de usar esses fundos. "Os valores de caixa do seguro de vida podem ser acessados ​​durante a vida útil do proprietário da política através de duas maneiras, empréstimos e retiradas", diz Jason Silverberg, vice-presidente de planejamento financeiro da Financial Advantage Associates (Rockville, Maryland). "Você pode acessar sua base (o que você contribuiu para a política), sem quaisquer implicações tributárias ". Ou seja, os fundos que você retirar da conta geralmente não estão sujeitos a imposto de renda - ao contrário das distribuições tradicionais do plano IRA e 401 (k). Veja 5 Vantagens fiscais da Vida Universal Indexada.

"Os ganhos, no entanto, são tributados nas taxas de renda ordinárias, a menos que você os tire como um empréstimo", adverte a Silverberg. Em outras palavras, você tecnicamente não retira fundos da apólice de seguro; você empresta contra isso - não muito diferente de tomar um empréstimo de capital próprio contra o valor acumulado de sua casa. Esses empréstimos não estão sujeitos a imposto de renda. Você paga juros sobre eles (embora você possa usar os fundos da conta de valor em dinheiro para cobrir o pagamentos de juros também).

W O chapéu acontece quando você se aposenta

Outro benefício fundamental, além do componente de seguro de vida, é que você pode aproveitar sua política de vida universal para a renda depois de se aposentar. Existem alguns motivos convincentes para fazê-lo: a conta de valor em dinheiro dentro de uma apólice de seguro se acumula sem impostos, por uma coisa. "Algumas pessoas usam o valor em dinheiro na sua apólice de seguro de vida para preencher a lacuna do [ano de sua] aposentadoria até os 70 anos, quando podem receber o maior benefício da Previdência Social", David Wilken, presidente da Vida Individual para o Seguro da Voya Financial A divisão de soluções diz."Outros permitem que sua política amadureça e expire mais tarde para receber o benefício máximo [da política].

" Em geral, quanto mais tempo você permitir que sua apólice de seguro de vida em dinheiro cresça, melhor. Uma boa regra é planejar aguardar pelo menos 15 anos [depois de comprar uma política] antes de começar a fazer distribuições. "

The Risk of Lapsing

Para tomar distribuições, é claro, sua apólice de seguro deve ter valor em dinheiro. Isso nunca é um problema com a vida inteira, mas as políticas de vida universal são projetadas de forma diferente. Os ganhos no valor em dinheiro são um componente importante na manutenção da política - não são apenas os prêmios que você paga. Muitas vezes, com políticas de vida universais, o tamanho do prémio varia de acordo com a performance da parcela de investimento da política. Em outras palavras, o valor em dinheiro da política não é apenas sua vaca de caixa; Está lá para ajudar a pagar pelo seguro, complementando ou mesmo cobrindo seus prêmios.

Os ganhos em valor em dinheiro são projetados para evitar que uma política caduque - especialmente durante os períodos em que o segurado tira um empréstimo contra o valor em dinheiro da política. "Se você tirar muito dinheiro e o custo da política exceder o valor em dinheiro", diz Wilken, é "semelhante a estar subaquático em sua casa". Sua apólice de seguro pode caducar. Não só você perderia seu benefício de morte, tudo os fundos que você emprestou ou se retiraram da política seriam agora considerados como rendimentos tributáveis.

Decidindo o que é seguro para retirar

Como você sabe o quanto você pode retirar com segurança - antes da aposentadoria ou depois disso? Quando compra uma dessas políticas, os termos serão definidos no que o setor de seguros chama de ilustração. Este é um documento que estabelece os pressupostos feitos para calcular seu valor esperado em dinheiro, taxa de juros mensal e outros componentes-chave de sua política (consulte Compreender Ilustrações de seguro de vida permanente ).

É fundamental para garantir que, uma vez que você atinja um ponto em que você possa aproveitar o valor de caixa da política, você tem dinheiro suficiente para atender às suas necessidades financeiras e para manter A política em vigor. Unrealistica As ilustrações otimistas foram o que deixaram tantos primeiros titulares de políticas de vida universal debaixo d'água, muitas vezes apenas quando contavam suas explorações para ajudá-los a se aposentar.

Se sua política foi escrita há anos e você não teve uma revisão abrangente sobre isso ultimamente, talvez seja hora de visitar o seu agente de seguros.

A linha inferior

Se você está pensando em comprar uma política de vida universal, você (e seu consultor financeiro, se você tiver um) deve lançar um olhar crítico sobre a ilustração, certificando-se de errar do lado de conservador. Uma ajuda: a National Association of Insurance Commissioners adotou recentemente uma nova diretriz atuarial para regular e padronizar ilustrações. Entrando em vigor em março de 2016, "a nova lei AG 49 garante que a taxa de retorno ilustrada e seu crescimento sejam realistas", de acordo com Brad Cummins, fundador da Local Life Agents, uma empresa de seguros independentes da Columbus, Ohio.

Desligando, você deve observar e gerenciar adequadamente sua política de vida universal para acompanhar o aumento do custo do seguro, a taxa de retorno sobre o valor em dinheiro e o valor de um benefício de morte que você precisa, para considerar Esta é uma fonte de renda viável. É complicado, e alguns profissionais financeiros argumentam que existem maneiras melhores e mais fáceis de economizar para a aposentadoria que não envolvem políticas de seguro de vida - fundos de investimento, ETFs e anuidades, para citar apenas alguns.

Ainda assim, a política de valor de caixa - a vida inteira de estilo antigo incluída - pode ser um bom ajuste para alguns indivíduos ". Se for devidamente planejado, as apólices de seguro de vida podem produzir um fluxo de renda bastante robusto na aposentadoria", como afirma Silverberg "Certifique-se de que a política não caduca."