Enquanto houveram planos de contas individuais de aposentadoria (IRAs) e 401 (k), os fundos de investimento foram um suporte para planos de aposentadoria e por uma boa razão. Eles oferecem gerenciamento profissional e diversificação instantânea, o que é mais do que o que a maioria dos investidores podem fazer efetivamente por conta própria ao investir em ações e títulos. No entanto, com o advento dos fundos indexados e dos fundos negociados em bolsa (ETFs), os investidores têm mais a considerar ao determinar se os fundos de aposentadoria ainda são uma boa opção de investimento para suas carteiras.

Provedores de fundo mútuo

Os fundos mútuos sempre desempenharam um papel crítico para os investidores que buscam uma abordagem equilibrada e diversificada para investimentos de longo prazo. A maioria dos investidores não tem o capital suficiente para comprar uma carteira de ações e títulos individuais para uma diversificação adequada. O conceito central de fundos de investimento é o agrupamento de dinheiro de milhares de investidores, permitindo que eles espalhem o risco investindo em dezenas ou centenas de títulos. Os investidores que não têm tempo, inclinação e experiência para pesquisa de ações podem confiar em um gerente de portfólio profissional para identificar, selecionar e monitorar as participações da carteira, fazendo as difíceis decisões de compra e venda ao longo do caminho. Como existem milhares de fundos de investimento a partir dos quais escolher, os investidores têm a capacidade de combinar fundos mútuos com diversas carteiras e objetivos de investimento para se adequarem à sua estratégia de alocação de ativos.

Mutual Fund Cons

Com exceção do fato de que há mais deles oferecidos em variedades maiores, os fundos mútuos não mudaram muito ao longo das décadas. No entanto, o que mudou foi a introdução de alternativas de investimento, como fundos indexados e ETFs, que revelaram as desvantagens de possuir fundos de investimento gerenciados ativamente em um plano de aposentadoria.

Desempenho inferior: durante um período de 10 anos entre 2005 e 2014, apenas uma classe de fundos de ações de fundos de investimento - fundos da U. S. Mid-Value - conseguiu superar seu índice de referência. Todas as outras classes de fundos de ações têm consistentemente desempenho inferior aos seus índices de referência. Em média, os fundos passivos em ações superaram os fundos ativos por uma margem de 0,65.

Custos elevados: a incapacidade dos fundos ativos para superar os índices ou suas contrapartes passivas levanta a questão de saber se suas taxas mais elevadas são garantidas. O índice médio de despesas para fundos ativos é de 1,43%, em comparação com 0,25% para fundos passivos.

Os fundos mútuos também podem incluir outras despesas, como cargas de vendas e custos embutidos para negociação e pesquisa. O mais ativamente gerenciado que um fundo é, com base no volume de negócios da carteira, quanto maior estas despesas podem variar.O alto volume de negócios da carteira também pode resultar em atividades mais tributáveis, que podem conter o desempenho geral do fundo. Todas essas despesas podem ser de 2 a 3% ou mais anualmente, o que é um obstáculo alto para a maioria dos gestores de fundos superar na tentativa de superar um índice. Apenas uma diferença de 0,5% nas despesas do fundo pode afetar negativamente um plano de aposentadoria por dezenas de milhares de dólares a longo prazo.

Melhores alternativas para planos de aposentadoria

Os fundos indexados administrados passivamente e os ETFs melhoram o desempenho do mercado, porque suas carteiras refletem o mercado. Suas carteiras são projetadas para replicar um índice específico. Há pouca necessidade de tomar decisões de compra e venda, exceto para manter a ponderação adequada de um portfólio. Isso torna as taxas de gerenciamento mínimas e mais fiscais, e não há custos de negociação ou pesquisa. Os fundos mútuos ativos ainda podem desempenhar um papel nas carteiras de aposentadoria para os investidores que desejam injetar riscos adicionais ou ganhar exposição a um determinado setor, de modo a gerar maiores retornos. No entanto, o mesmo pode ser alcançado usando um ETF ou fundo de índice específico de ativos ou setores em uma fração do custo.