As médias móveis são mais do que o estudo de uma seqüência de números na ordem sucessiva. Os primeiros praticantes da análise de séries temporais estavam realmente mais preocupados com os números das séries temporais individuais do que com a interpolação desses dados. A interpolação, sob a forma de teorias de probabilidade e análise, veio muito mais tarde, à medida que os padrões foram desenvolvidos e as correlações descobertas.

Uma vez compreendido, várias curvas e linhas moldadas foram desenhadas ao longo da série temporal, na tentativa de prever onde os pontos de dados podem ser exibidos. Estes são agora considerados métodos básicos atualmente utilizados pelos comerciantes de análise técnica. A análise de gráficos pode ser rastreada até o Japão do século 18, no entanto, como e quando as médias móveis foram aplicadas pela primeira vez para os preços de mercado, continua sendo um mistério. Em geral, entende-se que as médias móveis simples (SMA) foram usadas muito antes das médias móveis exponenciais (EMA), porque as EMAs são construídas na estrutura SMA e o contínuo SMA foi mais facilmente compreendido para fins de traçado e rastreamento. (Você gostaria de uma pequena leitura de fundo? Confira Médias móveis: quais são? )

Média móvel simples (SMA)
As médias móveis simples tornaram-se o método preferido para rastrear os preços de mercado, porque são rápidos em calcular e fácil de entender. Os praticantes do mercado precoce operaram sem o uso das métricas de gráfico sofisticadas em uso hoje, então eles dependeram principalmente dos preços do mercado como seus únicos guias. Eles calcularam os preços do mercado à mão, e representaram esses preços para denotar tendências e direção do mercado. Este processo foi bastante tedioso, mas provou ser bastante lucrativo com a confirmação de novos estudos.

Para calcular uma média móvel simples de 10 dias, basta adicionar os preços de fechamento dos últimos 10 dias e dividir por 10. A média móvel de 20 dias é calculada adicionando os preços de fechamento em 20 dia e dividir por 20, e assim por diante.

Esta fórmula não é apenas baseada em preços de fechamento, mas o produto é um meio de preços - um subconjunto. As médias móveis são denominadas "movendo-se" porque o grupo de preços utilizado no cálculo se move de acordo com o ponto do gráfico. Isso significa que os dias antigos são descartados a favor de novos dias de fechamento, portanto, um novo cálculo sempre é necessário, correspondente ao prazo da média empregada. Assim, uma média de 10 dias é recalculada adicionando o novo dia e caindo no 10º dia, e o nono dia é descartado no segundo dia. (Para obter mais informações sobre como os gráficos são usados ​​na negociação de moeda, confira o nosso Guia do curso básico .)

Média móvel exponencial (EMA)
A média móvel exponencial é uma média móvel refinada e mais comumente usada, graças aos experimentos de praticantes anteriores com o computador. A EMA concentra-se mais nos preços mais recentes do que em uma longa série de pontos de dados, como a média móvel simples requerida.

Para calcular uma EMA

EMA atual = ((Preço (atual) - EMA anterior)) X multiplicador) + EMA anterior.

O fator mais importante é a constante de suavização que = 2 / (1 + N) onde N = o número de dias.

A EMA de 10 dias = 2 / (1 + 10) = 0. 1818

Isto significa que uma EMA de 10 períodos pesa o preço mais recente 18. 18%, um período de 20 dias EMA 9. 52% e 50 dias EMA 3. 92% em peso no dia mais recente. O EMA funciona ponderando a diferença entre o preço do período atual e o EMA anterior e adicionando o resultado ao EMA anterior. Quanto menor o período, mais peso se aplica ao preço mais recente.

Linhas de montagem
Com esses cálculos, os pontos são plotados, revelando uma linha de montagem. As linhas de montagem acima ou abaixo do preço de mercado significam que todas as médias móveis são indicadores de atraso e são usadas principalmente para as seguintes tendências. Eles não funcionam bem com os mercados de alcance e os períodos de congestionamento porque as linhas de montagem não indicam uma tendência devido à falta de altos maiores evidentes ou baixos baixos. Além disso, as linhas de ajuste tendem a permanecer constantes sem um toque de direção. Uma linha ascendente abaixo do mercado significa uma longa, enquanto uma linha de encaixe que cai acima do mercado significa um curto. (Para um guia completo, leia o Tutorial médio móvel .)

O objetivo de empregar uma média móvel simples é detectar e medir as tendências ao suavizar os dados usando os meios de vários grupos de preços. Uma tendência é manchada e extrapolada em uma previsão. O pressuposto é que os movimentos da tendência anterior continuarão. Para a média móvel simples, uma tendência de longo prazo pode ser encontrada e seguida muito mais fácil do que uma EMA, com uma suposição razoável de que a linha de montagem será mais forte do que uma linha EMA devido ao foco mais longo nos preços médios.

Um EMA é usado para capturar movimentos de tendência mais curtos, devido ao foco nos preços mais recentes. Por esse método, um EMA deve reduzir qualquer atraso na média móvel simples, de modo que a linha de montagem irá apertar os preços mais perto do que uma média móvel simples. O problema com a EMA é o seguinte: é propenso a quebras de preços, especialmente durante mercados rápidos e períodos de volatilidade. O EMA funciona bem até que os preços baixem a linha de montagem. Durante os mercados de maior volatilidade, você poderia considerar aumentar a duração do termo médio móvel. Pode-se até mudar de um EMA para um SMA, uma vez que o SMA suaviza os dados muito melhor do que um EMA devido ao seu foco em meios de longo prazo.

Indicadores de Tendência -
Como indicadores de atraso, as médias móveis servem bem como linhas de suporte e resistência. Se os preços se reduzem abaixo de uma linha de ajuste de 10 dias em uma tendência ascendente, as chances são boas de que a tendência ascendente pode estar diminuindo, ou pelo menos o mercado pode estar se consolidando. Se os preços ultrapassarem uma média móvel de 10 dias em uma tendência de baixa, a tendência pode estar diminuindo ou se consolidando. Nesses casos, empregue uma média móvel de 10 e 20 dias em conjunto e espere que a linha de 10 dias se cruze acima ou abaixo da linha de 20 dias. Isso determina a próxima direção de curto prazo para os preços.

Para períodos de longo prazo, observe as médias móveis de 100 e 200 dias para direção de longo prazo. Por exemplo, usando as médias móveis de 100 e 200 dias, se a média móvel de 100 dias se cruzar abaixo da média de 200 dias, é chamada de cruz de morte e é muito baixa para os preços. Uma média móvel de 100 dias que cruza acima de uma média móvel de 200 dias é chamada de cruz dourada e é muito otima para os preços. Não importa se um SMA ou um EMA é usado, porque ambos são indicadores de tendência. É apenas a curto prazo que a SMA tem ligeiros desvios de sua contraparte, a EMA.

Conclusão
As médias móveis são a base do gráfico e da análise das séries temporais. As médias móveis simples e as médias móveis exponenciais mais complexas ajudam a visualizar a tendência ao suavizar os movimentos de preços. A análise técnica às vezes é referida como uma arte, em vez de uma ciência, que leva anos para dominar. (Saiba mais no nosso Tutorial de Análise Técnica .)