A mídia financeira cunhou algumas frases pejorativas para descrever as armadilhas de empréstimos de um 401 (k). Alguns membros da imprensa financeira ainda acreditam que tomar um empréstimo de um plano 401 (k) é um ato de roubo cometido contra sua própria aposentadoria.

No entanto, essa idéia pode ser mais mito urbano do que a realidade. De acordo com um estudo do Instituto de Pesquisa de Benefícios a Empregados (EBRI), quase 20% dos 401 (k) participantes tinham empréstimos de planos pendentes. Esta estatística foi verdadeira desde o início dos anos 2000. Claramente, esses empréstimos têm um seguimento e, de fato, eles podem ser apropriados em algumas situações. Vamos dar uma olhada em como esse empréstimo poderia ser usado de forma sensata e porque não precisava ter problemas para suas economias de aposentadoria. (Para leitura relacionada, veja 8 Razões para nunca pedir empréstimo de seu 401 (k) .)

Quando um empréstimo 401 (k) funciona

Quando você deve encontrar dinheiro para uma necessidade de liquidez a curto prazo, um empréstimo do seu plano 401 (k) provavelmente é um dos primeiros lugares que você deve procurar. Vamos definir "curto prazo" como sendo aproximadamente um ano ou menos. Vamos definir "necessidade séria de liquidez", pois não inclui um anseio súbito para uma TV de tela plana de 42 polegadas.

"Vamos enfrentá-lo, no mundo real, às vezes as pessoas precisam de dinheiro. O empréstimo de seu 401 (k) pode ser financeiramente mais esperto do que tirar um título de empréstimo, empréstimo ou" dia de pagamento "ou mesmo mais razoável empréstimo pessoal. Vai custar-lhe menos a longo prazo ", diz Kathryn B. Hauer, MBA, CFP®, um planejador financeiro com Wilson David Investment Advisors em Aiken, SC e autor de" Financial Advice for Blue Collar America ".

Por que seu 401 (k) é uma fonte atraente para esses empréstimos de curto prazo? Pode ser a maneira mais rápida, mais simples e de menor custo para obter o dinheiro que você precisa. Receber um empréstimo não é um evento tributável, a menos que os limites do empréstimo e as regras de reembolso sejam violados e não tenha impacto em sua classificação de crédito. Supondo que você pague um empréstimo de curto prazo no cronograma, geralmente terá pouco impacto em seu progresso na poupança de aposentadoria. Na verdade, em alguns casos, pode até ter um impacto positivo. Vamos cavar um pouco mais para explicar o porquê. (Se você não estiver familiarizado com a forma como os empréstimos 401 (k) funcionam, uma visão geral útil pode ser encontrada no artigo Empréstimo de seu plano de aposentadoria .)

401 (k) Fundamentos do Empréstimo

Tecnicamente, 401 (k) empréstimos não são empréstimos verdadeiros porque não envolvem nem um credor nem uma avaliação do seu crédito. Eles são mais precisamente descritos como a capacidade de acessar uma parcela (geralmente o menor de 50% ou US $ 50.000) do seu próprio dinheiro do plano de aposentadoria em uma base livre de impostos. Em seguida, você deve reembolsar o dinheiro que você acessou nas regras projetadas para restaurar seu plano 401 (k) para aproximadamente seu estado original, como se a transação não tivesse ocorrido.

Outro conceito confuso nestas transações é o termo "interesse". Todos os juros cobrados sobre o saldo do empréstimo pendente são reembolsados ​​pelo participante na própria conta 401 (k) do participante, então, tecnicamente, isso também é uma transferência de um bolso para outro, não um custo ou perda de empréstimos. Como tal, o custo de um empréstimo 401 (k) em seu progresso na poupança de aposentadoria pode ser mínimo, neutro ou mesmo positivo - mas, na maioria dos casos, será menor que o custo do pagamento de "juros reais" em um empréstimo bancário ou consumidor.

Quatro razões para pedir empréstimo de seu 401 (k)

Os quatro principais motivos para procurar o seu 401 (k) para necessidades de caixa a curto prazo são:

1. Velocidade e conveniência - Na maioria dos planos 401 (k), solicitar um empréstimo é rápido e fácil, não exigindo aplicativos longos ou verificações de crédito. Normalmente, não gera um inquérito contra seu crédito ou afeta sua classificação de crédito. Muitos 401 (k) s permitem que os pedidos de empréstimo sejam feitos com alguns cliques em um site, e você pode ter um cheque na sua mão em alguns dias, com total privacidade. Uma inovação agora adotada por alguns planos é um cartão de débito através do qual vários empréstimos podem ser feitos instantaneamente em pequenas quantidades.

2. Flexibilidade do reembolso - Embora os regulamentos especifiquem um cronograma de reembolso de amortização de cinco anos, para a maioria dos empréstimos 401 (k), você pode reembolsar o empréstimo do plano mais rápido sem penalidade por pagamento antecipado. A maioria dos planos permite que o reembolso do empréstimo seja feito convenientemente através de deduções de folha de pagamento (usando dólares após impostos). Suas declarações de plano mostram créditos para sua conta de empréstimo e seu saldo de principal remanescente, tal como um extrato de empréstimo bancário regular.

