O mercado de planos 401 (k) é um dos maiores pools que os consultores financeiros e de aposentadoria que procuram ativos podem pescar hoje. Com quase 75 milhões de trabalhadores do Baby Boomer que se aproximam da aposentadoria, a necessidade de aconselhamento e assistência financeira com rollovers está em ascensão como uma onda de maré para planejadores e corretores.

Estes fatores se combinaram para tornar este mercado atraente para o novo e crescente nicho de robo-assessores que surgiram nos últimos anos. Mas, embora a sua entrada nesta arena fosse quase inevitável, esses provedores automatizados terão vários obstáculos importantes a superar antes de assumir o mercado. (Para mais, veja: Um Google Robo-Advisor no Horizon? )

Como funcionam

Os consultores de investimentos automatizados podem fornecer serviços básicos de gerenciamento de dinheiro aos clientes sem a necessidade de intervenção humana. Esses serviços são realizados por programas de computador que são projetados usando algoritmos complexos e resmas de dados de mercado históricos, e eles são escritos para comprar e vender valores mobiliários de acordo com o desempenho do mercado para alcançar um objetivo específico.

Na maioria dos casos, eles oferecem uma variedade de modelos de portfólio automatizados, desde conservadores até agressivos ou que buscam alcançar objetivos mais sofisticados, como o crescimento do capital eficiente em termos fiscais. Esses programas também podem reequilibrar as carteiras, reduzir os prejuízos fiscais e cuidar de outras tarefas de gerenciamento de dinheiro rotineiras que anteriormente só poderiam ser realizadas por seres humanos.

A popularidade desses programas está crescendo rapidamente, mas até agora foram amplamente disponíveis apenas para investidores de varejo ou detentores de IRA.

A Próxima Etapa

Embora os robo-conselheiros façam bem com o gerenciamento de contas de clientes individuais em uma configuração de varejo, o atendimento a clientes do plano 401 (k) será outro assunto. 401 (k) e outros administradores de planos qualificados são obrigados a aderir a requisitos fiduciários rigorosos ao gerenciar os fundos de seus participantes, o que pode envolver consideravelmente mais do que seguir um conjunto de algoritmos na maioria dos casos. A maioria dos modelos atuais de robo em uso hoje teria que ser recalibrado para fornecer um nível muito maior de serviço individualizado que atenda aos padrões fiduciários. (Para mais, consulte: Qual é o melhor Robo-Advisor? )

No entanto, as empresas que empregam esses programas, como motores financeiros e melhorias, já estão envolvidas em lidar com 401 (k) clientes ou planeja começar em breve. Claro, essas empresas terão que fazer algumas mudanças internas importantes para fazer isso com sucesso, e provavelmente terá que implementar uma equipe de profissionais dedicados que se concentrem exclusivamente neste mercado.

Outra desvantagem fundamental que provavelmente terá que lutar é o nível de atraso da tecnologia geral que parece permear o mercado do plano de aposentadoria.Enquanto os investidores de varejo e IRA freqüentemente têm acesso instantâneo a tecnologia de ponta que permite que eles visualizem e gerenciem suas contas 24 horas por dia usando uma gama praticamente ilimitada de escolhas de investimento, plataformas e programas, muitos participantes do plano qualificado ainda são apenas um muito básico nível de produtos e serviços, e pode não ter um conselheiro de qualquer tipo para recorrer aos seus empregadores ou em outros lugares.

As empresas Robo que desejam ser competitivas, portanto, serão sábias para criar plataformas e serviços automatizados que possam superar esta lacuna com eficiência. O produto que a Betterment pretende lançar em 2016 apresentará um painel de controle digital que os empregadores podem usar para assinar seus trabalhadores e monitorar a atividade do plano. Enquanto isso, os funcionários poderão visualizar e gerenciar suas contas usando a tecnologia mais recente, o que também lhes permitirá adicionar todas as suas outras contas e planos ao portal e fornecer-lhes um instantâneo integrado de todo o portfólio em resumo. (Para mais informações, veja: Melhoramento vs. Consultor Financeiro: Qual é o Melhor? )

Os Motores Financeiros modificaram seu software para fornecer um nível mais personalizado de conselhos para os participantes do plano que atendam aos padrões ERISA e podem genuinamente ajude os participantes a usá-lo para determinar com precisão e depois alcançar seus objetivos financeiros e de aposentadoria. A melhoria pretende oferecer uma ferramenta semelhante no futuro próximo, fazendo com que os participantes passem por um extenso processo de entrevista on-line que os ajudará a ver onde estão agora e o que eles precisarão fazer para chegar onde querem ir. Talvez um dos principais benefícios que os robo-assessores possam prometer que possam atrair funcionários para participar é inscrição, manutenção de registros, administração e declarações sem papel. E, como as suas plataformas de varejo, esses serviços automatizados provavelmente também poderão fazer isso em um custo (às vezes consideravelmente) mais baixo.

A linha inferior

Apesar do menor custo e da eficiência tecnológica, provavelmente irá levar as empresas robo-conselheiro vários anos para ter um impacto real no mercado do plano de aposentadoria. Os obstáculos mencionados acima, juntamente com a legislação atual pendente em relação ao padrão fiduciário para planejadores financeiros, podem tornar esta uma entrada difícil para alguns deles. A atração de negócios mais fáceis em outras áreas de finanças, como empréstimos e seguros, também pode tornar o mercado de aposentadoria menos atraente para algumas empresas. Para obter mais informações sobre robo-assessores e se um pode estar chegando à sua conta 401 (k), visite o site da Associação de Planejamento Financeiro em www. Fpanet. com ou consulte o seu consultor financeiro ou administrador do plano da empresa. (Para mais, veja: Top 5 Robo-Advisor Myths. )