Você sofre de superação crônica de ferramentas financeiras? Conhece-se sempre afirmando: "Preciso realizar uma análise fundamental sobre um estoque, mas não consigo decidir qual ferramenta é adequada para mim. "Não procure mais, pois este artigo coloca o Yahoo Finance contra o Market Watch em uma luta pelo título para as idades para determinar qual ferramenta financeira reina suprema. Os critérios: uma análise fundamental a partir de uma perspectiva de valor. Cada site será classificado na disponibilidade de dados, facilidade de uso, legibilidade e adição de valor de ovos de Páscoa, como gráficos, relatórios de analistas e funcionalidades de valor agregado para as seguintes métricas-chave:

• Lucro por ação
• Retorno sobre o capital próprio
• Solvência
• Avaliação
• Características do fosso econômico

Vamos pular diretamente. Round 1!

EPS

No mundo do investimento a longo prazo, é penúltimo encontrar um negócio com um histórico de ganhos por ação consistente, móvel ascendente (pense na inclinação do esqui). Este histórico equivale a um maior valor para o acionista ao longo do tempo e, embora o Market Watch ofereça um registro de 5 anos na Demonstração de resultados na seção Financials, não é encontrado um histórico de 10 anos mais relevante. O Yahoo Finance envia um corte superior malicioso nesta categoria, pois apenas entrega três anos de lucro líquido na Demonstração de Resultados; não há EPS aqui.

A Yahoo Finance oferece um decapador decente nesta categoria, uma vez que fornece comparações diretas, de modo direto, entre o estoque em questão e seus concorrentes; Wal-Mart Stores, Inc. (WMT WMTWal-Mart Stores Inc88. 70-1. 09% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), por exemplo, é pitted contra Target (TGT TGTTarget Corp59. 29-0. 12% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) e Costco Wholesale Corporation (COST COSTCostco Wholesale Corp165. 05-0. 84% Criado com o Highstock 4 . 2. 6 ) em métricas-chave, como receita, margem bruta e EPS. Ainda assim, o Yahoo não conseguiu capturar nenhum soco sólido, pois não fornece o histórico importante do EPS.

Vencedor : Market Watch

ROE

O retorno sobre o patrimônio revela o quão eficaz é a administração no reinvestimento de fundos dentro do negócio e descreve o nível de retorno que um investidor pode esperar ao longo do tempo transportar. (Tudo o mais igual, um negócio com um ROE médio de 10 anos é muito preferível a uma empresa com um retorno de 10%.) O Market Watch entrega um jab afiado para o celeiro com um instantâneo de categoria chave em sua página de perfil, que contém o número de ROE que buscamos junto com avaliação, rentabilidade, eficiência, estrutura de capital e métricas de liquidez. Este encaixe leva a uma análise útil e rápida da relação geral; O Wal-Mart, por exemplo, tem uma proporção atual de. 97, uma relação dívida / capital próprio de 61. 90, volume total de ativos de 2.38, um ROE de 20. 53% e um P / E atual de 12. 86.

O Yahoo Finance dispara com um instantâneo de análise de taxa semelhante, porém diferente, que também cobre solvência, dívida, eficiência de ativos, rentabilidade e mercado Razões de valor, juntamente com métricas WMT adicionais, incluindo o desconto total do balanço (US $ 5,75 bilhões), variação de histórico de preço de ações de 52 semanas (-14. 27%) e a relação de pagamento de dividendos, que atualmente é de 39. 7% .

Em última análise, no entanto, um histórico histórico de ROE não é apresentado por qualquer ferramenta financeira. Pisando fora da analogia do boxe por um segundo, no beisebol, a gravata vai para o corredor, mas neste caso, nenhum dos corredores atingiu a base.

