Os fundos negociados em bolsa de ações de baixa volatilidade, ou ETFs, oferecem aos investidores conservadores uma abordagem que lhes permite participar do mercado com menos risco de queda do que a maioria dos ETFs de ações. A volatilidade é uma medida estatística da dispersão dos retornos durante um determinado período de tempo. Geralmente, quanto menor a volatilidade, menor o nível de risco e o oposto é verdadeiro. Os ETF de baixa volatilidade podem servir como participações principais em um portfólio de investidores avessos ao risco e podem servir como proteção durante períodos de maior volatilidade.

O que rastreia

O PowerShares S & P 500 Low Volatility ETF (NYSEARCA: SPLV SPLVPwrShr ETF FTII46. 84 + 0. 26% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) é um ETF que oferece aos investidores a exposição a ações de baixa volatilidade. O SPLV foi emitido pela Invesco PowerShares na Bolsa de Valores de Nova York Arca em 5 de maio de 2011. Em 30 de junho de 2015, a SPLV gerou um retorno médio anual do preço de mercado de 13. 04%, enquanto seu índice de referência tem retornos de mercado de 13 .29% durante o mesmo período.

O ETF PowerShares S & P 500 Low Volatility procura fornecer resultados de investimento, antes de taxas e despesas, correspondentes ao desempenho do índice S & P 500 de baixa volatilidade. Seu índice de referência inclui 100 componentes do Índice S & P 500 e é calculado, compilado e mantido pela Standard & Poor's. Os valores mobiliários são selecionados com base na menor volatilidade realizada nos últimos 12 meses, determinada pelo provedor do índice.

Como o acompanha

Para fornecer resultados de investimento correspondentes ao índice de baixa volatilidade S & P 500, o fundo investe pelo menos 90% do total de seus ativos em ações ordinárias de empresas componentes listadas no índice . O fundo geralmente investe em todas as ações ordinárias das empresas que compõem o índice de baixa volatilidade da S & P 500 com ponderações similares ao índice de referência.

O SPLV oferece exposição a múltiplos setores e é fortemente ponderado em relação aos setores financeiro e de bens de consumo. A partir de 14 de agosto de 2015, eleva 35. 81% ao setor financeiro; 21. 28% para o setor de bens de consumo básico; 13. 81% para o setor industrial; 11. 05% para o setor de cuidados de saúde; 6. 39% para o setor discricionário do consumidor; 4. 16% para o setor de tecnologia da informação; 2. 8% para o setor de serviços públicos; 2. 63% para o setor de materiais; e 2. 08% para o setor de serviços de telecomunicações.

O fundo tem um erro de rastreamento anual médio de 0. 07%. Essa discrepância pode ser atribuída às despesas do fundo, custos de transação e reequilíbrio e reconstituição da carteira. O SPLV reequilibra e reconstitui seu portfólio trimestralmente e, portanto, aumenta os custos de transação, que são pagos com os recursos do fundo.Conseqüentemente, o erro de rastreamento do fundo é aumentado.

Gestão

O legado da Invesco data de 1935 e tem se dedicado a ajudar os investidores a alcançar seus objetivos financeiros por 70 anos. A partir de 31 de dezembro de 2014, a Invesco tinha US $ 792. 4 bilhões em ativos sob gestão (AUM), 750 profissionais de investimentos e presença no terreno em 20 países. A Invesco oferece uma infinidade de produtos financeiros, como fundos de investimento, fundos de investimento, ETFs, fundos de gestão de caixa e fundos fechados. O SPLV faz parte dos ETFs de capital de capitalização grande PowerShares U. S. da Invesco. Esses ETF acompanham diversos índices e fornecem várias opções para ganhar exposição ao mercado de ações.

Características

O ETF PowerShares S & P 500 Low Volatility está legalmente estruturado como uma empresa de investimento de capital aberto, orientada pela Invesco PowerShares Capital Management LLC. O fundo tem um índice de despesa competitivo de 0,25%, enquanto o índice médio de despesas de fundos de grande valor é de 0,32%.

A partir de 14 de agosto de 2015, a SPLV possui um rendimento de SEC de 30 dias de 2. 05% e uma taxa de distribuição de 2. 27%. Seu rendimento da SEC de 30 dias indica a taxa de juros efetiva que os investidores podem esperar receber no futuro. A taxa de distribuição do fundo é anualizada com base na sua distribuição mais recente. Portanto, o SPLV pode fornecer renda mensal aos seus investidores. A SPLV tem um retorno sobre o patrimônio líquido de 27,15% em 30 de junho de 2015. Isso indica que ele gera 27. 15 cêntimos por US $ 1 de seu patrimônio líquido, o que pode representar um nível atraente de qualidade de investimento.

