O Dow Jones Industrial Average (DJIA) é um dos índices de mercado de ações mais antigo e mais seguido do mundo. Aqui estão quatro estratégias para negociar este índice venerável -

1. Tomando uma posição longa no DJIA : Talvez a maneira mais fácil e econômica de assumir uma posição longa no índice é comprando unidades do SPDR Dow Jones Industrial Promedio ETF Trust, que busca fornecer resultados de investimento que correspondam ao desempenho de preço e rendimento do DJIA. Um dos mais antigos fundos negociados em bolsa (ETFs), seu símbolo de ticker - DIA DIASPDR DJ Ind Avg Trust Units Series -1-235. 41 + 0. 10% Criado com o Highstock 4. 2. 6 - levou a que este ETF fosse mais conhecido como "Diamonds". "Com o DJIA atingindo recordes recordes em julho de 2014, os investidores nervosos sobre investir no índice nesses níveis poderiam adotar uma estratégia conhecida como média em dólares. Esta estratégia exige fazer o mesmo montante em dólares em um ETF como o DIA em intervalos regulares, como no início ou no final de cada mês ou trimestre. Isso garantirá que sejam compradas menos unidades DIA quando o índice subjacente estiver em níveis elevados, e mais unidades são compradas quando o índice está em níveis deprimidos, reduzindo o custo médio das unidades DIA ao longo do tempo. Uma vez que a trajetória do DJIA é geralmente superior em períodos prolongados de tempo, a estratégia pode resultar em retornos apreciáveis ​​se for seguido em um longo horizonte de investimento. (Saiba mais sobre os ETFs no excelente vídeo da Investopedia sobre o assunto.)
2. Tomando uma posição curta no DJIA : Um investidor que é descendente no DJIA pode ocupar uma posição curta no índice através do DIA ETF. Os investidores que têm um horizonte de negociação de curto prazo podem reduzir o DJIA tomando posições em ETFs inversos como o ProShares Short Dow30 ( DOG DOGPrShs Sht Dow3015. 74-0. 19% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), que busca resultados diários de investimento que correspondem ao inverso da performance diária do DJIA. Os comerciantes mais agressivos podem considerar o ProShares UltraShort Dow30 ( DXD DXDPrShs UlSht D309. 690. 00% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), que busca resultados duas vezes o inverso do O desempenho diário de DJIA. Tal como acontece com qualquer estratégia de venda curta, o curto prazo do DJIA só deve ser tentado por comerciantes experientes e investidores que estão familiarizados com os riscos inerentes à venda a descoberto.
3. Negociando o DJIA usando opções : O DJIA também pode ser facilmente negociado através de opções no DIA ETF. Um investidor com fundos limitados que é otimista no DJIA pode comprar chamadas no DIA ETF, enquanto um investidor de baixa pode comprar coloca no DIA. Observe que as unidades DIA comercializam cerca de 1/100 o nível do DJIA.Por exemplo, o preço de fechamento das unidades DIA em 24 de julho de 2014 foi de US $ 170. 44, enquanto o nível de fechamento do DJIA naquele dia foi de 17, 083. 80 (as unidades DIA não negociam exatamente a 1/100 o nível DJIA por causa das taxas e despesas da ETF). Um investidor otimista que pensa que o índice poderia ganhar pelo menos 5% até o final de 2014 poderia comprar as chamadas de dezembro $ 180, que estavam negociando em cerca de US $ 0. 77. Da mesma forma, um investidor em baixa que tem a visão de que o DJIA pode diminuir pelo menos 5% até o final do ano pode comprar itens fora do dinheiro como os $ 162 de dezembro que foram negociados pela última vez em US $ 3. 04. Os investidores que já possuem as unidades DIA e pensam que o aumento adicional no DJIA é limitado poderia considerar escrever chamadas cobertas para ganhar algum rendimento premium.
4. Estratégia de cães da Dow : esta estratégia envolve o investimento de montantes iguais nas 10 ações do DJIA com o maior dividendo no início de um ano e mantendo-os até o final do ano, momento em que o investidor vende cães desse ano e desdobra o produto para os novos cães no próximo ano. Esta estratégia geralmente produziu resultados favoráveis ​​ao longo do tempo.

A linha inferior

Existe uma estratégia disponível para comercializar a Dow Jones Industrial Average para investidores de todas as persuasões, desde iniciantes com capital limitado a investir, até comerciantes agressivos e indivíduos de alto patrimônio com grandes conjuntos de capital à sua disposição.

Divulgações: O autor não possuía nenhum dos valores mobiliários mencionados neste artigo no momento da publicação.