Vencedor: Morningstar

Solvência

A empresa pode pagar as contas? É carregado com dívidas? O ROE é inflacionado devido a balanços de dívidas? Esta rodada é sobre a resposta a essas questões-chave, conforme determinado pelos números de solvência apresentados pelos nossos dois contendores. Para o Market Watch, além dos índices de solvência atual, rápido e financeiro encontrados na página de perfil, o pugilista fornece informações de dívida de cinco anos no balanço da seção Financials. Aqui podemos ver que a dívida de longo prazo da WMT permaneceu relativamente estável ao longo dos últimos cinco anos, aumentando ligeiramente de US $ 40. 69 bilhões em 2011 para US $ 43. 69 bilhões em 2015. Como um bônus adicional, as demonstrações financeiras do Market Watch contêm "ovos de Páscoa" de valor agregado na forma de gráficos de linha de faísca de 5 anos para cada item do balanço, um golpe no corpo afiado para o Yahoo. É fácil de ver no gráfico de faíscas que a dívida de longo prazo da WMT permaneceu relativamente estável nos últimos cinco anos, enquanto a dívida de curto prazo aumentou brevemente em 2013 e 2014 em US $ 6. 81 bilhões e US $ 7. 67 bilhões, respectivamente, em comparação com os níveis atuais de 1. 59 bilhões.

O Yahoo Finance dispara com a opção de dividir suas demonstrações financeiras em baldes trimestrais, uma característica não encontrada no Market Watch. O Yahoo coloca um clipe no queixo com a sua página de estatísticas chave, sua resposta à página de perfis do Market Watch que inclui três métricas de solvência: dívida total, dívida total / patrimônio líquido e a relação atual. O Market Knock-out, porém, é entregue pela Market Watch, pois oferece uma seção de solvência (liquidez) e uma seção de estrutura de capital que detalha a dívida total da WMT para o total de ativos e dívida de longo prazo para o patrimônio, - 24. 73 e 53. 68, respectivamente. Este detalhe, juntamente com os cinco anos de mercado da Market Watch, em comparação com os três do Yahoo, leva a um vencedor claro para esta rodada.

Vencedor: Market Watch

Avaliação

De acordo com Warren Buffett, as chaves para o sucesso do investimento incluem 1) a compra de um negócio compreensível com uma vantagem competitiva durável que tem 2) racionalidade e gerenciamento honesto e 3 ) um preço de compra que está abaixo do valor intrínseco com uma margem de segurança. A avaliação é sobre o ponto número três.

O Market Watch oferece uma série de métricas de avaliação em sua página de perfil, incluindo uma variedade de sabores p / e, (atual, p / e com itens extraordinários, p / e sem itens extraordinários), preço para vendas, preço a reservar e preço para os índices de fluxo de caixa, juntamente com o valor da empresa para o EBITDA e para as vendas.O Yahoo Finance contabiliza com um nítido agendamento de métricas de avaliação com contexto: p / e de frente, p / e e a relação de peg. Esses índices de "contexto" mostram que a WMT pode ser subvalorizada na sua p / e de 13. 55 em relação à sua frente p / e de 13. 7. A pequena vantagem vai para o Yahoo Finance para esta rodada.

A classificação verdadeira, porém, de avaliação, consiste em calcular o valor intrínseco de um estoque usando um modelo de fluxo de caixa descontado e os fatores necessários para completar este cálculo incluem o lucro do proprietário (lucro líquido mais depreciação e amortização menos despesas de capital), uma taxa de crescimento de ganhos, uma taxa de desconto e as ações ordinárias em circulação. Vamos ver se qualquer um dos pesos pesados ​​entregue esses bens.

Lucro do Proprietário

O lucro do proprietário é determinado pela adição de depreciação e amortização ao lucro líquido e subtraindo as despesas de capital. As depreciações, amortizações e despesas de capital podem ser encontradas na demonstração do fluxo de caixa da empresa e o resultado líquido pode ser encontrado na demonstração do resultado. O Yahoo Finance e Market Watch garantem a disponibilidade de números, pois ambos oferecem essas demonstrações financeiras, mas o Market Watch lança um fabricante de feno com demonstrações financeiras muito mais limpas e legíveis com menus de detalhes expansíveis que mostram o crescimento YOY e os índices, como o fluxo de caixa operacional líquido /vendas. O Yahoo bate nas cordas. O Market Watch lança o corte superior com seus cinco anos de finanças, o que pode ser usado para calcular uma média de longo prazo do lucro do proprietário em comparação com os três do Yahoo.

