Em 30 de junho de 2015, o SPDR S & P 500 ETF Trust (SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258. 27-0. 22% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) gerou um retorno anual de 7. 35%. Com base em dados de 10 anos, o fundo gerou rendimentos anuais médios de 7,8%. Desde o início do SPDR S & P 500 ETF Trust, o fundo obteve rendimentos anuais médios de 9. 17%.

O SPY pretende acompanhar o Índice Standard & Poor's 500, que é composto por 500 estoques de U. S. de grande e média capitalização. Essas ações são selecionadas por um comitê com base no tamanho do mercado, liquidez e indústria. O S & P 500 serve como um dos principais benchmarks do mercado de ações da U. S. e indica a saúde financeira e a estabilidade da economia.

O SPY é uma cesta de ativos bem diversificada, que aloca seu fundo em múltiplos setores, como 19. 6% de tecnologia da informação, 16. 46% financeiro, 15. 44% de assistência médica, 12. 85% de consumo discricionário 10. 9.% industrial, 9. 61% de bens de consumo, 7. 7% de energia, 3. 07% de materiais, 2. 92% de utilidades e 2. 26% de serviços de telecomunicações.

O SPDR S & P 500 ETF Trust aloca quase todo o seu fundo em ações ordinárias, que estão incluídas no Índice S & P 500. Suas atuais 10 principais explorações são 3. 95% Apple Incorporated (AAPL), 1. 95% Microsoft Corporation (MSFT), 1. 9% Exxon Mobil Corporation (XOM), 1. 48% Johnson & Johnson (JNJ), 1. 46% General Electric Company (GE), 1. 44% Wells Fargo & Company (WFC), 1. 37% Berkshire Hathaway Incorporated - Classe B (BRK-B), 1,36% JPMorgan Chase & Company (JPM), 1 . 16% Proctor & Gamble Company (PG) e 1. 13% Pfizer Incorporated (PFE).

Características

O SPDR S & P 500 ETF Trust é estruturado como uma unidade de investimento de confiança, que é uma garantia destinada a comprar uma carteira de ativos fixa. A SPY está listada na Arca Exchange da Bolsa de Valores de Nova York, e os investidores podem negociar esse ETF em várias plataformas. O administrador fiduciário do SPDR S & P 500 ETF Trust é o State Street Bank & Trust Company, e seu distribuidor é ALPS Distribuidores Incorporados.

O fundo tem uma razão de despesa bruta de 0,1098% e um índice de despesa líquida de 0,945%. Embora esses índices sejam baixos, eles não são os mais baixos entre os outros ETFs que acompanham o índice S & P 500. O índice de despesas da SPY é quase o dobro do índice de despesas da Vanguard S & P 500 de ETF de 0. 05%. Essas taxas não incluem taxas de corretor.

Adequação e Recomendações

A partir de 9 de julho de 2015, a SPY possui um alfa de cinco anos próximo de -0. 06, um retorno anual médio de 1. 39, um desvio padrão de 11. 99%, um retorno de 17. 2% e uma razão de Sharpe de 1. 39. De acordo com a teoria da carteira moderna (MPT), com base em cinco- dados do ano do índice Sharpe da SPY, os investidores que são longos o SPY têm retorno sobre investimentos maiores que a quantidade de risco que eles tomaram.

A recuperação da economia da U. S. após a crise financeira de 2007-2008 permitiu que os investidores gerassem retornos substanciais pelo investimento de longo prazo no SPY. Desde o mínimo de US $ 67. 10 no SPDR S & P 500 ETF Trust em 6 de março de 2009, a SPY recuperou um máximo de US $ 213. 78 em 20 de maio de 2015, um retorno de 218. 6%.

O SPDR S & P 500 ETF Trust oferece aos investidores uma maneira eficiente de diversificar sua exposição ao mercado de ações da U. S., sem ter que investir em ações múltiplas. Portanto, a SPY é adequada para qualquer investidor que queira incluir as ações da U. S. em seu portfólio, tendo apenas um nível de risco moderado. No entanto, uma vez que o SPDR S & P 500 ETF Trust controla 500 ações de grande e médio prazo nos Estados Unidos, ele traz uma grande quantidade de riscos, como risco de mercado, risco país, risco cambial, risco econômico e risco de taxa de juros. Os investidores devem estar atentos aos dados econômicos do mundo e da U. S., o que pode afetar o desempenho do fundo.