Um fundo negociado em bolsa da Coréia do Sul (ETF) é composto por títulos de empresas com sede na Coréia do Sul e / ou listados em bolsas sul-coreanas. A Coréia do Sul é um dos famosos quatro tigres asiáticos, juntamente com Hong Kong, Taiwan e Cingapura, e é o lar de algumas das maiores empresas industriais e tecnológicas do mundo.

Desde a década de 1960, muito poucos países possuem um padrão de crescimento econômico consistente e explosivo como a Coréia do Sul. É a terceira maior economia do Sudeste Asiático, apenas as cinco principais economias globais do Japão e da China.

Os ETF operam como um híbrido entre duas outras ações: ações e fundos mútuos. Um ETF da Coréia do Sul pode ser tão diversificado como um fundo mútuo da Coréia do Sul, mas ele se negocia intradiadamente como ações de empresas coreanas como a Samsung (SSNLF).

Apesar do seu crescimento e sucesso, a Coréia do Sul não é alvo de muitos grandes ETFs. Isso deixa espaço para que os gerentes atuais apoderem-se de retornos de capital potencialmente inexplorados. Por outro lado, deixa muitas ETF da Coréia do Sul jogar apenas como nicho.

iShares MSCI Coreia do Sul FABRICADO ETF

Muito poucos fundos dominam um único mercado nacional de ações da maneira que o iShares MSCI South Korea Copped ETF (EWY) domina a Coréia do Sul. EWY é o único ETF considerável construído de participações patrimoniais sul-coreanas e o único ETF da Coreia do Sul com um volume de negociação diário médio em excesso de 300 000.

BlackRock lançou o EWY em 2000 e o vinculou ao índice Morgan Stanley Capital International Korea . Este índice é ajustado por flutuação e, como a maioria dos iShares, é ponderado pela capitalização de mercado. Isso significa que as maiores empresas sul-coreanas estão bem representadas na EWY.

As 10 principais explorações para a EWY representam quase metade do total de ativos sob gestão. A maior participação, a Samsung Electronics, representa mais de 20% de todos os AUM; os investidores devem entender os riscos potenciais de um ETF tão elevado. Outras grandes explorações incluem POSCO (PKX), Hyundai (HYMTF) e Kia (KIMTF).

Com mais de US $ 4. 3 bilhões em ativos gerenciados, este ETF é quase 30 vezes maior do que qualquer um de seus concorrentes diretos, a maioria dos quais é muito mais jovem. Isso faz EWY o único ETF estável em jogo para o futuro previsível.

DB X-Trackers MSCI South Korea Hedged Equity Fund

Assim como a EWY é o líder claro entre os ETFs coreanos, o segundo lugar pertence ao Deutsche Bank X-trackers MSCI South Korea Hedged Equity ETF (DBKO). Excluindo o EWY muito maior, este fundo tem cinco vezes mais AUM e quase 10 vezes o volume de negócios de qualquer outro ETF da Coréia do Sul.

Emitido e gerido pela Deutsche Asset & Wealth Management, a DBKO é a melhor jogada para a exposição ETF coberta pela moeda no mercado sul-coreano.Ele rastreia o índice MSCI Korea 25/30 U. S. Dedicado em dólar. DBKO também é relativamente barato, com um índice de despesas inferior a 60 pontos base.

A cobertura cambial é uma escolha lógica para qualquer um dos tigres asiáticos devido ao foco na exportação. As flutuações das taxas de câmbio podem paralisar os retornos para os investidores que ficaram desprotegidos; Esta é a melhor vantagem competitiva do DBKO em relação à EWY. No entanto, isso ainda é um ETF muito pequeno, e pode ser ilíquido.

Korea KOSPI 200 ETF

O KOSPI 200 ETF (HKOR) é um fundo pouco conhecido, jovem e infreqüentemente negociado, mas poderia caber como uma participação por satélite como uma equidade de compra e retenção no Sudeste Asiático. A HKOR tem baixas despesas - 38 bps - e rastreia um índice de 200 empresas de blue-chip.

A HKOR foi emitida pelo Horizons ETFs Group, com sede em Toronto, em 2014, e representa o fundo mais barato da Horizons. Isso é considerado uma jogada de valor gigante, mas não deve ser uma ETF ativamente negociada por causa de seu baixo volume e histórico curto.

Como todos os ETF da Coréia do Sul, este fundo é pesado em tecnologia (Samsung especialmente). Após as ações de tecnologia, o portfólio da HKOR é surpreendentemente equilibrado. Os materiais básicos, os estoques cíclicos do consumidor, os serviços financeiros, as ações defensivas e os industriais chegam entre 9 e 13% do total de ativos.