Vencedor: Market Watch

Taxa de crescimento de ganhos

Como mencionado anteriormente, nenhum dos sites fornece um "mergulho profundo" sobre os ganhos históricos, mas ambos compensam as estimativas dos analistas: o Market Watch fornece estimativas de EPS para no próximo ano fiscal em sua página de estimativas de analistas, e o Yahoo oferece uma taxa de crescimento de ganhos de "próximos cinco anos" na página de estimativas de analistas. Esta última métrica é realmente o golpe decisivo, pois buscamos uma taxa de crescimento de lucros a longo prazo.

Vencedor: Yahoo Finance

Ações comuns em circulação

A taxa de desconto é determinada a partir de fontes externas, como o tesouro. gov e o site de Aswath Damodaran e assim, nem pugilist é classificado nesta métrica. A última métrica, portanto, estamos buscando o modelo de avaliação de fluxo de caixa descontado, são ações ordinárias em circulação. Ambos os sites apresentam ações ordinárias em circulação, embora surpreendentemente, foi difícil encontrar esse número no Market Watch; é encontrado apenas na demonstração do resultado, enquanto o Yahoo apresenta as informações na sua página de estatísticas principais.

Vencedor: Yahoo Finance

Vencedor geral de avaliação: Finanças do Yahoo

Motivos competitivos

Finalmente, um negócio que vale a pena possuir por um longo período de tempo é aquele que tem uma concorrência Sejam sob a forma de Coca Cola Co. (KO KOCoca-Cola Co45. 47-1. 09% Criado com Highstock 4. 2. 6 ) indomável, 120 anos de idade, marca antiga ou a cadeia de suprimento anêmico de custo da Wal-Mart. Vamos ver qual site vai a distância ao descrever a imagem qualitativa do fosso.5ª rodada!

O Market Watch dispara uma cruz afiada com seu próprio conteúdo desenvolvido internamente. O Wal-Mart, por exemplo, tem uma série de artigos e vídeos na página de perfis, incluindo o video de notícias "No Wal-Mart, é o Natal de agosto" e o artigo "O Wal-Mart reduz o Outlook como o lucro diminui. "O Yahoo Finance bobs e tece e joga um soco de saca-rolhas com notícias e comunicados de imprensa na sua página de Resumo. Market Watch counterpunches com comunicados de imprensa e links para outras notícias adicionais sobre o WMT. O Yahoo oferece um tiro de rim com um cronograma de eventos da empresa e fóruns de mensagens da WMT. Os quadros de mensagens revelam-se irrelevantes, pois eles contêm discussões não relacionadas à WMT, por exemplo: "Alguém aqui está apoiando Joe Biden para presidente? "E" Alguém poderá vencer o American Pharoah no Breeder's Cup Classic este ano? "Os artigos do Market Watch desenvolvidos internamente fornecem um corte superior sólido, pois contêm conteúdo de qualidade e de configuração de fosso.

Vencedor: Market Watch

The Bottom Line

Market Watch: 3

Yahoo Finance: 1

Vencedor geral por knock-out: Market Watch

Dentro do cânone de fundamental análise, o Yahoo Finance realmente tem algumas vantagens pesadas em suas ofertas de uma taxa de crescimento de ganhos de "próximos cinco anos" e seu contexto fornecendo rácios P ​​/ E para a frente e para a frente. Fora dessa métrica, o site é derrotado pelas demonstrações financeiras de Market Watch, limpas, suspensas, com destaque, demonstrações financeiras de cinco anos, seus robustos componentes de análise de razão, gráficos de linha de faísca e sua amplitude de informações qualitativas retiradas do original e conteúdos de notícias terceirizados que ajudam a descrever o fosso competitivo de uma empresa. Ambos os sites podem se beneficiar de dados de histórico de longo prazo e ROE, mas em uma luta de título direto, Market Watch é o vencedor.

Divulgação: O autor deste artigo possui ações da Wal-Mart.