3. Economia - Não há custo (exceto talvez uma modesta originação de empréstimo ou taxa de administração) para acessar seu próprio dinheiro 401 (k) para necessidades de liquidez de curto prazo. Veja como funciona normalmente: você especifica a (s) conta (s) de investimento da qual deseja emprestar dinheiro. Esses investimentos são liquidados durante o período de empréstimo. Portanto, você perde qualquer lucro positivo que teria sido produzido por esses investimentos por um curto período de tempo. O lado positivo é que você também evita perdas de investimento nesse dinheiro.

A vantagem de custo de um empréstimo 401 (k) é o equivalente à taxa de juros cobrada em um empréstimo de consumo comparável menos qualquer lucro de investimento perdido no principal que você emprestou. Aqui está um exemplo simples:

Custo de juros cobrado em um empréstimo de consumo comparável (8%) - Lucro de investimento (perdido) ao longo do período de empréstimo (7%) = Vantagem de custo (1%)

Sempre que você pode estimar que a vantagem de custo será positiva, um empréstimo de plano pode ser atraente. (Este cálculo ignora o impacto fiscal, o que pode aumentar a vantagem do empréstimo do plano porque os juros do empréstimo do consumidor são reembolsados ​​com dólares após impostos).

4. Sua aposentadoria pode se beneficiar - Ao efetuar reembolsos de empréstimos à sua conta 401 (k), eles geralmente são alocados de volta aos investimentos que você escolheu. Você reembolsará a conta um pouco mais do que você emprestou, e a diferença é chamada de interesse.O empréstimo não produz impacto (isto é, neutro) em sua aposentadoria se algum lucro de investimento perdido corresponder ao "juro" pago em i. e. , as oportunidades de lucro são compensadas dólar por dólar por pagamentos de juros. Se os juros pagos excederem os ganhos de investimento perdidos, tomar um empréstimo 401 (k) realmente pode aumentar seu progresso de aposentadoria.

Em suma, se o seu saldo 401 (k) for investido em ações, o impacto real dos empréstimos de curto prazo em seu progresso de aposentadoria dependerá do ambiente de mercado. O impacto deve ser modestamente negativo em mercados fortes e pode ser neutro, ou mesmo positivo, em mercados paralelos ou descendentes.

Se você entender esse ponto, você verá que o melhor momento para assumir um empréstimo é quando você sente que o mercado de ações pode ser vulnerável ou enfraquecendo (como durante as recessões). Por coincidência, muitas pessoas acham que precisam de liquidez de curto prazo durante esses períodos.

Endereçando duas falhas

As ilustrações usadas pela mídia financeira para mostrar como 401 (k) empréstimos "roubam" ou "raid" contas de aposentadoria geralmente incluem duas falhas:

1. Eles assumem fortes retornos no mercado de ações no 401 (k).
2. Eles não consideram o custo de juros de empréstimos com valores similares através de empréstimos bancários ou de consumo (como a acumulação de saldos de cartões de crédito).

Os retornos potenciais do mercado de ações são sempre especulativos, enquanto o custo do banco e do interesse do empréstimo do consumidor é conhecido e real. Se você está ignorando o potencial para tirar um empréstimo de curto prazo do seu 401 (k) enquanto observa os saldos do seu cartão de crédito aumentar para cima, talvez seja hora de parar de colocar tanta fé nessas ilustrações.

Dirigindo dois mitos

A mídia financeira também propaga dois mitos que argumentam contra 401 (k) empréstimos: os empréstimos não são fiscais; e eles criam enormes dores de cabeça quando os participantes não podem pagá-los antes de sair do trabalho ou se aposentar. Vamos confrontar esses mitos com fatos:

1. Ineficiência fiscal - Os empréstimos da mídia 401 (k) são ineficientes, pois devem ser reembolsados ​​com dólares após impostos, sujeitando o reembolso do empréstimo a dupla tributação. Na verdade, apenas a parcela de juros do reembolso está sujeita a tal tratamento. (Você pode ler uma conta equilibrada de por que isso ocorre aqui: Você deve pedir empréstimo de seu plano de aposentadoria? )

   A mídia geralmente não observa que o custo da dupla tributação sobre o interesse do empréstimo é geralmente bastante pequeno em comparação com o custo de formas alternativas de aproveitar a liquidez de curto prazo.

