Em primeiro lugar, você não deseja aguardar o óleo nos próximos 18 meses. Uma vez que as condições econômicas globais não melhoraram - apesar do que você pode ler e ouvir - o petróleo provavelmente atingirá US $ 25 o barril e talvez seja consideravelmente menor nos próximos 18 meses. Dito isto, haverá uma tonelada de volatilidade, o que poderia apresentar algumas oportunidades comerciais. Lembre-se que os maiores dias são encontrados nos mercados de urso. Isso ocorre porque o pânico se instala e o mercado pode ser sobrevendido a curto prazo. Eu acredito que a Dow Jones Industrial Average atingirá 10 000 em algum ponto em 2016. Você pode olhar para o argumento causa e efeito de ambos os ângulos, mas a conclusão é que não será uma boa noticia para o petróleo.

Curto vs. Longo

Seria muito mais sensato negociar com a tendência ao curto-circuito do petróleo. Isso não significa que você deve curar ações individuais. Isso é muito arriscado porque qualquer boa notícia surpreendente ou uma aquisição pode levar a um golpe colossal para o seu portfólio. Em vez disso, considere o uso de fundos inversos trocados (ETFs). O problema aqui é que os ETFs inversos são alavancados e altamente voláteis. Isso pode levar um investidor emocional ao seu desaparecimento. Do outro lado da moeda, pode levar um comerciante disciplinado a grande fortuna. (Para mais, veja: Os riscos de investir em ETFs inversos .)

Alguns analistas e investidores estão começando a usar gráficos para mostrar que o petróleo sempre recupera. Isso ocorreu porque as décadas do petróleo ocorreram em um ambiente inflacionário. Agora estamos nos estágios iniciais de um ambiente deflacionário. Isso torna esse mercado muito diferente daqueles que você testemunhou. Em vez de eventos isolados que levam a um grande mergulho no mercado, é toda a economia global desacelerando, que é mais poderosa e ainda mais sigilosa porque os bancos centrais distorceram os preços dos ativos.

A menos que você tenha uma grande experiência comercial, não deve trocar óleo de qualquer maneira. É um catch-22. Se você deseja passar muito tempo no petróleo no ano que vem, então você provavelmente perderá dinheiro. Se você quiser petróleo curto durante o próximo ano, então você terá que lidar com oscilações violentas, o que pode levar a uma tomada de decisões precária. Isso provavelmente aconteceria na forma de uma poderosa manifestação no petróleo que o levará a acreditar que o pior já acabou, o que o levará a vender seu ETF de petróleo inverso perto de um fundo. E o mercado consumirá sua próxima vítima. (Para mais informações, consulte: Guia para Investir em Mercados de Petróleo .)

Aqui está uma dica comercial simples: quando você está entrando em pânico, geralmente é hora de adicionar a uma posição e não vendê-la. Para evitar riscos emocionais, nunca compre a granel e tenha capital disponível para adicionar a posições em que você tenha convicção. Isso ajudará a reduzir o aspecto emocional da negociação.Uma vez que você descobrir, você se sentirá como um mercado de ações Jedi, construindo em silêncio seu portfólio. Tenha em mente todos os itens acima ao olhar para os ETFs do petróleo abaixo.

Best Long Oil ETFs

Os melhores ETF de petróleo devem ser vistos como um termo relativo. O petróleo não pode avançar de forma sustentável em um ambiente deflacionário e, no momento em que os retornos da inflação, a energia alternativa o substituirá. O petróleo é o próximo carvão. Atualmente, há muita oferta e falta de demanda. Essas tendências poderiam piorar nos próximos anos, especialmente no lado da demanda. (Para mais, consulte: ETFs de petróleo a longo prazo .)

Óleo dos Estados Unidos (USO Unidades de parceria do USOUS Oil Fund11. 51 + 2. 95% Criado com o Highstock 4. 2 6 ) é uma opção popular para aqueles que desejam passar muito tempo no petróleo e é muito líquido, com aproximadamente 34 milhões de ações negociadas diariamente. No entanto, como um ETF que procura acompanhar o preço à vista do West Texas Intermediate, ele não se apresentou bem no ano passado, tendo mergulhado 49. 66%. A razão de despesa também é relativamente alta em 0. 72%.

Sector de Seleção de Energia SPDR ETF (XLE XLESel Sct En70. 25 + 2. 29% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) não é tão popular, mas ainda troca uma média de 21 milhões de ações por dia. Se você estiver indo muito tempo no petróleo, então provavelmente será a sua melhor aposta, pelo menos do ponto de vista da resiliência. Ele se depreciou 27. 85% no ano passado, mas isso é cerca de metade do que é ruim de todos os outros ETFs de petróleo. Ele vem com um baixo índice de despesas de 0,15%, bem como um rendimento de dividendo de 3. 39%. O motivo da sua superação é porque ele rastreia o Índice de Setor de Seleção de Energia. (Para mais, veja: O que um Barrel de R $ 20 USD significa para a indústria de petróleo dos EUA .)

Melhores ETFs / ETNs de petróleo curto

Se você quer limitar um pouco a volatilidade e o potencial de comércio emocional enquanto estourando o óleo, então olhe para ProShares UltraShort Bloomberg Crude Oil (SCO SCOPrShrs Trust II27. 25-5. 91% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), que apreciou 105. 14% durante o ano passado. O SCO não é excessivamente líquido com um volume de negociação diário médio de cerca de 633 000. Ele também vem com um alto índice de despesas de 0,98%. Como um ETF inverso e alavancado, a razão de despesa não é tão importante porque você não deve segurá-lo por muito tempo. A SCO poderia ter apreciado mais de 100% no ano passado, mas, embora os retornos excepcionais sejam possíveis novamente no próximo ano, você pode ter perdido a melhor parte do movimento. Esta não é uma garantia, apenas uma possibilidade.

Se você é um tomador de risco de grande risco, então veja a nota negociada de troca de petróleo inversa VelocityShares 3x (DWTI DWTICS Nassau VelocityShares 3X Inverse Crude Exchange Traded Notes 2012-9. 2. 32 Ligado a S & P GSCI Crude Oil Index ER0. 000. 00% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), que apreciou 118. 56% no ano passado. Ele vem com uma taxa de despesa muito alta de 1. 35%, mas, mais uma vez, isso não deve desempenhar um papel importante se você estiver negociando oposta a investir. DWTI tem um volume de negociação diário médio de aproximadamente 1.1 milhão, o que o torna líquido. (Para mais, veja: XLE: Setor de energia Selecione o SPDR ETF .)

Se você não quiser pagar a razão de despesa de 1. 35% para DWTI, mas você quer um óleo curto com um 3x ETF inverso, então olhe para Direxion Daily Energy Bear 3X ETF (ERY ERYDirx Dly Ener10. 06-6. 85% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), que vem com um 0. 95 taxa de despesa% e esportes um volume de negociação diário médio de 1. 7 milhões. A desvantagem é que "apenas" apreciou 63. 35% ao longo do ano passado, o que se relaciona com o rastreamento 3x do desempenho inverso do Índice de Setor de Seleção de Energia. Tradução: Você está apresentando alta qualidade. Isso limitará o seu potencial positivo em comparação com o DWTI.

A linha inferior

É esperançoso que você evite todos os ETFs listados neste artigo. Se você é longo, você vai contra a tendência. Se você é curto, você está assumindo um risco excepcional. Há lugares melhores para você alocar o capital nesse momento. (Para mais informações, veja: 10 ETFs de petróleo mais vendidos .)

Dan Moskowitz não tem nenhuma posição nos ETFs neste artigo.