Com os preços atuais do petróleo pairando em baixo níveis de US $ 51 por barril, pode haver tempo para os investidores considerar os investimentos no petróleo. Existem várias formas de investir em petróleo. 1) Comprar barris de óleo e colocá-los em armazém para vender mais tarde. 2) Comprar ações da companhia de petróleo, esperando que os futuros preços do petróleo subam para elevar os preços das ações da companhia de petróleo. 3) Comprar ETFs do petróleo, esperando que os futuros aumentos de preços do petróleo reflitam nos preços dos fundos.

O primeiro método de armazenamento físico de petróleo é ineficiente para o investidor individual por causa dos custos de transporte e armazenamento, bem como riscos operacionais (embora a China esteja atualmente usando esse método para estocar milhões de barris de petróleo e inventar inventário). Este artigo centra-se em segundo e terceiro métodos e explica com exemplos como se pode investir no petróleo através de ações de petróleo e fundos baseados em petróleo (particularmente ETFs de petróleo).

Os relatórios sugerem que os investidores já investiram imenso capital ( mais de US $ 2 bilhões ) em ETFs de petróleo. Historicamente, os ETFs do petróleo replicaram os preços do petróleo bruto mais próximos do que os outros ativos baseados em petróleo. (Relacionados: ETF de longo prazo e novo ETF de petróleo pequeno-capitão)

O preço do petróleo bruto Brent serve como um importante preço de referência para compras de petróleo em todo o mundo. No gráfico abaixo, nós como algumas ações comuns da companhia de petróleo, um índice de petróleo e os ETFs do petróleo realizaram no último ano quando comparados ao Brent crude (gráfico cortesia do Google Finance):

O gráfico acima inclui:

• Três grandes empresas petrolíferas dos EUA: Exxon Mobil (XOM XOMExxon Mobil Corp83. 75 + 0. 69% Criado com o Highstock 4. 2. 6 , linha laranja), ConocoPhillips (COP COPConocoPhillips53. 67 + 1. 34% Criado com o Highstock 4. 2. 6 , linha roxa) e Chevron Corp (CVX, azul escuro) linha
• Uma grande empresa petrolífera brasileira: Petrobras (PBR PBRPetrobras11. 17 + 4. 49% Criado com Highstock 4. 2. 6 , linha verde)
• Dois grandes fundos de petróleo (ETFs): iPath S & P GSCI Crude Oil Total Return ETF (OIL OILBarclays Bank Underlying Tracker 2005-14. 08. 36 (Exp. 07. 08. 36) no GS Crude Oil Ret Ser A6. 18 + 4. 39 % Criado com o Highstock 4. 2. 6 , linha preta) e o United States Oil Fund LP (USO USOUS Oil Fund Partnership Units11. 51 + 2. 95% Criado com o Highstock 4. 2. 6 - linha vermelha)
• Um índice de óleo: (OSX, linha cinza escura)
• Brent Preços do petróleo bruto: linha azul clara rotulada BRNTB

Como mostra o gráfico, o preço dos impactos do petróleo o st os preços das empresas petrolíferas, o índice de petróleo e os fundos petrolíferos. No entanto, o impacto varia para cada classe de ativos.

Investimento em ações da Companhia de Petróleo

A queda nos preços do petróleo geralmente levou a declínio nos preços das ações da companhia de petróleo durante o período de estudo.No entanto, o declínio nos preços do petróleo bruto afetou de forma diferente as ações da companhia de petróleo. Essa variação constitui um grande risco ao investir em ações das companhias de petróleo para aproveitar os baixos preços do petróleo.

É evidente que as empresas petrolíferas dos EUA gostam da Exxon Mobil (XOM XOMExxon Mobil Corp83. 75 + 0. 69% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), ConocoPhillips (COP COPConocoPhillips53. 67 + 1. 34% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) e Chevron Corp (CVX CVXChevron Corporation117. 04 + 1. 78% Criado com o Highstock 4. 2 .6 ) tiveram diferentes resultados do que o caso base do preço do petróleo Brent. Os preços das ações de todas as três empresas de petróleo da U, S. diminuíram 10 a 16% até fevereiro de 2015, enquanto os preços do Brent Oil caíram 50%. A Petrobras do Brasil (PBR PBRPetrobras11. 17 + 4. 49% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) mostrou uma volatilidade muito maior em comparação com as empresas de petróleo da U. S.

