O mundo de hoje é uma aldeia global, e os investidores têm muitas opções para diversificar geograficamente seus investimentos. O Canadá, um dos países mais ricos, também é um dos lugares mais seguros para investir. O país tem abundantes recursos naturais com um forte setor de serviços que apoia a economia. A Bolsa de Valores de Toronto (TSX) tem sido um dos mercados de melhor desempenho do mundo com empresas que proporcionam um crescimento constante em um ambiente de estabilidade econômica e política.

Retornos Anuais: Bolsa de Valores de Toronto

2005	21. 9%
2006	14. 5%
2007	7. 2%
2008	-35. 0%
2009	30. 7%
2010	14. 4%
2011	-11. 1%
2012	4. 0%
2013	9. 6%
2014 *	12. 1%

* YTD retorna até 20 de julho de 2014. Fonte: TSX

Benefícios

• Riqueza em recursos naturais

O Canadá possui uma rica fonte de recursos naturais que vai desde metais até petróleo e gás para recursos agrícolas. Esses recursos naturais são um fator crucial na economia do Canadá e trouxeram crescimento, emprego e progresso ao país. O setor de recursos naturais emprega aproximadamente 10% da população.

O país se classifica entre os três principais produtores globais de potássio (primeiro), urânio (segundo) e alumínio (terceiro). Uma extensa base de recursos naturais ajudou a manter a dependência do Canadá de tais importações baixas; enquanto, por outro lado, aumentou suas exportações, melhorando sua balança comercial. De acordo com os dados recentes, o setor de recursos naturais tem uma balança comercial positiva de US $ 103 bilhões, enquanto o resto da economia possui uma balança comercial negativa de US $ 106. 5 bilhões (fatos e números: recursos naturais do Canadá).

De acordo com a Agência Internacional de Energia, a demanda global de energia aumentará 33% até 2035, dos quais espera-se que um aumento de demanda de 90% provenha de países não membros da OCDE. Isso dará ao Canadá a chance de ultrapassar os tradicionais mercados de exportação. O Canadá está por trás da Venezuela e da Arábia Saudita em termos de maiores reservas de petróleo no mundo (173 bilhões de barris).

Nos próximos 10 anos, o governo canadense investirá aproximadamente US $ 650 bilhões em grandes projetos de recursos (energia, minerais, metais e florestas), o que impulsionará as empresas que operam nesses e setores relacionados.

• Sistema bancário

Os bancos canadenses foram identificados como os mais sólidos do mundo pelo Fórum Econômico Mundial em seus relatórios de competitividade global nos últimos seis anos seguidos. O sistema bancário canadense mostrou grande estabilidade e força, mesmo durante a crise financeira de 2008 que abalou o sistema bancário no Ocidente. Os bancos canadenses derrotaram os seus homólogos da U. S. em termos de ganhos consistentemente fortes sobre o patrimônio líquido (ROE) e o retorno total dos acionistas (TSR).Um dos principais contribuintes para este desempenho foi o fato de que os bancos canadenses não experimentaram as baixadas em larga escala que quase todos os bancos da U. S. tiveram que fazer. Os principais bancos no Canadá testemunharam um aumento ano-a-ano na receita que levou os lucros do Big Six a exceder um total combinado de US $ 30 bilhões. O Big Six inclui o Banco Nacional do Canadá (TSX: NA), o Banco de Montreal (TSX: BMO), Royal Bank of Canada (TSX: RY), Canadian Imperial Bank of Commerce (TSX: CM), The Bank of Nova Scotia (TSX: BNS) e Toronto-Dominion Bank (TSX: TD).

• Dividendos

Muitas empresas canadenses são conhecidas por pagar dividendos a taxas mais elevadas que as empresas de outros países. As ações que pagam dividendos são uma boa aposta, pois geralmente são menos voláteis e oferecem renda regular sob a forma de dividendos, além da valorização de longo prazo. Os principais pagadores de dividendos são empresas grandes e maduras dos setores de energia, finanças e telecomunicações.

• Inflação

A taxa de inflação no Canadá foi domesticada em 3% nos últimos 10 anos, com exceção de alguns meses em 2008 e 2011, quando a inflação subiu 3%, mas ficou abaixo de 3. 5%. O Banco do Canadá tem como objetivo manter a inflação em torno de 2%, que é o ponto médio de sua faixa alvo de 1-3%. O Banco do Canadá tem como objetivo manter taxas de inflação previsíveis, baixas e estáveis ​​para criar uma atmosfera de crescimento econômico sólido e criação de emprego.

• Alternativa aos Mercados Emergentes

O estoque comprado diretamente na Bolsa de Valores de Toronto oferece aos investidores a oportunidade de se diversificar em mercados diferentes da U. S. e da Europa, ainda que em uma economia madura. Muitos investidores também podem estar preocupados em colocar seu dinheiro em mercados emergentes e o Canadá pode ser uma boa alternativa para diversificar suas carteiras.

• Política

Um ambiente politicamente estável também torna o Canadá atraente. Não é apenas politicamente estável, mas tem muitos indicadores econômicos a seu favor. O país tem um déficit orçamentário moderado em relação aos seus pares. A balança de pagamentos é pequena, com uma política monetária sólida.

Riscos

• Tagged to US

O Canadá não só tem as fronteiras mais comuns com os EUA no mundo, mas a economia canadense também tem uma forte correlação com a economia dos EUA, já que os EUA são a maior negociação parceiro. É provável que isso dilua o fator de diversificação que os investidores podem estar olhando ao investir no Canadá. Embora o Canadá esteja trabalhando para diminuir sua dependência da U. S. ao firmar novos acordos comerciais e explorar mais destinos de exportação, levará tempo para efetuar tais mudanças.

• Volatilidade dos preços dos produtos

O setor de recursos naturais contribui com aproximadamente 17-18% do PIB canadense. Os preços dos produtos de recursos naturais (metais, minerais, etc.) são muito mais em tempos de prosperidade econômica, enquanto mergulham durante períodos de melhora econômica. Uma vez que a maioria das ações canadenses representa esses setores, elas tendem a ser cíclicas em termos de desempenho.

• Escolha limitada

A TSX não oferece muita variedade além dos estoques dos setores de energia, mineração e financeiro.Existem apenas algumas boas ações dos setores de telecomunicações e serviços públicos para os investidores escolherem. Os estoques de setores como tecnologia e cuidados de saúde estão mal representados. Isso faz com que o movimento da troca se incline, pois poucos setores desempenham um papel dominante.

A linha inferior

Investir no Canadá é uma boa opção para escolher ações de setores como energia, finanças e mineração, já que a Bolsa de Valores de Toronto oferece uma ampla gama dessas empresas. Lembre-se de seguir o princípio de Benjamin Graham: Procure por estoques subvalorizados, pois eles terão mais potencial de crescimento. A TSX está atualmente em 12% acima do seu fechamento de 2013 em cerca de 15 000 níveis. Será sábio aguardar os mergulhos certos para entrar nos mercados para construir uma carteira com ações canadenses. Os investimentos nesses mercados agregam um sabor de ações fundamentalmente fortes, dividendo-dividendo de setores selecionados.