Rogers recomendou uma vez que as pessoas deveriam comprar terras devido à sua escassez. Com isso em mente, os investidores precisam entender a praticidade de possuir terras e de executar um empreendimento comercial terrestre. Eles também precisam estar cientes dos tipos específicos de opções de investimento relacionadas à terra disponíveis através de produtos de investimento, tais como fundos negociados em bolsa (ETFs) e notas trocadas (ETNs).

Tipos de Investimentos Terrestres

Independentemente pessoas ricas podem comprar terras para uso pessoal e recreação. Infelizmente, a maioria das pessoas não se enquadra nesta categoria. Isso levanta a questão: as oportunidades de propriedade da terra e os empreendimentos comerciais são capazes de gerar um retorno de investimento aceitável para pequenos investidores, ao mesmo tempo em que lhes proporcionam alegrias e atributos associados à propriedade da terra? Para responder a esta pergunta, potenciais proprietários de terrenos precisam avaliar 10 categorias gerais de investimentos em terra potenciais:

• Terrenos de desenvolvimento residencial
• Terrenos para desenvolvimento comercial
• Terrenos de cultivo em fileira
• Terras de criação de animais
• Timberland
• Terras de produção de minerais
• Vegetais
• Vinhedos
• Pomares
• Terras recreativas

Investimentos de terras residenciais e comerciais

O desenvolvimento de terras residenciais e comerciais oferece uma entrada viável na propriedade da terra do investimento, porque praticamente um número ilimitado de oportunidades de desenvolvimento de terras pode ser estruturado para atender a um investidor restrições de capital e tempo. Infelizmente, esses tipos de desenvolvimentos negam a habilidade de o proprietário da terra aproveitar o uso da terra. Portanto, os desenvolvimentos de terras residenciais e comerciais não são opções viáveis ​​para pessoas que desejam realmente experimentar o sentimento nostálgico de propriedade da terra.

Do ponto de vista do investimento, muitas opções, como o Vanguard REIT ETF (ARCA: VNQ VNQVanguard REIT83. 65 + 0. 67% Criado com Highstock 4. 2. 6 ), fornecem uma exposição diversificada a empreendimentos industriais, de escritório, de varejo, de cuidados de saúde, de armazenamento público e de propriedades residenciais. Para a maioria dos pequenos investidores, os ETF REIT são uma escolha ideal porque não exigem gerenciamento direto, são amplamente diversificados por tipo de propriedade, são diversificados geograficamente, podem ser comprados ou vendidos em tempo real e são muito baratos.

Terras e terras para produção de gado em fileiras

As terras compradas para cultivo em fileiras ou para executar uma operação de criação de gado oferecem a capacidade de aproveitar a terra do senso tradicional de nostalgia, bem como do ponto de vista da geração de renda. No entanto, há uma série de problemas para pequenos investidores que compram terras para operar esses tipos de empresas.Primeiro, a escala necessária para operar uma operação de colheita de linha ou operação de gado deve ser muito grande para ser financeiramente viável. Isso, por sua vez, exige um desembolso de capital significativo e antecipado, muito além do que a maioria das pessoas pode pagar. Além disso, os custos fixos em curso associados ao funcionamento desses tipos de operações agrícolas são extremamente elevados.

Isso, por sua vez, significa que a alavancagem financeira e o risco comercial para tais operações também são muito altos. Como resultado, uma grande quantidade de estresse é colocada no proprietário da terra para tornar esses tipos de empreendimentos comerciais financeiramente bem-sucedidos. Em muitos casos, o nível de estresse excede em muito os benefícios nostálgicos que as pessoas desejam como dono da terra. Com isso em mente, é uma avaliação justa dizer que a maioria dos investidores pequenos deve evitar prosseguir esses tipos de operações agrícolas em larga escala, pois os riscos e dificuldades dessa atividade provavelmente excederão quaisquer benefícios.

Embora seja proprietário de uma operação tradicional de cultivo em linha ou pecuária provavelmente não é viável para a maioria dos pequenos investidores, muitas opções de investimento agrícola oferecem uma exposição de investimento aceitável às empresas agrícolas tradicionais. Por exemplo, o Fundo do Índice de Agricultura dos Estados Unidos (ARCA: USAG) é um fundo negociado em bolsa que fornece exposição a soja, milho, trigo, algodão, açúcar, café, óleo de soja, gado vivo, gado alimentador , cacau, porcos magros, trigo Kansas City, óleo de canola e farelo de soja. Portanto, ao investir neste produto, os pequenos investidores terão ampla exposição aos investimentos nas operações agrícolas tradicionais. Isso, por sua vez, pode ser usado pelo investidor para ajudar a manter-se a par das práticas agrícolas tradicionais, bem como oferecer o potencial de gerar um retorno atrativo do investimento ao longo do tempo.