o desempenho de estoque específico da empresa depende de vários fatores. Cada empresa de petróleo listada pode ter diferentes níveis de dívida, tesourarias, inventário, fluxos adicionais de negócios, diferentes eficiências operacionais e dependências, efeitos sazonais e efeitos do mercado local e geopolítica que determinam o preço das ações. Por exemplo, a Petrobras possui o maior montante de dívida de todas as empresas de petróleo globais, enquanto as três companhias de petróleo da U. S. têm comparativamente menos dívidas. Esses fatores específicos da empresa afetam os preços das ações e, portanto, as ações individuais podem não refletir exatamente os preços do petróleo bruto. Os investidores que procuram investir no petróleo através de compras individuais de ações da empresa de petróleo devem ter cuidado com esses fatores dependentes. (Relacionadas com as empresas de petróleo dos EUA mais endividadas e as 10 empresas de petróleo mais endividadas do mundo)

Alguns dos riscos específicos das ações podem ser mitigados pela diversificação, como comprar um fundo de investimento focado no petróleo ou um fundo de índice de petróleo, como aqueles baseados em Índice OSX. Esse fundo de fundo ou fundo de investimento baseado em petróleo irá investir em um grupo de ações de petróleo, eliminando o risco específico de estoque por meio da diversificação. No entanto, pode ter encargos de fundo elevados e pode não necessariamente garantir a replicação exata dos preços do petróleo, uma vez que o agregado de ações de petróleo múltiplas pode ser diferente do preço real do petróleo.

Investimento em ETFs de petróleo

Um complemento para ações de petróleo e fundos de investimento em petróleo, os ETF de petróleo oferecem uma maneira econômica e eficiente de investir em petróleo. Os ETFs oferecem o melhor de ambos os mundos: diversificação e gerenciamento de fundos, como um fundo mútuo e uma cotação de tick-by-tick em tempo real como estoque. Os ETFs baseados em petróleo incluem um portfólio seleto de ações de petróleo, índices baseados em petróleo ou derivados de petróleo com uma tentativa de refletir de perto o benchmark estabelecido.

Como é evidente a partir do gráfico acima, entre todos os outros títulos em consideração, os dois ETFs do petróleo, OIL OILBarclays Bank Underlying Tracker 2005-14. 08. 36 (Exp. 07. 08. 36) sobre GS Crude Oil Ret Ser A6. 18 + 4. 39% Criado com o Highstock 4. 2. 6 (linha preta) e USO USOUS Oil Fund Partnership Units11.51 + 2. 95% Criado com o Highstock 4. 2. 6 (linha vermelha), são os veículos de investimento que mais refletem o preço do petróleo bruto Brent. Como os ETFs trocam em tempo real; os preços geralmente refletem as das participações correspondentes em tempo real, garantindo a transparência e a imparcialidade dos preços. (Relacionados: Fundos de Trocas: Introdução)

Benefícios dos ETFs do petróleo

• Custo baixo das transações ETF
• Maior nível de correlação com o ativo subjacente (em outras palavras, replicação próxima dos preços reais do petróleo bruto) < Estrutura eficiente de impostos
• Disponibilidade de negociação intradiária de curto prazo e oportunidades de investimento a longo prazo
• Possibilidade de posições longas e curtas
• Disponibilidade de oferta de ETF alavancada oferecendo múltiplas proporções
• (relacionadas : 5 razões pelas quais os ETFs trabalham para os jovens investidores)

A linha inferior:

Com o preço do petróleo bruto, os comerciantes estão reunidos para investimentos baseados em petróleo. Os ETFs do petróleo historicamente foram mais precisos em refletir os preços do petróleo bruto. Vários ETFs baseados no petróleo estão disponíveis no mercado, cada um baseado em diferentes ativos subjacentes, como ações da petrolífera, índices baseados em petróleo ou derivados de petróleo. Os investidores devem estudar cuidadosamente os ativos subjacentes em cada ETF do petróleo. Tenha em mente que, ocasionalmente, o desempenho da ETF do petróleo pode se desviar dos preços do petróleo bruto devido a erros de rastreamento, reequilíbrio de constituintes e rolamentos de derivativos. O desempenho dos preços do petróleo no futuro continua a ser visto, mas os investidores dispostos a apostar no aumento dos preços do petróleo devem considerar os ETFs do petróleo.