   Aqui está uma situação hipotética que muitas vezes é muito real: suponha que Jane está fazendo um progresso constante na poupança de aposentadoria ao adiar 7% de seu salário para o 401 (k). No entanto, ela em breve precisará tocar US $ 10.000 para atender uma factura de faculdade. Ela antecipa que ela pode pagar esse dinheiro de seu salário em cerca de um ano. Ela está em um saldo fiscal federal e estadual combinado de 20%. Aqui estão três maneiras de tocar o dinheiro:

• Obter empréstimo de seu 401 (k) a uma "taxa de juros" de 4%. Seu custo de dupla tributação sobre os juros é de US $ 80 (US $ 10.000, juros x 4% juros x taxa de imposto de 20%).
• Obter empréstimo do banco com uma taxa de juros real de 8%. Seu custo de juros será de US $ 800.
• Pare de fazer 401 (k) adiantamentos de plano por um ano e use esse dinheiro para pagar a taxa de matrícula da faculdade. Nesse caso, ela perderá o progresso real da poupança de aposentadoria, pagará maior imposto de renda atual e potencialmente perderá contribuições de correspondência entre empregadores. O custo poderia ser facilmente de $ 1, 000 ou mais.

A dupla tributação dos juros do empréstimo 401 (k) torna-se um custo significativo apenas quando grandes montantes são emprestados e depois reembolsados ​​em períodos plurianuais. Mesmo assim, geralmente tem um custo menor do que os meios alternativos de acessar quantidades similares de dinheiro através de empréstimos bancários / de consumo ou um hiato em diferimentos de planos.

1. Deixando o trabalho com um empréstimo não remunerado - Este mito às vezes é lançado da seguinte forma: suponha que você tire um empréstimo do plano e depois seja demitido. Você terá que pagar o empréstimo na íntegra antes de tomar uma distribuição do plano. Caso contrário, o saldo completo do empréstimo não pago será considerado uma distribuição tributável, e você também poderá enfrentar uma penalidade de imposto federal de 10% no saldo não remunerado, se você tiver menos de 59 idades. Embora este cenário seja uma descrição precisa da lei tributária, nem sempre reflete a realidade:

• Na aposentadoria ou na separação do emprego, muitas pessoas optam por fazer parte de seu dinheiro como uma distribuição tributável, especialmente se eles estiverem com dinheiro . Ter um saldo de empréstimo não pago tem conseqüências tributárias similares para fazer essa escolha.
• A maioria dos planos não exige distribuições do plano na aposentadoria ou separação do serviço, e os indivíduos geralmente recebem um período de carência de 60 ou 90 dias para arranjar o reembolso do empréstimo do plano após sair do trabalho.
• Pessoas que desejam evitar conseqüências fiscais negativas podem acessar outras fontes para pagar seus empréstimos 401 (k) antes de fazer uma distribuição. Se o fizerem, o saldo total do plano pode ser qualificado para uma transferência de vantagens de impostos ou rollover. Se um saldo de empréstimo não pago estiver incluído na renda tributável do participante e o empréstimo for posteriormente reembolsado, a penalidade de 10% não se aplica.

O problema mais grave é levar 401 (k) empréstimos ao trabalhar sem ter a intenção ou a capacidade de reembolsá-los no cronograma. Nesse caso, o saldo do empréstimo não pago é tratado de forma semelhante a uma retirada de dificuldades, com conseqüências fiscais negativas e talvez também um impacto desfavorável nos direitos de participação no plano.

401 (k) Os empréstimos para comprar uma residência primária

Os regulamentos exigem que os empréstimos do plano 401 (k) sejam reembolsados ​​em uma base de amortização não superior a cinco anos, a menos que o empréstimo seja usado para comprar uma residência principal. Períodos de retorno mais longos são permitidos para esses empréstimos específicos.

Avaliar o uso de empréstimos de planos 401 (k) para compras de casas é complexo e os empréstimos para planos podem não ser tão atraentes quanto os empréstimos hipotecários. Os empréstimos do plano não oferecem deduções fiscais para pagamentos de juros, assim como a maioria dos tipos de empréstimos hipotecários, empréstimos para home equity e linhas de crédito home-equity. O impacto no seu progresso de aposentadoria para um empréstimo pago em vários anos pode ser significativo. É melhor consultar os conselheiros fiscais e financeiros antes de tomar esses empréstimos.

A linha inferior

Não permita que a mídia financeira o afaste de uma valiosa opção de liquidez incorporada no seu plano 401 (k). Quando você se empresta montantes adequados de dinheiro por razões de curto prazo corretas, essas transações podem ser a fonte de caixa disponível mais simples, mais conveniente e de menor custo. Antes de tomar qualquer empréstimo, você sempre deve ter um plano claro em mente para reembolsar esses valores no cronograma ou anteriormente.

"Embora as circunstâncias de uma pessoa em tomar um empréstimo 401 (k) podem variar, uma maneira de evitar as desvantagens de tomar um em primeiro lugar é preemptiva", diz Mike Loo, MBA, representante do conselheiro de investimentos, Trilogy Financial, em Irvine , Na Califórnia. "Se você puder tomar o tempo para planejar com antecedência, defina metas financeiras para si mesmo e comprometa-se a poupar algum dinheiro seu com freqüência e cedo, você pode achar que você tem os fundos disponíveis para você em uma conta que não seja seu 401 (k), impedindo assim a necessidade de tomar um empréstimo 401 (k). "