Os pequenos investidores também podem utilizar uma variedade de opções de investimento focado para obter exposição a tipos específicos de operações agrícolas tradicionais. Por exemplo, o Barclays iPath Pure Beta Agricultura ETN (ARCA: DIRT DIRTBarclays Bank iPath Pure Beta Agricultura Exchange Traded Notes 2011-18. 4. 41 Ser-A Lkd para BC Comm Agricultura Purre Beta TR30 . 04 + 0. 16% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) fornece exposição de investimento a commodities macias, como milho, trigo, soja, açúcar, algodão e café, e Barclays iPath Pure Beta Livestock ETN (ARCA: LSTK) oferece exposição ao investimento em bovinos e suínos. À medida que esses exemplos ilustram, os pequenos investidores podem usar uma série de ETNs para obter exposição a tipos específicos de operações agrícolas.

Em termos de utilização de ETFs e ETNs como opções de investimento relacionadas com a terra e a agricultura, os investidores precisam entender que muitos desses tipos de produtos usam instrumentos derivativos, como contratos de futuros, para gerar exposição ao mercado. Como resultado, os investidores precisam realizar uma minuciosa diligência sobre esses tipos de investimentos para entender completamente seus potenciais riscos e recompensas. No entanto, o uso de ETFs e ETNs provavelmente representará a melhor oportunidade para se envolver em operações agrícolas tradicionais de grande escala.

Oportunidades de Investimento para Pequenas Quintas

Para que os pequenos investidores realmente gostem do sentido mais tradicional da propriedade da terra, talvez as melhores opções sejam fazendas de madeira, terras de desenvolvimento mineral, hortas, pomares, vinhas e terras recreativas. Esses tipos de empreendimentos agrícolas são muito mais atraentes para os pequenos investidores, porque a escala da compra da terra pode ser adaptada para atender às restrições de capital do investidor, esses tipos de operações agrícolas têm o potencial de gerar um fluxo de renda contínuo, e os investidores podem desfrutar na terra enquanto está sendo usado para gerar renda. Com isso dito, uma série de ETFs e ETNs também estão diretamente ligados a esses tipos de empreendimentos agrícolas. Portanto, os pequenos investidores podem querer considerar investir neles, se eles decidirem que executar uma pequena operação agrícola requer muito do seu tempo e recursos.

O Guggenheim Timber ETF (ARCA: CUT CUTClaymore Tr 231. 18-0. 67% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) é projetado para rastrear o desempenho da global empresas madeireiras e inclui participações em empresas que possuem ou arrendam terrenos florestais e colhem madeira para uso comercial e venda de produtos à base de madeira. Este é um exemplo de uma opção de investimento que vale a pena considerar para os investidores que desejam exposição indireta a operações específicas de pequenas fazendas. Além disso, o SPDR S & P Oil & Gas Exploration & Production ETF Fund (ARCA: XOP XOPSPDR SP OlGs EP36. 83 + 4. 19% Criado com o Highstock 4. 2. 6 < ) é uma das muitas opções de investimento que oferece exposição ao desenvolvimento de terras minerais. Ambas as opções ilustram o valor dos ETFs e ETNs, que agora estão disponibilizando para os pequenos investidores oportunidades que já estavam disponíveis para hedge funds. No final de 2013, o setor de serviços financeiros não criou um ETN ou ETF que ofereça exposição a operações de horta, operações de vinha, operações de pomar ou terrenos recreativos. Portanto, se esses tipos de oportunidades de investimento em terra forem o que os investidores procuram, eles precisarão adotar uma abordagem mais prática ao estabelecer uma operação de pequena fazenda por conta própria.

Questões a considerar antes de comprar terras

Uma vez que a decisão foi tomada para comprar terrenos brutos como investimento ou para desenvolvimento, os investidores precisam entender muitas questões sobre as legalidades associadas ao uso de parcelas específicas de propriedade. Por exemplo, as restrições ao uso da terra podem restringir a maneira como a terra pode ser usada pelo proprietário, as servidões de terras podem conceder acesso a uma parcela da propriedade a uma parte não relacionada e o transporte de direitos minerais pode conceder a uma parte não relacionada o autorização para extrair e vender minerais para obtenção de ganhos financeiros. Além disso, os direitos ciliares e litorais podem estipular o acesso que o proprietário da terra tem para as vias navegáveis ​​adjacentes, e a extensão da terra pode ditar se estiver em um plano de inundação, o que afetaria grandemente a maneira como a terra poderia ser utilizada. Felizmente, os potenciais compradores de terras podem obter respostas a essas questões revisando a especificação legal de uma parcela de terra, que é encontrada em um documento conhecido como escritura de terra.Este tipo de documento está normalmente disponível para o público através da Internet, ou pode ser obtido de forma antiquada, visitando os registros de terrenos e a divisão de escritórios do escritório apropriado do funcionário do condado.

