Os investidores que procuram o rendimento e que não desejam arriscar a volatilidade do mercado de ações podem querer examinar os fundos mútuos de obrigações de alto rendimento. As taxas de juros registaram níveis recordes desde a crise financeira de 2008. Isso dificulta a obtenção de bons rendimentos de títulos do Tesouro ou de grau de investimento. Como resultado, os investidores colocaram mais dinheiro em fundos de obrigações de alto rendimento a uma taxa crescente. Esse aumento da demanda reduziu os rendimentos de tais fundos. Os investidores devem considerar o risco de investir em títulos de alto rendimento contra a recompensa de maiores rendimentos.

Os títulos de alto rendimento, também conhecidos como "lote", são definidos como instrumentos de renda fixa com ratings de crédito abaixo do BB para Standard & Poor's e Ba para a Moody's. Os títulos de alto rendimento apresentam maior risco de incumprimento e, portanto, apresentam um risco substancialmente maior do que outros tipos de instrumentos de renda fixa. Uma vez que eles carregam mais riscos, eles também pagam taxas de juros mais elevadas. Os fundos mútuos oferecem uma boa maneira de obter exposição a esses tipos de valores mobiliários, uma vez que são amplamente diversificados. Ao diversificar as participações de um fundo, o padrão de um instrumento individual não terá um impacto tão grande quanto o desempenho do fundo.

Uma vez que os títulos de alto rendimento têm mais risco do que outros tipos de títulos, o gerente do fundo desempenha um papel muito importante. O gerente deve avaliar cada emissor do instrumento de renda fixa individualmente para determinar a capacidade de reembolso. O gerente, obviamente, quer evitar títulos de emissores que inadimplentes. Os seguintes são três fundos de investimento de alto rendimento que os investidores podem querer considerar.

BlackRock High Yield Bond Fund

O BlackRock High Yield Bond Fund investe principalmente em títulos de não-investimento com vencimentos de 10 anos ou menos. Pelo menos 80% dos ativos do vínculo são investidos em títulos de alto rendimento, que também incluem títulos convertíveis e preferenciais. O fundo tem cerca de US $ 11 bilhões em ativos sob gestão, ou AUM. O índice de referência é o Índice Cobrado da Emissora de alto rendimento de Barclays US Corp 2%, que é a referência para a maioria dos fundos de obrigações de alto rendimento.

O fundo começou a operar em novembro de 1998. Os gestores de fundos afirmam administrar e equilibrar a renda, o risco e o retorno através de diversas condições de mercado. Eles aumentam o risco em ambientes de crédito mais fortes e também correm o risco da mesa, conforme necessário.

O fundo tem 1, 200 participações em junho de 2015. A média ponderada dos títulos é de 5. 89 anos. A duração efetiva das participações é de 4. 06 anos. O rendimento da SEC de 30 dias para a classe institucional é de 5 a 15%. O rendimento da SEC é um cálculo padronizado do rendimento dos fundos obrigacionistas, o que permite uma comparação mais fácil entre diferentes fundos uns contra os outros.Os dividendos são pagos mensalmente.

O fundo possui cerca de 17% das suas participações no setor de comunicações, seguido por 13% no setor financeiro e 13% no setor cíclico do consumidor. Tem um beta de 1 versus seu índice de referência. Tem um desvio padrão de três anos em torno de 4. 34%. A Morningstar deu ao fundo uma classificação de cinco estrelas. A BHYIX possui um índice de despesas de cerca de 0,62% para as ações da classe institucional.

A BHYIX é uma boa opção para os investidores que buscam a exposição a títulos de alto rendimento. Tem um nível muito alto de ativos sob gestão e volatilidade razoavelmente baixa, conforme demonstrado pelo desvio padrão. Embora o rendimento não seja particularmente alto, é respeitável em um ambiente de baixa taxa de juros.

Metropolitan West High Yield Bond Fund

O Metropolitan West High Yield Bond Fund procura maximizar os retornos de longo prazo, preservando o capital. O fundo investe pelo menos 80% de seus ativos em títulos de alto rendimento, com o montante remanescente em títulos de investment grade. A duração normal do portfólio é de dois a oito anos, com o prazo médio das participações variando de dois a 15 anos. O fundo possui títulos nacionais e internacionais.

Os tipos de instrumentos detidos incluem obrigações, investimentos em mezzanine, obrigações de obrigações garantidas, obrigações de dívida garantida e swaps, entre outros. MWHYX tem $ 1. 3 bilhões em ativos sob gestão em junho de 2015. A duração média das participações é de 3. 72 anos, o prazo médio de vencimento é de 6. 1 ano eo rendimento da SEC de 30 dias é de 4. 64%.

MWHYX possui 26,5% de suas participações no setor de tecnologia, seguido por 19. 6% no setor de produtos de consumo. Tem 15,8% de suas participações no setor de energia e possui uma razão de despesa de 0,60%.

MWHYX não funcionou bem como o BlackRock High Yield Fund, embora tenha mais exposição ao setor de energia do que o fundo BlackRock. Esse setor sofreu pressão devido aos baixos preços das commodities. No entanto, isso ainda representa um fundo sólido para investir em títulos de alto rendimento.

T. Rowe Price High Yield Fund

O Fundo de Alto Rendimento de Preços T. Rowe busca alta renda atual e alguma valorização do capital. Ele tem foco na faixa de maior qualidade de lixos. Semelhante aos outros fundos discutidos, investe pelo menos 80% do patrimônio líquido em títulos indesejáveis ​​e outros títulos conversíveis de renda e ações preferenciais. A maturidade média ponderada é de cinco a dez anos.

PRHYX tem $ 10. 6 bilhões em ativos sob administração em junho de 2015. O dividendo da SEC de 30 dias é de 5. 98%. O fundo tem uma razão de despesa de 0. 75%, que é ligeiramente maior do que os outros fundos. Os dividendos são distribuídos mensalmente. O PRHYX tem um desvio padrão de 4. 39% e um beta de 1. 02 versus o mesmo índice de referência da Barclay.

Para a alocação de ativos, a PRHYX possui quase 70% de suas participações em títulos nacionais, com 25% em títulos estrangeiros. Quase 42% das participações da bolsa estão no setor cíclico, com 41% no setor defensivo. Isto é seguido pelo setor de energia com 13.1%. É um fundo sem carga. O PRHYX requer um investimento mínimo de US $ 2, 500, com apenas US $ 1 000 necessários para uma conta IRA. O fundo pode ser limitado ao aceitar novos investidores de varejo.

Este é o fundo de melhor desempenho delineado em termos de rendimento. Ele também possui o maior índice de despesas, mas é apenas marginalmente maior. O alto nível de ativos sob gestão significa a solidez do fundo. PRHYX representa uma boa escolha para os investidores.