Alguns comerciantes de câmbio consideram as divergências dos osciladores como o Santo Graal da análise técnica. Outros consideram esses padrões de gráfico indescritíveis praticamente inúteis. A verdade provavelmente está em algum lugar intermediário.

O propósito da divergência clássica é reconhecer um desequilíbrio técnico entre preço e oscilador, com a suposição de que esse desequilíbrio sinalizará uma mudança direcional iminente no preço.

Nos parágrafos abaixo, explicaremos duas negociações feitas por várias divergências do histograma MACD que apareceram nos gráficos diários USD / JPY. O primeiro comércio acabou por ser um sonho. O segundo deixou muito a desejar. (Para leitura relacionada, Divergência de Convergência Média em Movimento - Parte 1 e Parte 2 e Negociação A Divergência MACD .)

O Divergence Trades As você pode ver no gráfico diário dólar / ienes na Figura 1, estes dois sinais de divergência ocorreram relativamente próximos uns dos outros, entre os últimos meses de 2006 e início de 2007.

Fonte: FX AccuCharts, cortesia das FX Solutions

Figura 1

A Configuração Para o primeiro sinal (em vermelho escuro), ocorrido entre novembro e dezembro de 2006, Temos quase um caso de livro-texto de clássica divergência de alta. O preço atingiu drasticamente uma baixa baixa, enquanto o histograma do MACD imprimia uma baixa muito óbvia mais alta. De acordo com os defensores da negociação de divergências, este tipo de desequilíbrio preço-oscilador prediz uma correção de preço do desequilíbrio. Nesse caso, a correção de preço precisaria ter sido uma mudança direcional para o lado positivo.

Foi exatamente isso que aconteceu. Como o relógio, como evidenciado pelo gráfico acima, o preço apareceu no início de dezembro e não olhou para trás até a segunda divergência foi concluída.

Este primeiro sinal de divergência foi tão forte que houve até uma mini divergência (mostrada na Figura 1 com linhas pontilhadas de vermelho escuro) dentro da maior divergência que ajudou a confirmar o sinal longo. Por sorte, algumas das corridas de touro subsequentes foram capturadas como resultado de detectar este sinal de divergência muito claro no início. Quem atraiu esse jogo particular de divergência foi ricamente recompensado com uma gratificação de lucro quase imediata. Abaixo, vamos explicar o método que eu costumava trocá-lo.

O comércio O segundo sinal de divergência (visto em azul escuro), que ocorreu entre meados de dezembro de 2006 e meados de janeiro de 2007, não era um sinal de livro de texto. Embora seja verdade que o contraste entre os dois picos no nível mais baixo do histograma do MACD foi extremamente proeminente, a ação sobre o preço não era tanto mais alta quanto simples, uma vez que era apenas uma tendência de alta contínua. Em outras palavras, a porção de preço desta segunda divergência não tinha uma delimitação que era quase tão boa em seus picos quanto a primeira divergência teve em suas calhas claras.(Para leitura relacionada, veja Análise de Peak-and-Trough .)

Se esta imperfeição no sinal foi ou não responsável pelos resultados menos-que-estelares que imediatamente se seguiram é difícil de dizer. Qualquer comerciante de câmbio que tentou jogar este segundo sinal de divergência com um curto subsequente conseguiu um ataque bastante severo nos dias e semanas seguintes.

No entanto, os comerciantes excepcionalmente pacientes cujas últimas perdas de parada não foram atingidas foram recompensados ​​com uma oportunidade de curto-circuito que acabou por ser quase tão espectacularmente lucrativa quanto o primeiro comércio de divergências. O segundo comércio de divergências não fez muito por uma perspectiva de pip. No entanto, um topo muito significativo foi, sem dúvida, sinalizado com esta segunda divergência, assim como um fundo foi sinalizado com o primeiro comércio de divergências. (Para ler sobre outra lição de negociação aprendida em retrospectiva, veja Tales From The Trenches: Hindsight is 20/20 .)

Fazendo um Comércio de divergência ganhadora Então, como podemos maximizar o potencial de lucro? de um comércio de divergências, minimizando seus riscos? Em primeiro lugar, embora os sinais de divergência possam funcionar em todos os cronogramas, os gráficos de longo prazo (diariamente e mais elevados) geralmente fornecem melhores sinais.

Quanto às entradas, uma vez que você encontra uma oportunidade de negociação de alta probabilidade em uma divergência do oscilador, você pode escalar em posição usando trocas de tamanho fraco. Isso permite que você evite um compromisso excessivamente grande se o sinal de divergência imediatamente for falso. Se um sinal falso é realmente o caso, as perdas de paradas estão sempre firmemente instaladas - não tão apertadas que você é retirado por whipsaws menores, mas também não tão solto que o índice de risco / recompensa benéfico será distorcido.

Se o comércio se tornar favorável, por outro lado, você pode continuar a escalar até que seu tamanho de comércio pretendido seja atingido. Se o impulso continuar além disso, você deve segurar a posição até que o ímpeto diminua ou qualquer coisa maior do que um retrocesso normal ocorre. No momento em que o impulso diminui, você então escala para fora da posição, obtendo lucros progressivos em seus negócios fracionários.

Se um mercado interminável e sem direção for prolongado, como no caso do segundo sinal de divergência que foi descrito acima em USD / JPY, ele deve solicitar que você corte seu risco e vá buscar um melhor comércio de divergências.

A Lesson Learned Então, o que podemos aprender com tudo isso? É bastante seguro dizer que há pelo menos alguma validade para os sinais de divergência dos osciladores, pelo menos no mercado de câmbio. Se você olhar para o histórico recente dos principais pares de moedas, você verá inúmeros sinais semelhantes em gráficos de longo prazo (como o diário), que podem fornecer evidências concretas de que os sinais de divergência são geralmente excepcionalmente úteis.