Além das questões de legalidade que podem afetar a terra comprada, os pequenos investidores devem considerar o acesso da terra às utilidades básicas, como eletricidade ou telecomunicações. Os investidores também devem rever a obrigação de imposto de propriedade anual da terra, avaliar o potencial de violação de invasão e analisar o afastamento da terra do dono da terra, bem como da comunidade mais próxima. Todas essas questões são importantes, porque a falta de serviços públicos pode dificultar grandemente a capacidade de utilizar a terra, o afastamento da terra pode afetar a quantidade de tempo que um proprietário tem para desfrutar da propriedade, e os impostos sobre a propriedade podem afetar as finanças do proprietário da terra. Com estas questões em mente, os potenciais proprietários de terras devem realizar uma avaliação detalhada de devida diligência antes de decidir comprar terrenos.

Visão geral geral da avaliação de terrenos

Os investidores que consideram a compra de terrenos em bruto precisam perceber que estão envolvidos em um investimento puramente especulativo. Isso ocorre porque o terreno não desenvolvido não gera qualquer renda e, portanto, qualquer retorno sobre o investimento terá que vir do ganho potencial de capital que pode ser recebido uma vez que a terra é vendida. Com isso em mente, o custo da dívida para um empréstimo imobiliário na fazenda pode ser usado para ajudar a realizar uma análise de investimento preliminar.

Em 31 de março de 2014, a taxa de porcentagem anual de um empréstimo imobiliário de 30 anos totalmente amortizado foi de 5,9%. Com base nessa taxa, as terras compradas através de um empréstimo de terra precisariam aumentar em 5,9% a cada ano para que o investimento na terra se reduza. Na maioria das áreas da U. S., isso não é provável que aconteça, particularmente durante um período de tempo prolongado. Portanto, do ponto de vista puramente de investimento, a terra em bruto tem um retorno de investimento muito pouco atraente, especialmente quando se considera o período de tempo que os investidores tipicamente devem possuir terras para gerar um retorno sobre o investimento. Além disso, é provável que as taxas de juros dos empréstimos para terras agrícolas aumentem no futuro, o que, por sua vez, também aumentará a taxa de equilíbrio para futuras compras de terras.

Se o custo da dívida para um empréstimo imobiliário de fazenda não dissuade os pequenos investidores de querer comprar terrenos como um investimento especulativo e eles realmente acreditam que podem estabelecer uma pequena operação agrícola que atenda aos requisitos de capital, requisitos de renda e restrições de tempo, muitos relatórios de avaliação estão prontamente disponíveis. Esses relatórios podem ser obtidos dos departamentos agrícolas de universidades estaduais públicas para ajudar a avaliar a viabilidade de estabelecer uma operação comercial de pequena fazenda. Portanto, os pequenos investidores que desejam estabelecer uma fazenda de madeira, fazenda vegetal, vinha ou pomar devem poder encontrar uma análise abrangente e atempada que explique como estabelecer esses tipos de operações, a quantidade de trabalho que provavelmente irá implicar, a despesa de capital necessário, o tempo necessário para receber um retorno do investimento e o provável retorno do investimento que a operação da pequena fazenda alcançará ao longo do tempo.

Finalmente, e talvez o mais importante, os investidores precisam entender que a compra de terras para operar uma empresa comercial de pequena fazenda é provavelmente o tipo de negócio mais difícil e arriscado que pode ser perseguido. Isso ocorre porque, além do risco encontrado em todos os empreendimentos de negócios, as operações agrícolas assumem uma série de riscos que as empresas não agrícolas não precisam lidar. Exemplos são a ameaça de uma variedade de doenças das culturas, o potencial de infestações de pragas, um ambiente climático em constante mudança e preços de mercado instáveis. Por estas razões, juntamente com o fato de que a operação de um negócio de pequenas fazendas tem uma quantidade significativa de força física, resistência e uma ética de trabalho muito forte, a grande maioria dos investidores provavelmente não será capaz de lidar com todas as demandas agrícolas em uma base sustentável.

Bottom Line

Comprar terreno bruto é um investimento muito arriscado, porque não gerará nenhum rendimento e não poderá gerar ganho de capital quando a propriedade for vendida. Além disso, a utilização de um empréstimo imobiliário para comprar terrenos é muito arriscada. Com esses pontos em mente, recomenda-se que a maioria dos pequenos investidores com anseio de possuir terras ou operar uma pequena empresa agrícola deve utilizar a grande variedade de ETFs e ETNs que oferecem exposição a uma série de empreendimentos comerciais relacionados à terra e à agricultura. Ao utilizar esses tipos de produtos de investimento, enquanto desfruta do grande número de parques nacionais da U. S. que são livres para o público, os investidores devem poder cumprir seu desejo de atividades recreativas relacionadas com a terra, gerando um retorno razoável do investimento ao longo do tempo.