Não há uma resposta rápida e fácil para determinar se você deve vender seus investimentos em fundos mútuos para pagar suas dívidas. Você deve considerar se você precisa ganhar ou economizar dinheiro. Você também precisa pensar se o seu comportamento financeiro pode levá-lo a dívida.

Taxa de retorno vs. Taxa de juros

Da perspectiva puramente de números, você deve considerar vender seus fundos mútuos para pagar sua dívida se a taxa de juros sobre a dívida exceder o retorno esperado dos fundos mútuos. Isso é senso comum; se um investimento retornar 8%, você não deve vendê-lo para pagar uma dívida que está acumulando juros em 3%, a menos que haja outras circunstâncias em jogo. Se você pode esperar ganhar mais em um investimento de fundo mútuo em comparação com uma dívida depende do tipo de fundo mútuo e do tipo de dívida.

Por exemplo, um fundo mútuo de ações de crescimento pode retornar entre 6 e 10% em média, enquanto um fundo mútuo de obrigações de curto prazo e de alta qualidade muito conservador pode retornar entre 1 e 4%. Os retornos para fundos mútuos geralmente não são consistentes de um ano para o outro. Do mesmo modo, a dívida do cartão de crédito pode representar uma taxa de juros anual de 12% (ou mesmo mais), mas uma linha de crédito garantida na equidade do imóvel só pode ter uma taxa de juros de 3%. A comparação da taxa de retorno esperada no fundo mútuo em relação à taxa de juros da dívida é o primeiro passo para considerar se a venda de fundos de investimento para pagar a dívida é uma boa idéia.

Implicações fiscais

No lado da dívida, é importante saber que alguns tipos de juros, como juros sobre sua hipoteca ou seus empréstimos estudantis, trazem benefícios fiscais. O interesse em uma hipoteca de casa é dedutível se você detalhar suas deduções. O interesse em empréstimos estudantis pode ser elegível para outras deduções ou créditos fiscais dependendo do tipo de escolaridade e do seu nível de renda. Se houver um benefício fiscal da dívida que você está considerando pagar com a venda de seus fundos mútuos, fator nesse benefício reduzindo proporcionalmente a taxa de juros da dívida ao compará-la à sua taxa de retorno esperada no fundo mútuo.

Você também deve considerar as implicações tributárias da venda de seus fundos mútuos. A primeira consideração a pesar é o tipo de conta onde você guarda seus fundos mútuos. Muitas pessoas possuem fundos mútuos detidos em contas de aposentadoria, como 401 (k) s, IRAs ou Roth IRAs, que são qualificados de impostos. Em outras palavras, o governo oferece um benefício fiscal para você economizar para aposentadoria por meio desses tipos de contas. No entanto, as retiradas antecipadas de fundos desses tipos de contas podem sujeitar você a penalidades além do seu imposto de renda regular.Se você está considerando vender fundos mútuos que você possui dentro de uma conta de aposentadoria de qualquer tipo para pagar dívidas, você deve consultar um profissional de impostos se você não for absolutamente claro sobre quanto a responsabilidade fiscal adicional a transação vai criar.

Se você não possui os fundos mútuos dentro de uma conta de aposentadoria, você também deve considerar os impostos sobre quaisquer ganhos de capital. Se os fundos mútuos que você possui apreciaram em valor ao longo do tempo, eles podem estar sujeitos ao imposto sobre ganhos de capital quando você os vende. Este imposto depende do seu nível de renda e quanto tempo você possuiu os fundos, mas é importante entender quanto tributo cria qualquer venda de fundos mútuos.

Uma vez que você compreende claramente o impacto tributário de pagar uma determinada dívida vendendo seus fundos mútuos, você pode fazer uma comparação mais precisa da taxa de juros sobre a dívida para os fundos de investimento, líquidos de impostos.

Fatores comportamentais e psicológicos a considerar

Pagar uma dívida com fundos mútuos pode fazer sentido a partir de uma perspectiva de números puros, mas pode haver outros fatores menos concretos a considerar. Muitas vezes, é ideal para pagar qualquer débito que você deve dos rendimentos que você recebe de seus ganhos de emprego regular, em vez de ganhar suas economias ou investimentos. Pagar sua dívida desta forma deixa todos os seus investimentos intactos e crescendo, e também constrói a disciplina financeira básica de gastar menos dinheiro do que você ganha. Se você acumulou sua dívida em cartões de crédito de gastos demais discricionários, simplesmente pagar a dívida com investimentos em fundos mútuos pode não resolver a raiz do problema. Se você ainda não pode viver sem gastar mais do que você ganha, você pode encontrar-se na mesma posição novamente no futuro próximo.

Pode haver um benefício psicológico para ter um fundo de emergência disponível, que você pode tocar quando se encontra em circunstâncias atenuantes. Se a venda de fundos mútuos para pagar dívidas total destrói todos os fundos de emergência disponíveis, você pode ficar com a sensação de estar em uma posição precária. Uma conta de reparação doméstica dispendiosa pode mergulhar de volta em alguma dívida séria. Além disso, sem um fundo de emergência, você pode sentir que você foi forçado a cavar em sua poupança de aposentadoria, o que geralmente não é uma boa idéia.

Muitos conselheiros financeiros recomendam manter um fundo de emergência que pode cobrir três a seis meses de despesas de vida. Mantenha este fundo de emergência em uma conta de poupança bancária ou em um fundo do mercado monetário. Se pagar uma dívida elimina sua capacidade de ter fundos de emergência disponíveis para circunstâncias imprevistas, pode ser sábio tentar pagar a dívida lentamente ao longo de um período de tempo com o rendimento do trabalho, em vez de suas economias ou seus investimentos.

Tornar-se livre de dívidas pode ser uma experiência incrivelmente libertadora. A consciência de devido grandes somas de dinheiro pode pesar sobre você mentalmente. Quando a dívida se afasta, muitas pessoas relatam sentir uma liberdade imensa e uma visão mais otimista da vida. Mesmo que os dólares e centavos não se somam, talvez a liberdade emocional de estar livre de dívidas poderia fazer a venda de seus fundos mútuos para pagar sua dívida uma escolha sábia em algumas circunstâncias.