Adequação e Recomendações

Como todos os investimentos, o ETF PowerShares S & P 500 Low Volatility traz risco. Investidores potenciais devem entender completamente os riscos associados ao SPLV antes de considerar um investimento. Os principais riscos de investir no SPLV incluem risco de equidade, risco de concentração da indústria, risco de mercado e risco de índice.

Os riscos inerentes ao SPLV são apresentados em suas estatísticas de teoria de portfólio moderna (MPT). A partir de 31 de julho de 2015, com base em dados de trânsito de três anos, o SPLV tinha um índice alfa, contra o índice padrão, o índice S & P 500 TR USD, de 0,83; um beta, contra o índice S & P 500 TR USD, de 0,75; e um índice de Sharpe de 1. 47.

O alfa do SPLV indica que ele superou o índice S & P 500 TR USD por um valor anualizado de 1. 39% com base no risco. Seu beta indica que está moderadamente correlacionado e pode ser menos volátil do que o mercado. O índice de Sharpe indica que foi capaz de fornecer aos investidores retornos favoráveis ​​em função do risco. Embora o fundo procure fornecer aos investidores exposição a ações de baixa volatilidade, o SPLV possui um desvio padrão de tres rendimentos ou uma volatilidade de 9. 01%, enquanto o Índice S & P 500 TR USD tem uma volatilidade de 8. 56% sobre o mesmo período. Isso indica que o índice padrão experimentou menos volatilidade do que o SPLV durante esse período.

Em termos de MPT, o PowerShares S & P 500 Low Volatility ETF é adequado para investidores interessados ​​em uma estratégia de investimento de baixa volatilidade. Com base nas estatísticas MPT, o fundo tem um perfil de risco moderadamente baixo com um potencial de crescimento abaixo da média comparado aos fundos de grande valor.O SPLV é mais adequado para investidores de longo prazo com aversão ao risco interessados ​​em alocar uma parte de seu portfólio em ações de baixa volatilidade, que podem ser fortemente ponderadas em direção a setores, a critério do fornecedor do índice.

Como os clientes do consultor financeiro poderiam usar este ETF

Como o fundo procura fornecer uma exposição de baixa volatilidade às ações dos EUA, ele pode servir como uma cobertura de volatilidade para investidores que desejam gerar retornos em um mercado de touro com menos desvantagem risco. Os consultores financeiros devem ser cautelosos em investir no SPLV para seus clientes. Se os investidores só se preocupam com a geração de retornos substanciais, o SPLV pode não ser um bom investimento devido à sua história de não encontrar o índice S & P 500 em um mercado Bull. Com base em dados de três anos que se seguem com base em custos não-riscos, o SPLV retorna de 13. 72%, enquanto o índice S & P 500 retorna de 17. 58%.

Os consultores financeiros podem agregar valor às carteiras de seus clientes recebendo renda mensal, ao mesmo tempo que lhes permite ganhar exposição ao mercado de ações. Da mesma forma, o SPLV ajuda a minimizar os custos de transação e os picos e depressões do mercado. Isso ajuda a manter os clientes no mercado ao invés de vender e comprar constantemente ações em momentos intempestivos, como quando o mercado tem um retrocesso, e depois disso, tendo um movimento maior para o lado positivo.

Principais concorrentes e alternativas

O SPLV tem vários fundos concorrentes e alternativos, como o ETF iShares MSCI EAFE Minimum Volatility e o ETF iShares MSCI USA Minimum Volatility. O ETF iShares MSCI EAFE Minimum Volatility é semelhante ao SPLV, uma vez que proporciona uma exposição de baixa volatilidade aos estoques na Ásia, Austrália, Europa e Extremo Oriente. Os investidores que procuram diversificar suas carteiras fora das ações da U. S. podem investir nesta ETF, embora potencialmente mantenham um baixo nível de risco.

iShares MSCI EUA Volatilidade mínima ETF é um concorrente e uma alternativa ao SPLV. Fornece aos investidores a exposição ao mercado de ações da U. S. com potencialmente menos volatilidade e risco. Da mesma forma, pode ajudar a minimizar as perdas durante os mercados ostentando, enquanto potencialmente experimentando retornos positivos durante os mercados em crescimento.