Você sabe se você terá dinheiro suficiente na aposentadoria? E o seu portfólio atual está atento às expectativas? Estas são duas questões importantes para se perguntar, e se você não souber agora, pode querer considerar um gerente de dinheiro externo este ano.

Você teve um desempenho significativamente inferior ao mercado

Um dos sinais mais diretos que você precisa de um gerente de dinheiro é se o seu portfólio não está em conformidade com as expectativas. A comparação mais óbvia que os investidores devem fazer (e não fazer com frequência suficiente) é o desempenho do seu gerente de dinheiro atual em relação ao índice apropriado. Um componente muito importante do investimento é um desempenho relativo ou comparado a um benchmark. Para ações, o S & P 500 é um bogey lógico e direto para comparar. Para 2013, "o mercado" (benchmark) foi de 32%. Se as suas ações fossem muito inferiores ao mercado, algo pode estar errado com sua situação atual. Por outro lado, um ano nem sempre é suficiente. O desempenho ao longo dos últimos cinco anos, em comparação com um índice, merece uma olhada.

Uma consideração mais geral é se você não está economizando o suficiente para a aposentadoria. Isso garante uma análise mais absoluta. Quando as taxas de juros eram mais próximas de 5%, uma carteira de aposentadoria de US $ 1 milhão poderia ser contada com US $ 50 mil em renda anual. Isso não o protegeu muito contra a inflação, mas a taxa do Tesouro a 10 anos atualmente é apenas de 2,73% e significa que agora leva mais perto de US $ 2 milhões para ter um nível similar de renda nos últimos anos. Contratar um gerente de dinheiro pode ajudá-lo a superar os números e obter um plano de poupança mais definitivo no local.

Você não é um Investidor Empreendedor

Ben Graham, amplamente considerado o pai da análise de segurança moderna e do investimento de valor, fez uma distinção única entre os dois principais tipos de investidores. Em uma de suas citações mais favoritas no texto de investimento clássico o Investidor Inteligente , Graham escreveu: "A taxa de retorno procurada deve depender, em vez disso, da quantidade de esforço inteligente que o investidor está disposto e capaz de trazer assumir a sua tarefa. "Em outras palavras, os investidores que são especialmente empreendedores têm o tempo eo interesse de dedicar ao seu próprio investimento. Por outro lado, os investidores defensivos não têm tempo ou interesse e, portanto, devem olhar para terceirizar suas atividades de gerenciamento de dinheiro para um gerente de dinheiro externo. Isso basicamente se resume a fazer-você mesmo ou fazer um investimento para você. Aqueles na última categoria devem contratar um gerente de dinheiro, ou um novo se o gerente atual não estiver empilhando no índice.

Seu plano exige que você escolha um gerente

A maioria dos investidores na U. S. possui ativos de aposentadoria em que eles não têm muito controle na seleção de gerentes de ativos e investimentos individuais.Os planos de aposentadoria, incluindo a pensão mais tradicional (benefício definido) e 401 (k) (contribuição definida) são controlados pela empresa subjacente que está tentando agradar a um grande grupo de funcionários ao mesmo tempo. As pensões simplesmente pagariam um valor fixo após vários anos de serviço.

E, embora os planos 401 (k) deixem as escolhas individuais de investimento para os funcionários, a lista provavelmente será limitada. A maioria desses planos se especializa em oferecer fundos mútuos, muitos dos quais são gerenciados de forma ativa e, por definição, possuem um gerente externo executando-os. Neste caso, você precisará "contratar" os melhores por classe de ativos. As métricas importantes a serem buscadas incluem os resultados de desempenho acima mencionados, quanto tempo o gerente administra o portfólio e analisando as informações fornecidas pelo empregador sobre os investimentos individuais.

Você entende o jogo

Se você contratar um consultor, as duas métricas mais importantes a serem conscientes são taxas e desempenho. Nós tocamos no desempenho acima. Em relação às taxas, um gerente ativo (aquele que está ativamente procurando vencer o mercado) ganha o seu cheque de pagamento superando o mercado. Isso deve ser ideal em um ciclo de mercado completo de três a cinco anos, embora um ano extremamente ruim possa ser motivo de preocupação. E se um gerente pode vencer o mercado, ele ou ela precisa superar mais do que a taxa de gerenciamento para agregar valor aos clientes. Geralmente, uma taxa de 1% é bastante razoável para administrar um portfólio de ações. Grandes planos de 401 (k) devem cobrar menos de 1%, assim como fundos de títulos. Tenha muito cuidado com os investimentos que cobram mais, como fundos de hedge que geralmente cobram uma taxa de gerenciamento de 2% e podem levar até 20% dos lucros ao superar seu benchmark.

Outra opção perfeitamente viável é opções passivas. Nesse caso, sua taxa deve ser muito menor do que um gerente ativo pode cobrar. Em contrapartida, o melhor que um investidor pode fazer é combinar o índice, menos a pequena taxa passiva necessária para administrar o portfólio. Jack Bogle fundou Vanguard Group nesta premissa e é amplamente considerado o pai do investimento passivo. Na sua opinião, os gerentes mais ativos não conseguem superar o mercado de forma consistente e não merecem a taxa ativa que cobram.

Você não é apenas bom com o seu dinheiro

Voltando ao desempenho do portfólio, algumas pessoas simplesmente têm problemas para se manter disciplinado com suas finanças. Isso inclui não gastar dentro de seus meios ou não colocar 10% de cada cheque de pagamento na aposentadoria. Este nível é amplamente considerado necessário para valer US $ 1 milhão ou mais na aposentadoria. Se você acredita que precisa de mais ajuda para estabelecer metas financeiras, a ajuda externa de um gerente de dinheiro pode ser ideal. Um artigo sugeriu mesmo um gerente diário de dinheiro para ajudá-lo a classificar o correio, pagar contas, reconciliar contas e ajudar com as nozes e perigos de ser disciplinado com o seu dinheiro.

Bottom Line

Considerando um gerente externo pode ser um passo importante para eventualmente garantir a liberdade financeira, ou pelo menos fundos suficientes na aposentadoria para cobrir as contas e deixar fundos para viajar e aproveitar a vida.As taxas e o desempenho são os dois componentes mais importantes se você contratar um gerente externo, embora haja muitas outras considerações também.